1—The need for changeAll leases cre

1—The need for change
All leases create assets and liabilities
Leases provide a source of financing. A lessee obtains an asset and incurs a
liability when it enters into a lease. This view is held not only by the IASB
but also by the majority of investors and analysts, many regulators, standardsetters and accounting firms, and some preparers.
Contrary to that view, at present, most leases are not reported on a lessee’s
balance sheet.
The significance of the missing information varies by industry and region and
between entities. However, for many lessees, the effect on reported leverage
can be substantial.
Long-term liabilities of heaviest users of off balance
sheet leases1 understated by:
20% Europe
23% North America
46% Asia Pacific

Investors and analysts frequently adjust a lessee’s balance
sheet
As required by existing accounting standards, a lessee provides information
about off balance sheet leases in the notes to its financial statements. That
information is, however, limited in content.
Most investors and analysts that we consulted use that information to
estimate assets and liabilities arising from off balance sheet leases. Some try
to estimate the present value of future lease payments. However, because of
the limited information that is available, many others use techniques such
as multiplying the annual lease expense by 8 in order to assess, for example,
total leverage and the capital employed in operations.
These adjustments are made by more sophisticated investors and analysts.
Many investors, however, cannot make adjustments—they are reliant on data
sources such as data aggregators when screening potential investments or
making investment decisions.


The table below shows how the estimate of long-term liabilities can vary
based on the information available and the techniques used based on a
sample of 950 companies.2


Some investors and analysts also adjust a lessee’s income
statement
Most investors and analysts that we consulted view leases as creating ‘debtlike’ liabilities. Accordingly, many think that lease payments incorporate an
interest component.
Under existing accounting standards, a lessee presents lease expenses related
to off balance sheet leases within operating expenses.
When assessing a lessee’s performance, some investors and analysts adjust
a lessee’s income statement, increasing the reported operating result by
removing an estimate of interest on off balance sheet leases from operating
expenses. Others remove the entire off balance sheet lease expense from the
operating result (and adjust for depreciation, amortisation and interest),
arguably to improve comparability between entities that own assets and those
that lease them.
Most investors and analysts want to adjust for off
balance sheet leases.
However, the adjustments made by investors and
analysts can be incomplete or inaccurate, resulting in
over- or under-estimation of a lessee’s assets, liabilities,
interest expense and operating result.
Some do not have the information needed to make
adjustments.

Some lessees choose to provide ‘non-GAAP’ information
that adjusts reported figures to reflect off balance sheet
leases
Why?
Some of the lessees who make such adjustments have told the IASB that they
do this either because they view leases as a significant source of financing or
are responding to requests for that information from investors, analysts or
other users of their financial statements.
How?
Lessees adjust the reported figures by capitalising off balance sheet lease
commitments. Some also apportion the off balance sheet lease expense into
interest and amortisation, or apportion the off balance sheet lease cash flows
into interest and principal repayments.
Who?
Lessees who adjust reported figures include: Air France-KLM, Alaska Airlines,
Easyjet, Emirates, Delta Airlines, SAS Airlines, Shell, Statoil, Kingfisher
(Castorama, B&Q), Foot Locker, Ahold, Sainsbury’s, Whole Foods, Home Retail
Group (Argos, Homebase), Accor, Whitbread (Premier Inn), Deutsche Post,
Travis Perkins, AutoZone, Nordstrom, AP Moeller Maersk, Hochtief.

A lack of comparability
The existing accounting for leases
makes comparisons between entities
difficult
The table below sets out a real-life comparison
of two entities in an industry that uses property,
plant and equipment intensively.
Entity 2 leases about 70 per cent of its equipment
and Entity 1 less than 10 per cent. Important information used by investors and
analysts (for example, total assets and long-term
liabilities) can be significantly affected by the off
balance sheet treatment of leases.
For example, the table below contrasts the figures
reported by the entities with the figures adjusted
for the effects of off balance sheet leases. The
reported figures show that Entity 1 has higherleverage and a higher asset base compared to
Entity 2, when in fact the opposite is true, taking
into account the off balance sheet leases.
The absence of information about leases on the
balance sheet means that investors and analysts
cannot properly compare companies without
adjustments.
Industry Entity 1 Industry Entity 2
Reported Proposals3 Reported Proposals3
And a lack of information
It is not only difficult to make
comparisons–there is also a lack of
information
The exclusion of lease assets and liabilities from
the balance sheet can lead to the presentation of
an incomplete picture of the financial position of
a lessee. For example, for a sample of retail chains that
ultimately went into liquidation, the table below
shows the extent of off balance sheet lease
commitments. This illustrates how vastly different
the leverage and operating flexibility of lessees
can be when the effect of off balance sheet lease
commitments is taken into account.
The liabilities of these companies range from 7
times to more than 90 times higher than the debt
that they reported, when taking into account off
balance sheet lease commitments.

