The Global Financial Crisis: U.S. B

The Global Financial Crisis: U.S. Bankruptcies and Going-Concern Audit Opinions
Marshall A. GeigerK. RaghunandanWilliam Riccardi
Marshall A. Geiger is a Professor at the University of Richmond; K. Raghunandan is a Professor and William Riccardi is a Ph.D. Student, both at Florida International University.
Corresponding author: K. Raghunandan. Email: [e-mail]
We thank two anonymous reviewers and the editor for their many helpful comments on earlier versions of this paper.
SYNOPSIS
This study investigates whether auditors' going-concern modified opinion (GCO) decisions were less likely after the start of the recent “Global Financial Crisis” (GFC). Auditing regulators and the business press had complained that auditors did not provide adequate warning in their reports prior to many companies filing for bankruptcy during the GFC. Accordingly, we examine auditors' GCO opinions for financially stressed clients that subsequently entered into bankruptcy during the period from 2004 to 2010. We find that, after controlling for other factors related to GCOs, the propensity of auditors to issue a GCO prior to bankruptcy significantly increased after the onset of the GFC. Additional tests reveal similar results when we separately examine clients of the Big 4 and non-Big 4 firms, suggesting both sized firms significantly increased the likelihood of issuing a GCO to a subsequently bankrupt client after the start of the GFC. Our results should be of interest to regulators, investors, audit firms, academics, and standard setters as they evaluate U.S. auditor performance during the GFC, and in contemplation of changes to auditing standards as a result of the GFC.
Keywords: going concern, bankruptcy, audit opinion, financial crisis
Received: October 2012; Accepted: November 2013; Published: December 2013
The Disclosure of Non-GAAP Earnings Following Regulation G: An Analysis of Transitory Gains
Michael BaumkerPhilip BiggsSarah E. McVayJeremy Pierce
Michael Baumker is a Senior Audit Associate at KPMG, Philip Biggs is an Accountant at Tetra Capital, Sarah E. McVay is an Associate Professor at the University of Washington, and Jeremy Pierce is an Experienced Associate at PwC.
Corresponding author: Sarah E. McVay. Email: [e-mail]
We thank two anonymous reviewers, Asher Curtis, Paul Griffin, Terry Shevlin, and Ben Whipple for their helpful comments.
SYNOPSIS
We investigate how managers report one-time gains resulting from legal settlements and insurance recoveries in press releases following Regulation G. Regulation G may have had the unintended consequence of allowing managers to omit mention of these transitory gains, resulting in higher reported performance absent non-GAAP disclosure. We find that while managers generally provide some information about transitory gains in the earnings announcement, there is a large amount of variation in the granularity of the detail. For example, the vast majority of managers (88.5 percent) mention the gain in the earnings announcement, but few (34 percent) report non-GAAP earnings per share summary figures explicitly excluding transitory gains. This percentage is significantly lower than pre-Regulation G, where approximately 62 percent of firms reported non-GAAP earnings per share excluding the transitory gain. Interestingly, we find that gains are less likely to be carved out of earnings when there are no concurrent transitory losses, providing some evidence that there continues to be an opportunistic component of non-GAAP reporting following Regulation G.
Data Availability: Data are available from sources identified in the text.
Empirical Evidence on Repeat Restatements
Rebecca FilesNathan Y. SharpAnne M. Thompson
Rebecca Files is an Assistant Professor at The University of Texas at Dallas, Nathan Y. Sharp is an Assistant Professor at Texas A&M University, and Anne M. Thompson is an Assistant Professor at the University of Illinois at Urbana–Champaign.
Corresponding author: Anne M. Thompson. Email: [e-mail]
We are thankful for helpful comments and suggestions received from Paul A. Griffin (editor), two anonymous reviewers, Sue Scholz, Nate Stephens, and participants at the 2011 American Accounting Association Auditing Midyear Conference. We thank Brady Twedt for providing data to support this project. We are also grateful to the Mays Business School at Texas A&M University, the Naveen Jindal School of Management at The University of Texas at Dallas, and the College of Business at the University of Illinois at Urbana–Champaign for financial support.
