Lev and Thiagarajan (1993) document

Lev and Thiagarajan (1993) document that financial signals have predictive power in explaining contemporaneous stock returns of U.S. firms and Abarbanell and Bushee (1998) show that investment portfolios formed by longing high-score stocks and shorting low-score stocks based on fundamental signals suggested by Lev and Thiagarajan (1993) yield significant positive returns. In addition, empirical results in Piotroski (2000) and Mohanram (2005) suggest that a portfolio with higher composite scores constructed based traditional financial measures earn higher future returns for high and low book-to-market (BM) firms in U.S. markets, respectively

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ลิฟเยและ Thiagarajan (1993) เอกสารที่สัญญาณทางการเงินมีอำนาจทำนายในการอธิบายสินค้า contemporaneous ส่งกลับค่าของบริษัทสหรัฐฯ และ Abarbanell และ Bushee (1998) แสดงที่พอร์ตการลงทุนลงทุนเกิดขึ้นทางลิ้นคะแนนสูงหุ้น shorting คะแนนต่ำหุ้นตามสัญญาณพื้นฐานที่แนะนำ โดยลิฟเยและ Thiagarajan (1993) ผลผลิตสำคัญบวกกลับ นอกจากนี้ ผลประจักษ์ใน Piotroski (2000) และ Mohanram (2005) แนะนำว่า เป็นมาตรการทางการเงินแบบดั้งเดิมผลงาน มีคะแนนรวมสูงที่สร้างขึ้นได้รับผลตอบแทนในอนาคตสูงสำหรับบริษัท (BM) สูงต่ำจองตลาดในประเทศสหรัฐอเมริกา ตามลำดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เลฟและ Thiagarajan (1993) เอกสารที่สัญญาณทางการเงินที่มีอำนาจในการคาดการณ์ในการอธิบายผลตอบแทนหุ้นสมัย​​ของ บริษัท สหรัฐและ Abarbanell และ Bushee (1998) แสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนที่เกิดขึ้นจากหุ้นปรารถนาคะแนนสูงและ shorting หุ้นต่ำคะแนนขึ้นอยู่กับสัญญาณพื้นฐานแนะนำ โดยเลฟและ Thiagarajan (1993) ผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญในเชิงบวก นอกจากนี้ผลการทดลองใน Piotroski (2000) และ Mohanram (2005) ชี้ให้เห็นว่าผลงานที่มีคะแนนคอมโพสิตที่สูงขึ้นสร้างตามมาตรการทางการเงินแบบดั้งเดิมได้รับผลตอบแทนในอนาคตที่สูงขึ้นสำหรับสูงและต่ำหนังสือออกสู่ตลาด (BM) บริษัท ในตลาดสหรัฐตามลำดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เลฟ และ thiagarajan ( 1993 ) เอกสารที่สัญญาณทางการเงินมีความสามารถในการอธิบายซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันผลตอบแทนของหุ้นของบริษัทสหรัฐ และ abarbanell และ bushee ( 1998 ) พบว่าพอร์ตการลงทุนเกิดขึ้นจากความปรารถนาหุ้น shorting หุ้นคะแนนสูงและคะแนนน้อย ขึ้นอยู่กับพื้นฐานและสัญญาณที่แนะนำโดย Lev thiagarajan ( 1993 ) ผลผลิตผลตอบแทนในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ผลเชิงประจักษ์ใน piotroski ( 2000 ) และ mohanram ( 2005 ) ได้แนะนำว่า ผลงานที่สร้างจากคะแนนที่สูงประกอบกับมาตรการทางการเงินแบบดั้งเดิมได้รับผลตอบแทนในอนาคตสูงสูงและต่ำหนังสือการตลาด ( BM ) บริษัท ในตลาดสหรัฐ ตามลำดับ