2—A thorough and measured approach
The project proposes a substantial
change to the accounting for leases
In more developed regions, approximately 50 per
cent of listed entities report material off balance
sheet lease commitments.5 The proposed changes
to lease accounting will significantly improve
the transparency of information about those off
balance sheet leases.
The IASB realises that such a big change in
accounting, which would affect many entities,
requires careful consideration. The IASB therefore
recognises the need to understand and carefully
consider the views of interested parties.
As a result the IASB has proceeded cautiously with
the project, going well beyond its due process
requirements. It has sought feedback at each stage
of the project and considered that feedback when
revising the proposals.
Particular efforts have been made to undertake
outreach activities that enable a broad range of
views to be heard including the views of investors
and analysts. Since 2009, the IASB has undertaken
three public consultations on its proposals and
held hundreds of meetings, round tables and
other outreach activities.
Over the past 8 years
• 2009 Discussion Paper (the 2009
DP)
• 2010 Exposure Draft (the 2010 ED)
• 2013 Revised Exposure Draft (the
2013 ED)
• Hundreds of outreach meetings
with investors, analysts, preparers,
regulators, standard-setters,
accounting firms and others
In 2013 the IASB spoke to
approximately 270 investors
and analysts around the world,
conducted preparer fieldwork
meetings and held public round
tables
3—The IASB’s response to the feedback
This section summarises the most important
tentative decisions reached by the IASB in its
redeliberations up to July 2014.
The IASB has focused on the benefits of
information provided to investors and analysts,
but at the same time has considered the cost
and complexity of the proposed change to the
accounting for leases.
This is because, regardless of views on the
recognition of leases, the majority of lessees
are concerned about the cost associated with
implementing the proposals, particularly for large
volumes of small items.
All leases on the balance sheet
The boards have both tentatively decided that
a lessee would be required to recognise assets
and liabilities arising from all leases, with some
exemptions. The model reflects that, at the start
of a lease, the lessee obtains a right to use an asset
for a period of time, and the lessor has provided or
delivered that right.
A majority of investors and analysts that we
consulted supported the recognition of leases on a
lessee’s balance sheet.
Some have suggested merely improving
disclosures. However the boards have concluded
that this would be insufficient to address the
identified deficiencies in existing lease accounting.
In particular the asymmetry of information used
when making investment decisions is a concern
because some investors adjust for off balance sheet
leases (using varied techniques) whereas others do
not.
Leases reported on the balance sheet
The Capital Markets Advisory
Committee, an investor advisory
body to the IASB, stated ‘…while
a disclosure-only solution might be
acceptable to expert users of financial
statements, it would not be helpful to
the majority of investors who require
financial statements to provide them
with clear information from the
outset.’7
Are there any exemptions?
Yes. In response to concerns expressed about
cost and complexity, a lessee is not required to
recognise assets and liabilities for leases of 12
months or less. To address concerns about the
costs to apply the proposals to large volumes
of small items, the IASB is also considering an
exemption for leases of small assets (such as
laptops and office furniture).
The boards have made different tentative decisions
regarding the recognition and presentation of
lease expenses in a lessee’s income statement.
The IASB has tentatively decided to propose
a single lessee model that would require the
recognition of interest and amortisation for all
leases re