SYNOPSIS
This study examines the characteristics and market consequences of repeat restatements. We find that 38 percent of the restating companies in our sample restate at least twice between 2002 and 2008, and 31 percent of repeat restatement firms restate three or more times during the same period. Our tests identify several auditor and restatement characteristics that distinguish single from repeat restatements at the t

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิกฤตการเงินโลก: สหรัฐล้มละลายและความเห็นเรื่องไปตรวจสอบมาร์แชลล์ A. GeigerK RaghunandanWilliam Riccardiวัด A. มาร์แชลล์เป็นอาจารย์ที่มหาวิทยาลัยริชมอนด์ คุณกูนันดันผู้เป็นอาจารย์ และ William Riccardi เป็นนักศึกษา ปริญญาเอก มหาวิทยาลัยนานาชาติฟลอริดาทั้งสองผู้ที่เกี่ยวข้อง: คุณกูนันดันผู้ อีเมล์: [e-mail]เราขอทานที่ไม่ระบุชื่อสองและตัวแก้ไขสำหรับความคิดเห็นประโยชน์มากมายในรุ่นก่อนหน้าของเอกสารนี้ย่อการศึกษานี้ตรวจสอบว่า ตัดสินความเห็นแก้ไขเนิน (GCO) สอบได้น้อยหลังจากล่าสุด "วิกฤตการเงินโลก" (GFC) การตรวจสอบอุปกรณ์ควบคุมและกดธุรกิจมีบ่นว่า สอบไม่ได้ให้เพียงพอเตือนในรายงานของพวกเขาก่อนหลายบริษัทยื่นสำหรับล้มละลายในระหว่าง GFC ตาม เราตรวจสอบ GCO เห็นลูกค้าเครียดทางการเงินที่มาล้มละลายในช่วงจากปี 2004 เป็น 2010 เราหาที่ หลังจากควบคุมสำหรับปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ GCOs นิสัยชอบของผู้สอบบัญชีออก GCO ก่อนล้มละลายอย่างมากเพิ่มขึ้นหลังจากการโจมตีของ GFC การทดสอบเพิ่มเติมเปิดเผยผลลัพธ์คล้ายกันเมื่อเราตรวจสอบลูกค้าของ 4 ใหญ่และไม่ใช่ - ใหญ่ 4 บริษัท แนะนำบริษัทขนาดใหญ่ทั้งเพิ่มโอกาสของการออก GCO การไคลเอ็นต์ล้มละลายในเวลาต่อมาหลังจาก GFC แยกต่างหาก ผลของเราควรจะสนใจอุปกรณ์ ลงทุน บริษัทตรวจสอบ นักวิชาการ และ setters มาตรฐานพวกเขาประเมินสหรัฐสอบ ระหว่าง GFC และประสิทธิภาพ ในสมาธิของการตรวจสอบมาตรฐานจาก GFC เปลี่ยนแปลงคำสำคัญ: ไปกังวล ล้มละลาย ความ เห็นตรวจสอบ วิกฤติการเงินรับ: 2555 ตุลาคม ยอมรับ: 2556 พฤศจิกายน เผยแพร่: 2013 ธันวาคมเปิดเผยที่ไม่ใช่ GAAP กำไรต่อข้อบังคับ g:การวิเคราะห์กำไรอนิยมMichael BaumkerPhilip BiggsSarah E. McVayJeremy เพียร์ซMichael Baumker คือ การเชื่อมโยง ตรวจสอบ ผู้ที่สอบ Philip Biggs จะเป็นนักบัญชีที่ทุน Tetra ซาราห์ E. McVay จะเป็นรองศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยวอชิงตัน และเพียร์ซเจเรมีมีมีมีประสบการณ์เชื่อมโยงที่ PwCผู้ที่เกี่ยวข้อง: ซาราห์ E. McVay อีเมล์: [e-mail]เราขอสองแบบไม่ระบุชื่อผู้ตรวจทาน เคอร์ติสเชอร์ กริ ฟฟอน Paul, Terry Shevlin และวิ พเพิล Ben สำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์ย่อเราตรวจสอบการจัดการรายงานกำไรครั้งเดียวเป็นผลจากการชำระกฎหมายและฟื้นตัวประกันในข่าว G ระเบียบ G. ควบคุมต่อไปนี้อาจมีโทษไม่ได้ตั้งใจของช่วยให้ละเว้นผู้จัดการกล่าวถึงกำไรเหล่านี้อนิยม ในรายงานประสิทธิภาพขาดไม่ใช่ GAAP เปิดเผย เราพบว่า ในขณะที่ผู้จัดการทั่วไปให้ข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับกำไรอนิยมประกาศกำไร ไม่มีความผันแปรใน granularity ของรายละเอียดจำนวนมาก เช่นนี้ ส่วนใหญ่ของผู้จัดการ (ร้อยละ 88.5) พูดถึงกำไรในประกาศกำไร แต่บางรายงาน (ร้อยละ 34) -GAAP ตั่อเลขสรุปร่วมกันอย่างชัดเจนไม่รวมกำไรอนิยม เปอร์เซ็นต์นี้จะต่ำกว่ากฎระเบียบก่อน G ที่ประมาณ 62% ของบริษัทที่รายงานไม่ใช่ GAAP กำไรต่อหุ้นที่ไม่รวมกำไรอนิยม น่าสนใจ เราพบว่า กำไรน้อยจะสลักจากกำไรเมื่อมีการขาดทุนกันอนิยม ให้หลักฐานบางอย่างที่มีต่อองค์ประกอบการฉวยโอกาสของ GAAP ไม่รายงานต่อไปนี้ระเบียบกรัมความพร้อมของข้อมูล: ข้อมูลใช้จากแหล่งที่ระบุไว้ในข้อความหลักฐานเชิงประจักษ์ใน Restatements ซ้ำรีเบคก้า FilesNathan ประกันศูนย์ปี SharpAnne M. ทอมป์สันรีเบคก้าแฟ้มจะมีผู้ช่วยศาสตราจารย์มหาวิทยาลัยเทกซัสดัลลัสที่ Nathan คมชัดประกันศูนย์ปีจะมีผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่ Texas A & M มหาวิทยาลัย และ Anne M. ทอมป์สันจะมีผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ที่เออร์บานาแชมเพนผู้ที่เกี่ยวข้อง: Anne M. ทอมป์สัน อีเมล์: [e-mail]เราจะขอบคุณสำหรับความคิดเห็นประโยชน์และข้อเสนอแนะที่ได้รับจาก Paul A. กริฟฟอน (บรรณาธิการ), สองทานแบบไม่ระบุชื่อ Sue Scholz สตี เฟนส์ Nate และผู้เข้าร่วมที่ 2011 อเมริกันบัญชีสมาคมตรวจสอบ Midyear เราขอขอบคุณเบรดี้ Twedt สำหรับข้อมูลการสนับสนุนโครงการนี้ เรายังรู้สึกขอบคุณโรงเรียนธุรกิจ Mays ที่ Texas A & M มหาวิทยาลัย นาวีน Jindal โรงเรียนการจัดการมหาวิทยาลัยเทกซัสดัลลัส และวิทยาลัยธุรกิจที่มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ที่เออร์บานาแชมเพนทางการเงินย่อการศึกษานี้ตรวจสอบลักษณะและผลกระทบตลาดของ restatements ซ้ำ เราพบว่า ร้อยละ 38 ของประเทศของเราต้อง restate อย่างน้อยสองระหว่าง 2002 และ 2008 restating และร้อยละ 31 ของทำซ้ำปรับปรุงบริษัทต้อง restate สาม หรือครั้งใน ช่วงเวลาเดียวกัน ทดสอบของเราระบุสอบหลาย และ restatements ที่การทำซ้ำปรับปรุงลักษณะที่แยกเดี่ยวจาก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิกฤตการเงินโลก: สหรัฐล้มละลายและไปกังวลตรวจสอบความเห็น
