Before and during-crisis, the numbe

Before and during-crisis, the number of cointegrating vector increased after US stock market had been included in the model during the crisis.
This implied that the system is more interdependence.
Hence, by adding US stock market is not helping investors to reduce the portfolio risk.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ก่อน และระหว่าง วิกฤต จำนวนเวกเตอร์ cointegrating ที่เพิ่มขึ้นหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐได้รวมอยู่ในแบบจำลองในช่วงวิกฤต นัยว่าระบบอิสระเสรีมากขึ้นดังนั้น เพิ่มสหรัฐ ตลาดหุ้นจะไม่ช่วยนักลงทุนลดความเสี่ยงลงทุน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ก่อนและวิกฤตในช่วงจำนวน cointegrating เวกเตอร์ที่เพิ่มขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐที่ได้รับการรวมอยู่ในรูปแบบในช่วงวิกฤต.
นี้ส่อให้เห็นว่าระบบมีการพึ่งพาอาศัยกันมากขึ้น.
ดังนั้นโดยการเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐจะไม่ได้ช่วยให้นักลงทุนที่จะลดผลงาน ความเสี่ยง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ก่อนและระหว่างวิกฤต จํานวนเชิงเวกเตอร์เพิ่มขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐที่ได้รับการรวมอยู่ในรูปแบบในช่วงวิกฤต
โดยระบบมีการพึ่งพาอาศัยกันมากขึ้น .
ดังนั้นโดยการเพิ่มของตลาดหุ้นสหรัฐได้ช่วยให้นักลงทุนลดการลงทุนที่มีความเสี่ยง