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

1 ตัวต้องการเปลี่ยนแปลงเช่าทั้งหมดสร้างสินทรัพย์และหนี้สินเช่าให้แหล่งที่มาของเงิน Lessee ได้รับสินทรัพย์ และใช้เป็นความรับผิดชอบเมื่อเข้าสู่ในการเช่า มีจัดมุมมองนี้ไม่เพียงแต่ โดย IASBแต่ โดยส่วนใหญ่นักลงทุน และนักวิเคราะห์ เร็คกูเลเตอร์หลาย standardsetters และการบัญชีบริษัท และผู้จัดเตรียมบางอย่างขัดกับมุมมอง ปัจจุบัน เช่าส่วนใหญ่จะไม่รายงานบนของ lesseeงบดุลความสำคัญของข้อมูลไม่แตกต่างกันไป โดยอุตสาหกรรมและภูมิภาค และระหว่างเอนทิตี อย่างไรก็ตาม lessees มาก ผลรายงานประสิทธิภาพการดำเนินงานสามารถพบหนี้สินระยะยาวของผู้ยิ่งใหญ่ที่สุดของยอดดุลปิดleases1 แผ่นนั้นด้วย:ยุโรป 20%อเมริกาเหนือ 23%46% เอเชียแปซิฟิกนักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะปรับปรุงยอดดุลของ lesseeแผ่นตามข้อกำหนดมาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่ lessee การแสดงข้อมูลประมาณปิดงบดุลเช่าในบันทึกย่อเพื่อของงบการเงิน ว่าอย่างไรก็ตาม คือ จำกัดข้อมูลในเนื้อหาส่วนใหญ่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่เราขอคำปรึกษาใช้ข้อมูลดังกล่าวให้ประเมินสินทรัพย์และหนี้สินที่เกิดขึ้นเสียดุลเช่า ลองบางการประเมินมูลค่าปัจจุบันของการชำระเงินค่าเช่าในอนาคต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากของการจำกัดข้อมูลที่พร้อมใช้งาน อื่น ๆ อีกมากมายใช้เทคนิคดังกล่าวเป็นการคูณค่าใช้จ่ายเช่าประจำปี 8 การประเมิน ตัวอย่างประสิทธิภาพการดำเนินงานทั้งหมดและทุนที่ว่าจ้างในการดำเนินงานมีปรับปรุงเหล่านี้ โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่ซับซ้อนมากขึ้นนักลงทุนมาก อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถทำการปรับปรุง — พวกเขาจะพึ่งพาข้อมูลแหล่งเช่นห่วงเมื่อคัดกรองศักยภาพการลงทุน หรือทำให้ตัดสินใจลงทุนตารางด้านล่างแสดงวิธีการประมาณการหนี้สินระยะยาวอาจแตกต่างกันตามข้อมูลที่พร้อมใช้งานและเทคนิคที่ใช้ขึ้นอยู่กับการตัวอย่างของ 950 companies.2บางนักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังปรับรายได้ของ lesseeงบส่วนใหญ่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่เราขอคำปรึกษาดูเช่าหนี้สินสร้างเป็น 'debtlike' ตาม หลายคนคิดว่า การชำระเงินค่าเช่ารวมเป็นสนใจส่วนประกอบภายใต้มาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่ lessee แสดงค่าใช้จ่ายตามสัญญาเช่าที่เกี่ยวข้องการปิดงบดุลเช่าภายในการปฏิบัติงานค่าใช้จ่ายเมื่อประเมินประสิทธิภาพของ lessee บางนักลงทุนและนักวิเคราะห์ปรับปรุงงบกำไรขาดทุนของ lessee เพิ่มการทำรายงานผลโดยลบการประเมินที่น่าสนใจบนปิดงบดุลเช่าจากการทำค่าใช้จ่าย คนอื่นเอาทั้งปิดงบดุลค่าใช้จ่ายตามสัญญาเช่าจากการผลการดำเนินงาน (และปรับปรุงค่าเสื่อมราคา หักหนี้ และดอกเบี้ย),ว่าการปรับปรุงความระหว่างบุคคลที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์และผู้ที่เช่านั้นนักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ต้องการปรับปรุงการออกงบดุลเช่าทำอย่างไรก็ตาม การปรับปรุง โดยนักลงทุน และนักวิเคราะห์ได้อย่างสมบูรณ์ หรือไม่ถูก ต้อง เป็นผลเกิน - หรือ under - estimation ของ lessee สินทรัพย์ หนี้สินดอกเบี้ยจ่ายและผลการดำเนินงานบางไม่มีข้อมูลที่จำเป็นเพื่อให้การปรับปรุงLessees บางเลือกที่จะให้ข้อมูล 'ไม่ใช่ GAAP'ที่ปรับตัวเลขรายงานออกงบดุลเช่าทำไมของ lessees ที่ทำการปรับปรุงดังกล่าวได้บอก IASB ที่พวกเขาดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งเนื่องจากพวกเขาดูเช่าเป็นแหล่งสำคัญของการเงิน หรือตอบสนองการร้องขอข้อมูลจากนักวิเคราะห์ นักลงทุน หรือผู้ใช้อื่น ๆ ของงบการเงินอย่างไรLessees ปรับตัวเลขที่รายงาน โดย capitalising ปิดงบดุลเช่าข้อผูกมัด บางจัดงบดุลออกค่าใช้จ่ายในการเช่าดอกเบี้ยและหักหนี้ หรือจัดงบดุลออกเช่าเงินทุนหมุนเวียนไปโอนชำระดอกเบี้ยและเงินต้นใครLessees ที่ปรับรายงานตัวเลขรวม: อากาศฝรั่งเศส-KLM, Alaska AirlinesEasyjet เอมิเรตส์ สายการบินเดลต้า สายการ บิน SAS เชลล์ Statoil คิงฟิชเชอร์(Castorama, B และ Q), เท้า Locker, Ahold, Sainsbury ของ อาหาร ขายปลีกบ้านกลุ่ม (อาร์ Homebase), แอคคอร์ Whitbread (พรีเมียร์อินน์) ดอยช์ โพสต์ระบุ วันทราวิส AutoZone, Nordstrom, AP Moeller Maersk, Hochtiefการขาดความบัญชีที่มีอยู่สำหรับเช่าทำให้การเปรียบเทียบระหว่างเอนทิตียากกำหนดตารางการเปรียบเทียบชีวิตของสองเอนทิตีในอุตสาหกรรมที่ใช้คุณสมบัติโรงงานและอุปกรณ์ intensively การเอนทิตี 2 เช่าประมาณ 70 ร้อยละของอุปกรณ์และน้อยกว่าร้อยละ 10 1 เอนทิตี ข้อมูลสำคัญที่ใช้ โดยนักลงทุน และนักวิเคราะห์ (เช่น รวมสินทรัพย์ และระยะยาวหนี้สิน) สามารถถูกมากได้ผลกระทบจากการปิดรักษาดุลเช่าตัวอย่าง ตารางด้านล่างนี้ตัดตัวเลขรายงาน โดยเอนทิตีที่ มีตัวเลขที่ปรับปรุงสำหรับผลกระทบของการปิดงบดุลเช่า ที่รายงานแสดงตัวเลขที่ 1 เอนทิตีมี higherleverage ฐานสินทรัพย์สูงขึ้นเมื่อเทียบกับเอนทิตี 2 เมื่อในความเป็นจริงตรงกันข้ามกับเป็นจริง การบัญชี งบดุลปิดเช่าขาดข้อมูลเกี่ยวกับเช่าในการสมดุลหมายถึงงบที่ลงทุนและนักวิเคราะห์ไม่สามารถเปรียบเทียบบริษัทไม่ถูกต้องการปรับปรุงเอนทิตีอุตสาหกรรมเอนทิตี 1 อุตสาหกรรม 2Proposals3 รายงานรายงาน Proposals3และการขาดข้อมูลมันไม่ยากจะทำให้เปรียบเทียบ – มีอยู่ยังขาดข้อมูลตัดเช่าสินทรัพย์และหนี้สินจากงบดุลสามารถนำไปสู่การนำเสนอภาพที่ไม่สมบูรณ์ของฐานะการเงินของlessee ตัวอย่าง สำหรับตัวอย่างขายปลีก chains ที่เดินเข้าไปในชำระ ตารางด้านล่างสุดแสดงขอบเขตของการปิดงบดุลเช่าข้อผูกมัด นี้แสดงให้เห็นว่าสำคัญ ๆ แตกต่างกันประสิทธิภาพการดำเนินงานและการปฏิบัติงานความยืดหยุ่นของ lesseesสามารถเมื่อผลของการปิดงบดุลเช่าภาระผูกพันจะนำมาพิจารณาหนี้สินของบริษัทเหล่านี้ 7เวลามากกว่า 90 ครั้งสูงกว่าหนี้สินที่พวกเขารายงาน เมื่อการปิดบัญชีงบดุลเช่าผูกพัน2 — วิธีการอย่างละเอียด และวัดโครงการเสนอเป็นสำคัญเปลี่ยนบัญชีสำหรับเช่าขึ้นพัฒนาภูมิภาค ประมาณ 50 ต่อร้อยละของเอนทิตีที่แสดงรายงานวัสดุปิดยอดดุลแผ่นเช่า commitments.5 เสนอการเปลี่ยนแปลงเช่าบัญชีจะมากปรับปรุงความโปร่งใสของข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกงบดุลเช่าIASB realises ที่ใหญ่เปลี่ยนบัญชี ซึ่งจะส่งผลต่อเอนทิตีจำนวนมากต้องรอบคอบ IASB ดังนั้นตระหนักว่าจำเป็นต้องเข้าใจ และระมัดระวังพิจารณามุมมองของฝ่ายที่สนใจดัง นี้ IASB ได้ครอบครัวเดินด้วยโครงการ จะดีเกินกว่ากระบวนการความต้องการ จึงได้ขอความคิดเห็นในแต่ละขั้นของโครงการ และพิจารณาความคิดเห็นที่เมื่อการแก้ไขข้อเสนอได้ทำความพยายามใดเพื่อกิจกรรมบริการวิชาการที่เปิดกว้างหลากหลายมุมมองการได้ยินรวมถึงมุมมองของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ ได้ดำเนินการ IASB ตั้งแต่ 20093 ให้คำปรึกษากับสาธารณะในข้อเสนอของ และจัดประชุม ตารางกลมหลายร้อย และกิจกรรมบริการวิชาการอื่น ๆ8 ปีผ่านมาสนทนา 2009 •กระดาษ (2009DP)• 2010 สัมผัสร่าง (2010 ED)• 2013 แก้ไข(ร่างแสง2013 ED)•ร้อยประชุมภาคสนามนักลงทุน นักวิเคราะห์ ผู้ จัดเตรียมเร็คกูเลเตอร์ setters มาตรฐานบริษัทบัญชีและอื่น ๆในปี 2013 นี้ IASB ได้พูดนักลงทุนประมาณ 270และนักวิเคราะห์ทั่วโลกสามารถดำเนิน preparerประชุมและสาธารณะรอบตาราง3 — IASB ตอบสนองต่อผลป้อนกลับส่วนนี้ summarises สำคัญสุดตัดสินใจแน่นอนแล้ว โดย IASB ในความredeliberations ถึง 2014 กรกฎาคมIASB ได้เน้นผลประโยชน์ของข้อมูลให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์แต่ในเวลาเดียวกันได้พิจารณาต้นทุนและความซับซ้อนของการนำเสนอที่เปลี่ยนไปบัญชีสำหรับเช่าเนื่องจาก โดยไม่คำนึงถึงมุมมองการเช่า ส่วนใหญ่ของ lesseesมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับนำเสนอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับขนาดใหญ่ไดรฟ์ข้อมูลของสินค้าขนาดเล็กเช่าทั้งหมดในงบดุลบอร์ดมีทั้งสองอย่างตัดสินใจว่าlessee จะต้องรู้สินทรัพย์และหนี้สินที่เกิดจากการเช่าทั้งหมด มีบางส่วนexemptions สะท้อนถึงรูปแบบที่ เริ่มต้นการเช่า lessee ได้รับสิทธิในการใช้สินทรัพย์สำหรับรอบระยะเวลา และการเช่ามีให้ หรือสิทธิในการจัดส่งนักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่เราขอคำปรึกษาสนับสนุนการเช่าดุลของ lesseeบางคนได้แนะนำการปรับปรุงเพียงเปิดเผย อย่างไรก็ตาม