มาร์แชลล์เอ GeigerK RaghunandanWilliam Riccardi
มาร์แชลล์กวัดเป็นศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยริชมอนด์; เค Raghunandan เป็นศาสตราจารย์และวิลเลียม Riccardi เป็นปริญญาเอก . นักศึกษาทั้งที่นานาชาติมหาวิทยาลัยฟลอริดา
ผู้รับผิดชอบ: เค Raghunandan อีเมล์: [e-mail]
. เราขอขอบคุณทั้งสองแสดงความคิดเห็นที่ไม่ระบุชื่อและแก้ไขสำหรับความคิดเห็นของพวกเขาจำนวนมากที่เป็นประโยชน์ในรุ่นก่อนหน้าของการวิจัยนี้
สรุป
การศึกษาครั้งนี้สำรวจว่าผู้สอบบัญชีจะกังวลความคิดเห็นการแก้ไข (GCO) การตัดสินใจมีโอกาสน้อยที่หลังจากที่เริ่มต้นของ เมื่อเร็ว ๆ นี้ "วิกฤตการเงินโลก" (GFC) หน่วยงานกำกับดูแลการตรวจสอบและข่าวประชาสัมพันธ์ธุรกิจได้บ่นว่าผู้สอบบัญชีไม่ได้ให้คำเตือนที่เพียงพอในรายงานของพวกเขาก่อนที่จะมีหลาย บริษัท ที่ยื่นขอล้มละลายในช่วง GFC ดังนั้นเราตรวจสอบของผู้สอบบัญชีแสดงความคิดเห็นสำหรับ GCO เน้นลูกค้าที่ต่อมาป้อนเข้าสู่ภาวะล้มละลายในช่วงระยะเวลาตั้งแต่ปี 2004 ถึงปี 2010 เราพบว่าหลังจากการควบคุมปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการ gcos นิสัยชอบผู้สอบบัญชีที่จะออก GCO ก่อนที่จะล้มละลายทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ เพิ่มขึ้นหลังจากการโจมตีของ GFC การทดสอบเพิ่มเติมเปิดเผยผลที่คล้ายกันเมื่อเราแยกกันตรวจสอบลูกค้าของบิ๊ก 4 และไม่ใช่บิ๊ก 4 บริษัท แนะนำ บริษัท ทั้งขนาดที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญน่าจะเป็นของการออก GCO ให้กับลูกค้าบุคคลล้มละลายต่อมาหลังจากที่เริ่มต้นของ GFC ผลของเราควรจะเป็นที่สนใจของหน่วยงานกำกับดูแลนักลงทุน บริษัท ตรวจสอบนักวิชาการและกำหนดมาตรฐานที่พวกเขาประเมินผลการทำงานของผู้สอบบัญชีของสหรัฐในช่วง GFC และในการไตร่ตรองของการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการสอบบัญชีเป็นผลมาจากการ GFC.
คำสำคัญ: กังวลที่กำลังล้มละลาย ความคิดเห็นการตรวจสอบวิกฤตการณ์ทางการเงิน
ที่ได้รับ: ตุลาคม 2012; ได้รับการยืนยันพฤศจิกายน 2013; เผยแพร่: ธันวาคม 2013
เปิดเผยข้อมูลของ Non GAAP กำไรหลังจากกฎข้อบังคับ G: การวิเคราะห์ของกำไรชั่วคราว
ไมเคิลอี BaumkerPhilip BiggsSarah McVayJeremy เพียร์ซ
ไมเคิล Baumker เป็นรองกรรมการตรวจสอบอาวุโสที่ บริษัท เคพีเอ็ฟิลิปบิ๊กส์เป็นบัญชีที่ Tetra ทุนซาร่าห์อี McVay เป็นศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยวอชิงตันและเจเรมีเพียร์ซเป็นรองประสบการณ์ใน PwC.
