In theory, the sum of squares of lo

In theory, the sum of squares of log returns sampled at high frequency estimates their
variance. When market microstructure noise is present but unaccounted for, however,
we show that the optimal sampling frequency is finite and derives its closed-form
expression. But even with optimal sampling, using say 5-min returns when transactions
are recorded every second, a vast amount of data is discarded, in contradiction
to basic statistical principles. We demonstrate that modeling the noise and using all
the data is a better solution, even if one misspecifies the noise distribution. So the
answer is: sample as often as possible.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในทางทฤษฎี ผลรวมของกำลังสองของล็อกกลับตัวอย่างที่ประเมินความถี่สูงของพวกเขาผลต่าง เมื่อตลาดต่อโครงสร้างจุลภาคเสียงอยู่แต่สูง อย่างไรก็ตามเราแสดงความถี่การสุ่มตัวอย่างเหมาะสมมี และมาการปิดแบบฟอร์มนิพจน์ แต่แม้จะ มีการสุ่มตัวอย่างเหมาะสม ใช้พูด 5 นาทีกลับเมื่อธุรกรรมมีบันทึกทุกวินาที ข้อมูลจำนวนมากจะถูกยกเลิก ในความขัดแย้งกับหลักการทางสถิติพื้นฐาน เราแสดงให้เห็นถึงเสียงที่สร้างแบบจำลองและใช้ทั้งหมดข้อมูลถูกอ่าน แม้ว่าหนึ่ง misspecifies การกระจายเสียง ดังนั้นการคำตอบ: ตัวอย่างมักจะเป็นไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในทางทฤษฎีผลรวมของสี่เหลี่ยมของผลตอบแทนล็อกตัวอย่างที่ความถี่สูงของพวกเขาประมาณการแปรปรวน
เมื่อตลาดเสียงจุลภาคเป็นปัจจุบัน แต่แปลก
แต่เราแสดงให้เห็นว่าความถี่ที่ดีที่สุดคือจำกัด
และมาปิดรูปแบบของการแสดงออก แต่แม้จะมีการเก็บตัวอย่างที่ดีที่สุดโดยใช้การพูด 5
นาทีเมื่อผลตอบแทนการทำธุรกรรมที่มีการบันทึกไว้ทุกวินาทีเป็นจำนวนมากมายของข้อมูลจะถูกทิ้งอยู่ในความขัดแย้งกับหลักการพื้นฐานทางสถิติ
เราแสดงให้เห็นว่าการสร้างแบบจำลองการตัดเสียงรบกวนและการใช้ทุกข้อมูลที่มีทางออกที่ดีกว่าแม้ว่าหนึ่ง misspecifies กระจายเสียง
ดังนั้นคำตอบคือ: ตัวอย่างได้บ่อยเท่าที่เป็นไปได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในทางทฤษฎี , ผลรวมของสี่เหลี่ยมของล็อกผลตอบแทนประมาณความแปรปรวนของตัวอย่างที่ความถี่สูง

เมื่อเสียงโครงสร้างตลาดที่เป็นปัจจุบันแต่ตัว แต่เราแสดงให้เห็นว่าเหมาะสม
ความถี่ในการสุ่มตัวอย่างเป็นที่แน่นอนและมาจากการแสดงออกรูปแบบ
ปิด แต่แม้จะมีที่ดีที่สุดเพื่อใช้พูด 5 นาทีกลับมาเมื่อธุรกรรม
บันทึกทุกวินาทีเป็นจำนวนเงินที่มากมายของข้อมูลที่ถูกทิ้งในความขัดแย้ง
หลักสถิติเบื้องต้น เราแสดงให้เห็นว่าและใช้ทั้งหมด
ข้อมูลเป็นทางออกที่ดีกว่าการเสียง แม้ว่าหนึ่ง misspecifies เสียงกระจาย ดังนั้น
ตอบ : ตัวอย่างบ่อยเท่าที่เป็นไปได้