บอร์ดได้สรุปที่นี้จะไม่เพียงพอให้อยู่ทรงระบุในทางบัญชีสัญญาเช่าที่มีอยู่โดยเฉพาะอย่างยิ่ง asymmetry ของข้อมูลที่ใช้เมื่อทำการตัดสินใจลงทุน เป็นกังวลเนื่องจากนักลงทุนบางปรับปิดงบดุลเช่า (ใช้เทคนิคแตกต่างกัน) ในขณะที่ผู้อื่นทำไม่เช่าที่รายงานในงบดุลปรึกษาด้านการตลาดคณะกรรมการ ที่ปรึกษาการลงทุนร่างกาย IASB ระบุ ' ... .whileอาจจะมีปัญหาเปิดเผยเท่านั้นยอมรับการผู้เชี่ยวชาญของการเงินงบ มันจะไม่เป็นประโยชน์ส่วนใหญ่นักลงทุนที่ต้องการงบการเงินเพื่อให้มีล้างข้อมูลจากการมือ ' 7มี exemptions ใด ๆใช่ ตอบสนองต่อความกังวลที่แสดงเกี่ยวกับต้นทุนและความซับซ้อน lessee ไม่จำเป็นต้องรู้สินทรัพย์และหนี้สินสำหรับเช่า 12เดือน หรือน้อยกว่านั้น เพื่อที่อยู่ความกังวลเกี่ยวกับการต้นทุนการใช้ข้อเสนอจำนวนมากสินค้าขนาดเล็ก IASB จะยังพิจารณาการยกเว้นการเช่าสินทรัพย์ขนาดเล็ก (เช่นแล็ปท็อปและเฟอร์นิเจอร์)บอร์ดได้ตัดสินใจไม่แน่นอนแตกต่างกันเกี่ยวกับการรับรู้และนำเสนอค่าเช่าที่ค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนของ lesseeIASB ได้ตัดสินใจเสนออย่างไม่แน่นอนแบบ lessee เดียวที่ต้องการดอกเบี้ยและหักหนี้ทั้งหมดเช่าอีกครั้ง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1 ความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลงสัญญาเช่าทั้งหมดสร้างสินทรัพย์และหนี้สินสัญญาเช่าให้แหล่งที่มาของเงินทุน ผู้เช่าได้รับสินทรัพย์และเป็นกระบวนการที่ต้องรับผิดเมื่อมันเข้าสู่สัญญาเช่า มุมมองนี้จะจัดขึ้นไม่เพียง แต่โดย IASB แต่ยังโดยส่วนใหญ่ของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่หน่วยงานกำกับดูแลหลาย standardsetters และ บริษัท การบัญชีและการจัดทำบางอย่าง. ขัดกับมุมมองว่าในปัจจุบันสัญญาเช่าส่วนใหญ่จะไม่ได้รายงานเกี่ยวกับผู้เช่าของงบดุลความสำคัญของข้อมูลที่ขาดหายไปจะแตกต่างกันโดยอุตสาหกรรมและภูมิภาคและระหว่างหน่วยงาน แต่สำหรับผู้เช่าจำนวนมากผลกระทบต่อการใช้ประโยชน์จากรายงานได้มาก. หนี้สินระยะยาวของผู้ใช้หนักออกจากยอดเงินแผ่น leases1 understated โดย: 20% ยุโรป23% อเมริกาเหนือ46% ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกนักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะปรับสมดุลเช่าของแผ่นตามที่กำหนดไว้ตามมาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่เป็นผู้เช่าให้ข้อมูลเกี่ยวกับสัญญาเช่าแผ่นออกจากยอดเงินในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ที่ข้อมูลจะถูก แต่ จำกัด ในเนื้อหา. นักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่เราได้รับการพิจารณาการใช้งานที่ข้อมูลการประเมินสินทรัพย์และหนี้สินที่เกิดขึ้นจากสัญญาเช่างบดุล บางคนพยายามที่จะประเมินมูลค่าปัจจุบันของค่าเช่าในอนาคต แต่เนื่องจากข้อมูลที่ จำกัด ที่มีอยู่อื่น ๆ อีกมากมายใช้เทคนิคดังกล่าวเป็นการคูณค่าใช้จ่ายในการเช่าประจำปี8 เพื่อประเมินตัวอย่างเช่นการใช้ประโยชน์รวมและเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินงาน. การปรับเปลี่ยนเหล่านี้จะทำโดยนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้นและ นักวิเคราะห์. นักลงทุนจำนวนมาก แต่ไม่สามารถทำการปรับเปลี่ยนที่พวกเขาจะพึ่งพาข้อมูลแหล่งต่างๆ เช่นรวบรวมข้อมูลเมื่อคัดกรองการลงทุนที่มีศักยภาพหรือการตัดสินใจลงทุน. ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าประมาณการหนี้สินระยะยาวสามารถแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีอยู่และเทคนิคที่ใช้อยู่บนพื้นฐานของกลุ่มตัวอย่าง 950 companies.2 นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนยังปรับรายได้ผู้เช่าของคำสั่งที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่เราได้รับการพิจารณาสัญญาเช่ามุมมองการสร้าง'debtlike หนี้สิน ดังนั้นหลายคนคิดว่าการชำระเงินตามสัญญาเช่ารวมดอกเบี้ย. ภายใต้ที่มีอยู่ในมาตรฐานการบัญชีผู้เช่านำเสนอค่าใช้จ่ายในการเช่าที่เกี่ยวข้องกับการออกสัญญาเช่างบดุลค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน. เมื่อการประเมินประสิทธิภาพการทำงานของผู้เช่าให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ปรับงบกำไรขาดทุนของผู้เช่าที่เพิ่มขึ้นรายงานผลการดำเนินงานโดยการลบประมาณการของดอกเบี้ยในสัญญาเช่างบดุลจากการดำเนินงานค่าใช้จ่าย