ผู้รับผิดชอบ: ซาร่าห์อี McVay อีเมล์: [e-mail]
. เราขอขอบคุณทั้งสองแสดงความคิดเห็นที่ไม่ระบุชื่อแอชเคอร์ติ, พอลกริฟฟิเทอร์รี่ Shevlin และเบนวิปเปิ้ลสำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์ของพวกเขา
สรุป
เราจะตรวจสอบวิธีการบริหารรายงานกำไรครั้งเดียวที่เกิดจากการชำระหนี้ตามกฎหมายและเงินชดเชยความเสียหายในการแถลงข่าว ต่อไปนี้การควบคุมกรัมกฎข้อบังคับ G อาจจะมีผลที่ไม่ได้ตั้งใจที่จะอนุญาตให้ผู้จัดการที่จะละเว้นการเอ่ยถึงกำไรชั่วคราวเหล่านี้ส่งผลให้ประสิทธิภาพสูงกว่ารายงานขาดไม่ใช่ GAAP เปิดเผย เราพบว่าในขณะที่ผู้จัดการทั่วไปให้ข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับกำไรชั่วคราวในการประกาศผลประกอบการมีจำนวนมากของการเปลี่ยนแปลงในเมล็ดของรายละเอียดที่ ยกตัวอย่างเช่นส่วนใหญ่ของผู้จัดการ (88.5 เปอร์เซ็นต์) พูดถึงกำไรในการประกาศผลประกอบการ แต่ไม่กี่ (ร้อยละ 34) รายงานผลประกอบการแบบ non-GAAP ต่อหุ้นสรุปตัวเลขที่ชัดเจนไม่รวมกำไรชั่วคราว เปอร์เซ็นต์นี้อย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าก่อนกฎข้อบังคับ G ที่ประมาณร้อยละ 62 ของ บริษัท ที่รายงานผลประกอบการต่อหุ้นแบบ non-GAAP ไม่รวมกำไรชั่วคราว ที่น่าสนใจเราจะพบว่ากำไรที่มีโอกาสน้อยที่จะได้รับการแกะสลักออกมาของรายได้เมื่อไม่มีการสูญเสียชั่วคราวพร้อมกันให้หลักฐานบางอย่างที่ยังคงมีองค์ประกอบที่ฉวยโอกาสของการรายงานแบบ non-GAAP ต่อไปนี้ระเบียบกรัม
พร้อมของข้อมูล: ข้อมูลที่มีอยู่จาก แหล่งที่ระบุในข้อความ.
หลักฐานเชิงประจักษ์ในการทำซ้ำการถอดความ
รีเบคก้า FilesNathan วาย SharpAnne เอ็มทอมป์สัน
รีเบคก้าไฟล์ที่เป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยเท็กซัสที่ดัลลัส, นาธานวายชาร์ปเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่ Texas A & M University, และแอนน์เอ็ม ธ อมป์สันเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ Urbana-Champaign.
ผู้รับผิดชอบ: แอนน์เอ็มทอมป์สัน อีเมล์: [e-mail]
พวกเราขอขอบคุณสำหรับความคิดเห็นและข้อเสนอแนะที่เป็นประโยชน์ที่ได้รับจากพอลเอริฟฟิน (บรรณาธิการ) สองผู้แสดงความคิดเห็นที่ไม่ระบุชื่อซู Scholz เนทสตีเฟนส์และผู้เข้าร่วมที่อเมริกันสมาคมการบัญชีตรวจสอบบัญชีกลางปี ​​2011 การประชุม เราขอขอบคุณเบรดี้ Twedt สำหรับการให้ข้อมูลเพื่อสนับสนุนโครงการนี้ นอกจากนี้เรายังรู้สึกขอบคุณไปยังโรงเรียนธุรกิจ Mays ที่ Texas A & M University ที่ Naveen Jindal ของผู้บริหารโรงเรียนที่มหาวิทยาลัยเท็กซัสที่ดัลลัสและวิทยาลัยธุรกิจที่มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ Urbana-Champaign การสนับสนุนทางการเงิน.
