Examining liquidity change surround

Examining liquidity change surrounding 195 open market share repurchase announcements over the period 1998-1990, Wiggins (1994) finds only a small decline in bid-ask spreads and no significant change in depths following the announcement day. Similarly, Miller and McConnell (1995) and Kim (2005) find no clear evidence of a significant liquidity change as a result of open market share repurchases in the U.S. stock market.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องรอบ 195 เปิดตลาดหุ้นซื้อคืนประกาศในช่วงปี 1998-1990, Wiggins (1994) พบเพียงลดขนาดเล็กลงราคาประมูล-ถามแพร่กระจายและไม่เปลี่ยนแปลงที่สำคัญในระดับลึกที่ถัดจากวันประกาศ ในทำนองเดียวกัน มิลเลอร์ และแม็ค (1995) และคิม (2005) หาไม่มีหลักฐานชัดเจนถึงการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องที่สำคัญเป็นผลมาจาก repurchases ส่วนแบ่งการตลาดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องรอบ 195 ประกาศหุ้นเปิดตลาดซื้อคืนในช่วง 1998-1990, วิกกินส์ (1994) พบว่าลดลงเพียงเล็ก ๆ ในการเสนอราคาขอให้กระจายและไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในระดับความลึกถัดจากวันประกาศ ในทำนองเดียวกันมิลเลอร์และ McConnell (1995) และคิม (2005) พบว่าไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนของการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญเป็นผลมาจากการเปิดตลาดการซื้อหุ้นคืนในตลาดหุ้นสหรัฐ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตรวจสอบสภาพคล่องเปลี่ยนรอบเปิดตลาดประกาศซื้อคืนแต่ช่วง 1998-1990 วิกกินส์ ( 1994 ) , พบเพียงเล็กน้อยลงในประมูลขอให้กระจายและไม่พบการเปลี่ยนแปลงในระดับความลึกตามประกาศวัน ในทำนองเดียวกัน มิลเลอร์และ McConnell ( 1995 ) และ คิม ( 2005 ) พบหลักฐานที่ชัดเจนของการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญเป็นผลมาจากตลาดหุ้นเปิดตลาดในตลาดหุ้นสหรัฐ