อื่น ๆ เอาทั้งออกค่าใช้จ่ายในการเช่างบดุลจากผลการดำเนินงาน(และปรับค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายและดอกเบี้ย) เนื้อหาที่จะปรับปรุงการเปรียบเทียบระหว่างหน่วยงานที่เป็นเจ้าของทรัพย์สินและผู้ที่เช่าพวกเขา. นักลงทุนส่วนใหญ่และนักวิเคราะห์ต้องการที่จะปรับออกงบดุลสัญญาเช่า. อย่างไรก็ตามการปรับเปลี่ยนที่ทำโดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถที่ไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้องส่งผลให้เกินหรือต่ำกว่าการประมาณค่าของสินทรัพย์ของผู้เช่าที่มีหนี้สินดอกเบี้ยจ่ายและผลการดำเนินงาน. บางคนไม่ได้มีข้อมูลที่จำเป็นเพื่อให้การปรับเปลี่ยน. บางคน ผู้เช่าเลือกที่จะให้ 'แบบ non-GAAP ข้อมูลที่ปรับตัวเลขรายงานที่จะสะท้อนออกงบดุลสัญญาเช่าทำไมบางส่วนของผู้เช่าที่ทำให้การปรับเปลี่ยนดังกล่าวได้บอกIASB ที่พวกเขาทำเช่นนี้เพราะพวกเขาดูสัญญาเช่าเป็นแหล่งสำคัญของการจัดหาเงินทุนหรือมีการตอบสนองต่อการร้องขอข้อมูลจากนักลงทุนนักวิเคราะห์หรือผู้ใช้อื่น ๆ ของงบการเงินของพวกเขา. อย่างไรผู้เช่าปรับตัวเลขรายงานโดยพะวงออกเช่างบดุลภาระผูกพัน บางคนยังแบ่งออกค่าใช้จ่ายในการเช่างบดุลลงดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายหรือจัดสรรงบดุลออกเงินสดเช่าไหลเข้าไปในดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้น. ใคร? ผู้เช่าที่ปรับรายงานตัวเลขรวมถึง: แอร์ฟรานซ์-KLM, อลาสก้าแอร์ไลน์, อีซีเจ็ต, เอมิเรต สายการบินเดลต้าแอร์ไลน์ SAS, Shell, Statoil, กระเต็น(Castorama B & Q), เท้า Locker, Ahold เซนส์ทั้งอาหารร้านค้าโฮมกรุ๊ป(กรีก Homebase), แอคคอร์วิทเบรด (Premier Inn) ดอยช์โพสต์, เทรวิสเพอร์กิน AutoZone, Nordstrom, AP Moeller Maersk, Hochtief. ขาดการเปรียบเทียบการบันทึกที่มีอยู่สำหรับสัญญาเช่าทำให้การเปรียบเทียบระหว่างหน่วยงานที่ยากที่ตารางด้านล่างชุดออกเปรียบเทียบชีวิตจริงของทั้งสองหน่วยงานในอุตสาหกรรมที่ใช้ทรัพย์สินอาคารและอุปกรณ์อย่างหนาแน่น. นิติบุคคล 2 สัญญาเช่าประมาณร้อยละ 70 ของอุปกรณ์และนิติบุคคล1 น้อยกว่าร้อยละ 10 ข้อมูลสำคัญที่ใช้โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์(เช่นสินทรัพย์รวมและระยะยาวหนี้สิน) ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญโดยออกรักษางบดุลของสัญญาเช่า. ยกตัวอย่างเช่นตารางด้านล่างแตกตัวเลขที่รายงานโดยหน่วยงานที่มีตัวเลขการปรับสำหรับผลกระทบของการออกสัญญาเช่างบดุล รายงานตัวเลขแสดงให้เห็นว่านิติบุคคลที่ 1 มี higherleverage และฐานสินทรัพย์ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับนิติบุคคลที่2 เมื่อในความเป็นจริงตรงข้ามเป็นจริงการเข้าบัญชีออกจากสัญญาเช่างบดุล. กรณีที่ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับสัญญาเช่าในที่งบดุลหมายความว่านักลงทุนและนักวิเคราะห์ไม่สามารถเปรียบเทียบ บริษัท โดยไม่ต้องปรับเปลี่ยน. อุตสาหกรรมนิติบุคคล 1 อุตสาหกรรมนิติบุคคล 2 รายงาน Proposals3 รายงาน Proposals3 และขาดข้อมูลที่มันไม่ได้เป็นเพียงยากที่จะทำให้การเปรียบเทียบ-นอกจากนี้ยังมีการขาดข้อมูลยกเว้นของสินทรัพย์ที่เช่าและหนี้สินในงบดุลสามารถนำไปสู่การนำเสนอภาพที่ไม่สมบูรณ์ของฐานะทางการเงินของผู้เช่า ตัวอย่างเช่นสำหรับตัวอย่างของเครือข่ายค้าปลีกที่ในที่สุดก็เดินเข้าไปในการชำระบัญชีที่ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นขอบเขตของการออกสัญญาเช่างบดุลภาระผูกพัน นี้แสดงให้เห็นถึงวิธีการที่ต่างกันการใช้ประโยชน์และความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของผู้เช่าได้เมื่อผลของการออกสัญญาเช่างบดุลภาระผูกพันที่จะนำเข้าบัญชี. หนี้สินของ บริษัท เหล่านี้มีตั้งแต่ 7 ครั้งให้มากขึ้นกว่า 90 เท่าสูงกว่าหนี้ที่พวกเขาได้รายงานเมื่อคำนึงถึงการออกจากภาระผูกพันตามสัญญาเช่างบดุล. 2-A อย่างละเอียดและวิธีการวัดโครงการเสนอที่สำคัญการเปลี่ยนแปลงการบัญชีเกี่ยวกับสัญญาเช่าในภูมิภาคการพัฒนามากขึ้นประมาณ50 เปอร์เซ็นต์ของ บริษัท จดทะเบียนรายงานวัสดุออกจากยอดเงินตามสัญญาเช่าแผ่นcommitments.5 