สรุป
นี้จะตรวจสอบการศึกษา ลักษณะและผลกระทบของการตลาดการถอดความซ้ำ เราพบว่าร้อยละ 38 ของงบการเงินเฉพาะกิจการ บริษัท ในย้ำตัวอย่างของเราอย่างน้อยสองครั้งระหว่างปี 2002 และปี 2008 และร้อยละ 31 ของ บริษัท ที่ปรับย้อนหลังซ้ำย้ำสามครั้งหรือมากกว่าในช่วงเวลาเดียวกัน การทดสอบของเราระบุหลายของผู้สอบบัญชีและการปรับย้อนหลังลักษณะที่แตกต่างเดียวจากการถอดความซ้ำที่ที

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

วิกฤติการเงินโลก : สหรัฐ การล้มละลาย และกังวลไปตรวจสอบความคิดเห็นมาร์แชล . geigerk . raghunandanwilliam riccardiมาร์แชล . ไกเกอร์ เป็นศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยแห่งริชมอนด์ ; K . raghunandan เป็นศาสตราจารย์วิลเลี่ยม riccardi เป็นนักศึกษาปริญญาเอก ทั้งในมหาวิทยาลัยนานาชาติฟลอริด้าผู้เขียน : k . raghunandan สอดคล้องกัน . [e-mail] อีเมล์ :เราขอขอบคุณสองนิรนามแสดงความคิดเห็นและบรรณาธิการหลายประโยชน์ข้อคิดเห็นในรุ่นก่อนหน้าของบทความนี้เรื่องย่องานวิจัยนี้ศึกษาว่าผู้สอบบัญชีจะกังวลแก้ไขความคิดเห็น ( GCO ) ตัดสินใจน้อยมากหลังจากที่เริ่มต้นของช่วง " วิกฤติการเงินโลก " ( GFC ) การตรวจสอบควบคุมและกดธุรกิจบ่นว่าผู้สอบบัญชีไม่เพียงพอ เตือนในรายงานของพวกเขาก่อนที่จะมีบริษัทยื่นสำหรับล้มละลายในช่วงหลาย GFC . ดังนั้น เราตรวจสอบผู้สอบบัญชี GCO ความคิดเห็นทางการเงิน เน้นลูกค้าที่ต่อมาเข้าสู่การล้มละลายในช่วงระยะเวลาจาก 2004 ไปยัง 2010 เราพบว่า เมื่อควบคุมปัจจัยอื่น ๆที่เกี่ยวข้องกับ gcos , ความโน้มเอียงของผู้ตรวจสอบรุ่น GCO ก่อนล้มละลายเพิ่มขึ้นหลังจากการโจมตีของ GFC . การทดสอบเพิ่มเติมเปิดเผยผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันเมื่อเราแยกการตรวจสอบลูกค้าของ บริษัท ใหญ่ไม่ใหญ่ 4 และ 4 ว่า บริษัททั้งขนาดเพิ่มขึ้นโอกาสของการออก GCO กับลูกค้าภายหลังล้มละลายหลังจากที่เริ่มต้นของ GFC . ผลที่เราควรจะสนใจดูแลนักลงทุนบัญชีบริษัท , นักวิชาการ และ setters มาตรฐานที่พวกเขาประเมินประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบสหรัฐระหว่าง GFC และในการพิจารณาของการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการตรวจสอบผลของ GFC .คำสำคัญ : กังวลไป ล้มละลาย อาสูร วิกฤตทางการเงินได้รับการยอมรับ : : ตุลาคม 2012 ; พฤศจิกายน 2013 ; ตีพิมพ์ : ธันวาคม 2013การเปิดเผยของ GAAP รายได้ไม่ตามระเบียบ g : การวิเคราะห์กำไรที่ไม่ยั่งยืนไมเคิล baumkerphilip biggssarah E . mcvayjeremy เพียร์ซไมเคิล baumker เป็นอาวุโสตรวจสอบเชื่อมโยงที่ KPMG , ฟิลิป บิ๊กเป็นนักบัญชีที่ทุน Tetra , ซาร่าห์อี mcvay คือรองศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยวอชิงตัน และ เจเรมี่ เพียซเป็นเชื่อมโยงประสบการณ์ที่ได้รับ .