Consider a well-defined fashion app

Consider a well-defined fashion apparel category, where the variants are distinguished by style and colour, and are subject to two equally likely states of the world: State1 when some variants become popular and others unpopular, and State2 when the reverse takes place. We analyse the optimal portfolio and variety arising from hedging against uncertainty triggered by the states, by integrating the Markowitz and the Newsboy models, while carefully considering demand correlations. We show that due to the complex structure of the uncertainty, building hedging portfolios with competing items is necessary for optimality. We also show how mis-specifying the distributions can lead to very bad trade-offs between risk and expected profit, caused by a lack of proper hedging.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

พิจารณาโดยแฟชั่นเครื่องนุ่งห่มประเภท ซึ่งตัวแปรโดดเด่น ด้วยรูปแบบและสี และอาจ มีสองสถานะเท่าเทียมกันแนวโน้มของโลก: State1 เมื่อตัวแปรบางส่วนกลายเป็นที่นิยมและอื่น ๆ ที่กฏหมาย และ State2 เมื่อเกิดการย้อนกลับ เราวิเคราะห์ผลงานดีที่สุดและหลากหลายที่เกิดจากการ hedging กับความไม่แน่นอนถูกทริกเกอร์ โดยรัฐ โดยรวม Markowitz และรุ่น Newsboy อย่างรอบคอบโดยพิจารณาถึงความสัมพันธ์ เราแสดงที่เนื่องจากโครงสร้างที่ซับซ้อนของความไม่แน่นอน สร้างพอร์ตการลงทุนป้องกันความเสี่ยงกับรายการแข่งขัน optimality จำ เรายังแสดงวิธีระบุการกระจายที่ผิดจะนำไปสู่ทางเลือกที่ดีระหว่างความเสี่ยงและกำไรที่คาดไว้ เกิดจากการขาดของ hedging เหมาะสม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

พิจารณาประเภทเครื่องแต่งกายแฟชั่นที่ดีที่กำหนดสายพันธุ์ที่มีความโดดเด่นตามสไตล์และสีและเป็นเรื่องที่ทั้งสองประเทศมีแนวโน้มที่เท่าเทียมกันของโลก: State1 เมื่อบางสายพันธุ์กลายเป็นที่นิยมและอื่น ๆ ที่ไม่เป็นที่นิยมและ State2 เมื่อย้อนกลับจะเกิดขึ้น เราวิเคราะห์ผลงานที่ดีที่สุดและความหลากหลายที่เกิดขึ้นจากการป้องกันความเสี่ยงกับความไม่แน่นอนที่เกิดจากรัฐโดยการบูรณาการ Markowitz และรุ่นเด็กส่งหนังสือพิมพ์ในขณะที่พิจารณาอย่างรอบคอบความสัมพันธ์ความต้องการ เราแสดงให้เห็นว่าเนื่องจากโครงสร้างที่ซับซ้อนของความไม่แน่นอนการสร้างพอร์ตการลงทุนของการป้องกันความเสี่ยงกับรายการการแข่งขันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ optimality นอกจากนี้เรายังแสดงให้เห็นว่าผิดพลาดระบุกระจายสามารถนำไปสู่​​การที่เลวร้ายมากไม่ชอบการค้าระหว่างความเสี่ยงและผลกำไรที่คาดว่าจะเกิดจากการขาดการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

พิจารณาประเภทแฟชั่นเสื้อผ้าไว้ที่ตัวแปรมีความโดดเด่นตามสไตล์ และ สี และอาจมีการสองรัฐมีโอกาสเท่าเทียมกันของโลก : state1 เมื่อบางสายพันธุ์กลายเป็นที่นิยมและผู้อื่นไม่เป็นที่นิยม และ state2 เมื่อกลับเกิดขึ้น เราวิเคราะห์ผลงานที่ดีที่สุดและหลากหลายที่เกิดขึ้นจากป้องกันความไม่แน่นอนถูกทริกเกอร์ โดยรัฐโดยการบูรณาการ มาร์โควิช และ รุ่นนี้ ในขณะที่ความสัมพันธ์อย่างรอบคอบพิจารณาความต้องการ เราแสดงให้เห็นว่าเนื่องจากโครงสร้างที่ซับซ้อนของความไม่แน่นอน , อาคารป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนที่มีรายการแข่งขันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ optimality . นอกจากนี้เรายังแสดงวิธีการเพื่อการกระจายอาจทำให้ไม่ได้ผลร้ายระหว่างความเสี่ยง และกำไรที่คาดว่าจะเกิดจากการขาดความเหมาะสมในการป้องกันความเสี่ยง