การเปลี่ยนแปลงที่เสนอให้เช่าการบัญชีอย่างมีนัยสำคัญจะช่วยเพิ่มความโปร่งใสของข้อมูลเกี่ยวกับผู้ที่ออกจากสัญญาเช่างบดุล. IASB ตระหนักว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวใหญ่ในบัญชีซึ่งจะส่งผลกระทบต่อหน่วยงานจำนวนมากต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ IASB จึงตระหนักถึงความจำเป็นที่จะเข้าใจและระมัดระวังพิจารณามุมมองของบุคคลที่สนใจ. ในฐานะที่เป็นผล IASB ได้ดำเนินการด้วยความระมัดระวังมีโครงการที่จะดีกว่ากระบวนการเนื่องจากความต้องการ จะได้ขอความคิดเห็นในแต่ละขั้นตอนของโครงการและพิจารณาแล้วเห็นว่าข้อเสนอแนะเมื่อทบทวนข้อเสนอ. ความพยายามโดยเฉพาะอย่างยิ่งได้รับการทำที่จะดำเนินกิจกรรมรณรงค์ที่ช่วยให้ความหลากหลายของมุมมองที่จะได้ยินรวมถึงมุมมองของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ ตั้งแต่ 2009, IASB ได้ดำเนินการสามคำปรึกษาของประชาชนเกี่ยวกับข้อเสนอและจัดขึ้นหลายร้อยประชุมตารางรอบและกิจกรรมรณรงค์อื่นๆ . ที่ผ่านมา 8 ปี• 2009 กระดาษคำอธิบาย (2009 DP) • 2010 ร่างแสง (2010 ED) • ร่างที่ได้รับสาร 2013 แก้ไขเพิ่มเติม (คน2013 ED) •หลายร้อยของการประชุมการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์กับนักลงทุนนักวิเคราะห์จัดทำ, กำกับดูแล setters มาตรฐานบริษัท บัญชีและอื่น ๆในปี 2013 IASB ตรัสกับประมาณ270 นักลงทุนและนักวิเคราะห์ทั่วโลกดำเนินการภาคสนามจัดเตรียมการประชุมและจัดขึ้นตลอดทั้งประชาชนตารางการตอบสนอง3-The IASB ที่จะตอบรับในส่วนนี้จะสรุปสิ่งที่สำคัญที่สุดในการตัดสินใจเบื้องต้นถึงโดยIASB ในของredeliberations ถึงกรกฎาคม 2014 IASB ได้มุ่งเน้นไปที่ผลประโยชน์ของข้อมูลให้กับนักลงทุนและนักวิเคราะห์แต่อย่าง ในขณะเดียวกันได้มีการพิจารณาค่าใช้จ่ายและความซับซ้อนของการเปลี่ยนแปลงที่เสนอต่อที่บัญชีสำหรับสัญญาเช่า. นี้เป็นเพราะไม่คำนึงถึงมุมมองในการรับรู้ของสัญญาเช่าส่วนใหญ่ของผู้เช่าที่มีความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามข้อเสนอโดยเฉพาะอย่างยิ่งใหญ่ปริมาณของชิ้นเล็ก ๆ . สัญญาเช่าทั้งหมดในงบดุลบอร์ดทั้งสองตัดสินใจที่แน่นอนว่าผู้เช่าจะต้องรับรู้สินทรัพย์และหนี้สินที่เกิดจากการให้เช่าทั้งหมดที่มีบางส่วนได้รับการยกเว้น รูปแบบที่สะท้อนให้เห็นว่าในช่วงเริ่มต้นของสัญญาเช่าที่ผู้เช่าได้รับสิทธิในการใช้สินทรัพย์อย่างเป็นระยะเวลาและผู้ให้เช่าได้จัดให้มีหรือส่งที่ถูกต้อง. ส่วนใหญ่ของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่เราได้รับการพิจารณาสนับสนุนการรับรู้ของสัญญาเช่าในงบดุลของผู้เช่า. บางคนบอกเพียงการปรับปรุงการเปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตามคณะกรรมการได้สรุปว่าเรื่องนี้จะไม่เพียงพอที่จะรับมือกับความบกพร่องที่ระบุไว้ในบัญชีสัญญาเช่าที่มีอยู่. โดยเฉพาะอย่างยิ่งความไม่สมดุลของข้อมูลที่ใช้เมื่อมีการตัดสินใจในการลงทุนเป็นกังวลเพราะนักลงทุนบางส่วนปรับออกจากงบดุลสัญญาเช่า(โดยใช้เทคนิคที่แตกต่างกัน) ในขณะที่คนอื่น ๆ ทำไม่ได้. สัญญาระยะยาวรายงานในงบดุลตลาดทุนที่ปรึกษาคณะกรรมการนักลงทุนที่ปรึกษาร่างกายIASB ที่ระบุไว้ ... ในขณะที่วิธีการแก้ปัญหาการเปิดเผยข้อมูลอย่างเดียวอาจจะเป็นที่ยอมรับของผู้ใช้ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินงบมันจะไม่เป็นประโยชน์กับคนส่วนใหญ่ของนักลงทุนที่ต้องการงบการเงินเพื่อให้พวกเขามีข้อมูลที่ชัดเจนจากoutset.'7 มีข้อยกเว้นใด ๆใช่ ในการตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับการแสดงค่าใช้จ่ายและความซับซ้อนของผู้เช่าจะไม่จำเป็นต้องรับรู้สินทรัพย์และหนี้สินสำหรับสัญญาเช่า12 เดือนหรือน้อยกว่า ที่อยู่ที่ความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่จะใช้ข้อเสนอไปยังไดรฟ์ที่มีขนาดใหญ่ของรายการขนาดเล็กIASB ยังพิจารณายกเว้นสำหรับสัญญาเช่าของสินทรัพย์ที่มีขนาดเล็ก(เช่นแล็ปท็อปและเฟอร์นิเจอร์สำนักงาน). บอร์ดได้ทำให้การตัดสินใจเบื้องต้นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการรับรู้และนำเสนอของค่าใช้จ่ายในการเช่าในงบกำไรขาดทุนของผู้เช่า. IASB ได้ตัดสินใจที่แน่นอนเพื่อนำเสนอรูปแบบการเช่าเดียวที่จะต้องมีการรับรู้ของดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายสำหรับทุกสัญญาเช่าใหม่