ผู้เขียน : Sarah E ที่ mcvay . [e-mail] อีเมล์ :เราขอขอบคุณ 2 นิรนาม ผู้ตรวจทาน อาเชอร์ เคอร์ติส พอลกริฟฟิน เทอร์รี่ shevlin เบน ; สำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์ของพวกเขาเรื่องย่อเราศึกษาวิธีการจัดการรายงานเพียงครั้งเดียวกำไรที่เกิดจากการชำระหนี้ตามกฎหมายและตลาดประกันภัยในข่าวตามข้อบังคับระเบียบกรัมกรัมอาจจะมีผลที่ไม่ได้ตั้งใจให้ผู้จัดการเพื่อละเว้นกล่าวถึงผลประโยชน์ชั่วคราวเหล่านี้ เป็นผลให้สูงกว่ารายงานประสิทธิภาพขาดไม่สำหรับการเปิดเผยข้อมูล เราพบว่า ในขณะที่ผู้จัดการโดยทั่วไปจะให้ข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับชั่วคราวจากประกาศผลประกอบการ มีจำนวนมากของการเปลี่ยนแปลงใน granularity ในรายละเอียด ตัวอย่างเช่นส่วนใหญ่ของผู้จัดการ ( 80 เปอร์เซ็นต์ ) กล่าวถึงได้ประกาศผลประกอบการ แต่น้อย ( ร้อยละ 34 ) รายงานไม่ใช่ GAAP กำไรต่อหุ้นสรุปตัวเลขนี้ไม่รวมกำไรที่ไม่ยั่งยืน . เปอร์เซ็นต์มันลดลงก่อนระเบียบ G ที่ประมาณ 62 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่รายงานไม่ใช่ GAAP กำไรต่อหุ้นไม่รวมได้ชั่วคราว . ที่น่าสนใจที่เราพบว่ากำไรมีโอกาสน้อยที่จะแกะสลักจากรายได้เมื่อมีการสูญเสียชั่วคราวโดยให้หลักฐานว่ามันยังคงเป็นส่วนประกอบสำหรับการรายงานต่อไปนี้ที่ไม่ฉวยโอกาส ระเบียบ .พร้อมข้อมูลที่พร้อมใช้งานจากแหล่งข้อมูลที่ระบุไว้ในข้อความหลักฐานเชิงประจักษ์ restatements ย้ำรีเบคก้า filesnathan Y sharpanne เมตรทอมป์สันไฟล์ รีเบคก้า เป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยเท็กซัสในดัลลัส , นาธาน วาย คมเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย และ แอน เอ็ม ธอมป์สันเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยออริกอนสเตต .ผู้เขียน : Anne M . ที่ทอมป์สัน [e-mail] อีเมล์ :เราขอบคุณสำหรับความคิดเห็นและข้อเสนอแนะที่เป็นประโยชน์ที่ได้รับจาก พอล เอ. กริฟฟิน ( บรรณาธิการ ) , สองนิรนาม ผู้ตรวจทาน ซู โชลส์ เนทเฟน และผู้เข้าร่วมในการประชุมกลางปี 2011 อเมริกันสมาคมการบัญชีตรวจสอบบัญชี ขอบคุณที่ทำให้เรา twedt สำหรับการให้ข้อมูลเพื่อสนับสนุนโครงการนี้ เรายังรู้สึกขอบคุณกับเมย์โรงเรียนธุรกิจที่มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย , นาวีนเข้าร่วมโรงเรียนบริหารธุรกิจที่มหาวิทยาลัยเท็กซัสในดัลลัสและวิทยาลัยธุรกิจที่มหาวิทยาลัยออริกอนสเตตสำหรับการสนับสนุนทางการเงินเรื่องย่อการศึกษานี้เป็นการศึกษาลักษณะและผลกระทบของตลาด restatements ย้ำ เราพบว่า ร้อยละ 38 ของที่ บริษัท ในตัวอย่างของเรากล่าวซ้ำอย่างน้อย 2 ครั้งระหว่างปี 2002 และ 2008 และ 31 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทกล่าวซ้ำย้ำย้ำสามครั้งหรือมากกว่าในช่วงระยะเวลาเดียวกัน การทดสอบของเราระบุหลายลักษณะคำสอนที่ผู้สอบบัญชี และแยกเดี่ยวจาก restatements ย้ำ