One complication in estimating the

One complication in estimating the Taylor rule is that central banks often appear to adjust interest rates in a gradual fashion–taking small steps toward a desired setting. We allow for such interest rate smoothing by estimating the Taylor rule in the context of a so-called error-correction model. This approach allows for the possibility that the funds rate adjusts gradually to achieve the rate recommended by the rule. In fact, such interest rate smoothing is apparent in the regression results for the entire period examined from 1970 to the present.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ภาวะแทรกซ้อนหนึ่งในประเมินกฎ Taylor ว่า ธนาคารกลางมักปรากฏจะ ปรับอัตราดอกเบี้ยในตอนเล็กแฟชั่น – การค่อย ๆ ไปสู่การตั้งค่าที่ต้องการได้ เราอนุญาตสำหรับอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวให้เรียบ โดยการประเมินกฎ Taylor ในบริบทของการแก้ไขข้อผิดพลาดที่เรียกว่าแบบจำลอง วิธีการนี้ช่วยให้ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยปรับค่อย ๆ เพื่อให้บรรลุอัตราที่แนะนำตามกฎ ในความเป็นจริง ปรับอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวได้ชัดเจนในผลการถดถอยตลอดระยะเวลาการตรวจสอบจากปี 1970 ถึงปัจจุบัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

หนึ่งภาวะแทรกซ้อนในการประมาณกฎเทย์เลอร์คือการที่ธนาคารกลางมักจะปรากฏในการปรับอัตราดอกเบี้ยในขั้นตอนเล็ก ๆ แฟชั่นการค่อยๆตั้งค่าที่ต้องการ เราอนุญาตให้มีการปรับให้เรียบเช่นอัตราดอกเบี้ยโดยการประมาณกฎเทย์เลอร์ในบริบทของสิ่งที่เรียกว่ารูปแบบข้อผิดพลาดการแก้ไข วิธีการนี้จะช่วยให้ความเป็นไปได้ว่าอัตราเงินปรับค่อยๆเพื่อให้บรรลุอัตราที่แนะนำโดยกฎ ในความเป็นจริงดังกล่าวให้เรียบอัตราดอกเบี้ยที่เป็นที่ประจักษ์ในผลการถดถอยตลอดระยะเวลาการตรวจสอบจาก 1970 ถึงปัจจุบัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภาวะแทรกซ้อนหนึ่งในการประเมินกฎเทย์เลอร์ที่ธนาคารกลางมักจะปรากฏในการปรับอัตราดอกเบี้ยในแฟชั่น–ขั้นตอนการค่อยๆเล็กที่ต้องการตั้งค่า เราอนุญาตให้อัตราดอกเบี้ยดังกล่าวเรียบ โดยประมาณ เทย์เลอร์ปกครองในบริบทของสิ่งที่เรียกว่าการแก้ไขความผิดพลาดแบบ วิธีการนี้จะช่วยให้มีความเป็นไปได้ว่า อัตราผลตอบแทนปรับทีละน้อยเพื่อให้บรรลุอัตราแนะนำโดยกฎ ในความเป็นจริง เช่นอัตราดอกเบี้ยเรียบปรากฏในผลตลอดระยะเวลาการตรวจสอบจาก 1970 จนถึงปัจจุบัน