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1-the ต้องการเปลี่ยน

สร้างสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดสัญญาเช่าสัญญาเช่าให้แหล่งที่มาของเงิน ผู้เช่าได้รับสินทรัพย์ และหนี้สิน incurs
เมื่อมันเข้าสู่ เช่า มุมมองนี้ไม่เพียง แต่กำหนดจัดขึ้นโดย
แต่ยังโดยส่วนใหญ่ของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ เร็คกูเลเตอร์หลาย standardsetters และบัญชีบริษัท และบาง preparers .
ขัดกับมุมมอง ที่ปัจจุบันสัญญาเช่าส่วนใหญ่จะไม่รายงานในงบดุลของ

ผู้เช่า ความสำคัญของข้อมูลที่หายไปจะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและภูมิภาคและ
ระหว่างหน่วยงาน . อย่างไรก็ตาม สำหรับหลาย ่ผลรายงานประโยชน์สามารถมากมาย
.
ระยะยาวหนี้สินของผู้ใช้หนักของแผ่นปิดยอด
leases1 understated โดย :

23 % 20% ยุโรปอเมริกาเหนือ

46 เปอร์เซ็นต์ เอเชีย แปซิฟิกนักลงทุนและนักวิเคราะห์ของผู้เช่ามักปรับสมดุลแผ่น

ตามที่มาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่ , ผู้เช่าให้ข้อมูลเกี่ยวกับงบดุลงบกำไรขาดทุน
ปิดในหมายเหตุประกอบงบการเงินของ ข้อมูล
, อย่างไรก็ตาม , จำกัด ในเนื้อหา
ส่วนใหญ่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่เราปรึกษาใช้ข้อมูล

ประเมินทรัพย์สินและหนี้สินที่เกิดจากการปิดงบกำไรขาดทุนงบดุล บางคนพยายาม
ประเมินมูลค่าปัจจุบันของเงินเช่าในอนาคต อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก
ข้อมูลจำกัดที่สามารถใช้ได้หลายๆ ใช้เทคนิคดังกล่าว
เป็นคูณค่าใช้จ่ายเช่ารายปี 8 เพื่อประเมิน ตัวอย่างเช่น บริษัทรวมทุน

ใช้ในการดําเนินงานการปรับเปลี่ยนเหล่านี้มีความซับซ้อนมากขึ้น โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์
หลายนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถปรับเปลี่ยนพวกเขาจะพึ่งพาแหล่งข้อมูล เช่น ข้อมูลรวบรวมข้อมูล
เมื่อกลั่นกรองการลงทุนที่มีศักยภาพในการตัดสินใจลงทุน หรือ



ตารางด้านล่างแสดงวิธีการประมาณการหนี้สินระยะยาวสามารถแตกต่างกัน
จากข้อมูลที่มีอยู่และ เทคนิคที่ใช้ขึ้นอยู่กับ
ตัวอย่างของบริษัทที่ 2


บางนักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังปรับนักลงทุนส่วนใหญ่ของผู้เช่ารายได้งบ

และนักวิเคราะห์ที่เราปรึกษาดูสัญญาเช่าที่สร้าง ' debtlike ' หนี้สิน . ดังนั้น หลายคนคิดว่าการชำระเงินเช่ารวมเป็นดอกเบี้ย

ส่วน ภายใต้มาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่ เสนอค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
เช่า ผู้เช่าปิดงบกำไรขาดทุนงบดุลภายในค่าใช้จ่าย .
เมื่อการประเมินประสิทธิภาพของผู้เช่า มีนักลงทุนและนักวิเคราะห์ปรับ
งบรายได้ของผู้เช่าเพิ่มรายงานผลการดําเนินงานโดย
เอาประมาณการดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าดำเนินงาน
งบดุลจากค่าใช้จ่าย อื่น ๆลบทั้งหมดออกจากงบดุลค่าใช้จ่ายจาก
เช่าผลการดําเนินงาน ( และปรับค่าเสื่อมราคา และโครงการที่น่าสนใจ )
arguably ปรับปรุงไม่สามารถเปรียบเทียบระหว่างองค์กรที่เป็นเจ้าของทรัพย์สินที่เช่านั้น
.
นักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ต้องการที่จะปรับออก

งบกำไรขาดทุนงบดุล อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้น โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์
สามารถไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้อง ส่งผลให้
มากกว่าหรือภายใต้การประเมินค่าทรัพย์สินของผู้เช่าหนี้สิน ดอกเบี้ยจ่ายและผลการดําเนินงาน
.
บางไม่ได้มีข้อมูลที่จำเป็นในการปรับให้


lessees บางเลือกที่จะให้ ' ไม่ใช่ ' สำหรับข้อมูล
ปรับรายงานตัวเลขสะท้อนออกงบดุลฯ

ทำไม ?
บางส่วนของลูกค้าที่ปรับเปลี่ยนดังกล่าวได้บอกกำหนดว่าพวกเขา
ทำอย่างใดอย่างหนึ่งเพราะพวกเขาดูสัญญาเช่าเป็นแหล่งสำคัญของเงินทุนหรือ