Our approach is subject to caveats

Our approach is subject to caveats as a result of the following two maintained assumptions:
(1) managers have relatively less discretion about the extent of segment aggregation
under the new standard, and (2) the increased disclosure under the new standard
reflects discretionary aggregation under the old standard. To the extent that these assumptions
are not true, our segment classification—and, hence, our inferences—will be affected.
With respect to the first assumption, we emphasize that our maintained assumption is that
there is less discretion under SFAS No. 131 in one dimension of segment reporting—the
number of reported segments. We recognize that the new standard still allows substantial
discretion about some other aspects of segment reporting, such as the extent of allocation
across segments. It is therefore possible that our results might be affected if managers
strategically allocate expenses within each firm. For instance, if the AC (PC) motive to
withhold segment information dominates, managers might have an incentive to allocate less
(more) expenses to the segments with relatively low (high) abnormal profits. However, such
strategic allocation would work against finding the hypothesized results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิธีการของเรามีกังวลจากสมมติฐานบุหรี่สองต่อไปนี้:(1) ผู้จัดการมีค่อนข้างน้อยพิจารณาเกี่ยวกับขอบเขตของส่วนรวมภายใต้มาตรฐานใหม่ และ (2) การเปิดเผยเพิ่มขึ้นภายใต้มาตรฐานใหม่สะท้อนรวม discretionary ภายใต้มาตรฐานเดิม ที่สมมติฐานเหล่านี้มีไม่จริง การจัดประเภทกลุ่มของเรา — และ จึง inferences ของเราซึ่งจะได้รับผลกระทบกับสมมติฐานแรก เราเน้นว่า ของเรายังคงอยู่เป็นที่มีน้อยกว่าดุลพินิจภายใต้ SFAS หมายเลข 131 ในมิติหนึ่งของเซกเมนต์รายงานตัวหมายเลขของเซ็กเมนต์ที่รายงาน เรารู้ว่า มาตรฐานใหม่ยังช่วยให้พบพิจารณาเกี่ยวกับของเซ็กเมนต์รายงาน เช่นขอบเขตของการปันส่วนข้ามเซ็กเมนต์ จึงเป็นไปได้ว่า ผลของเราอาจได้รับผลกระทบถ้าผู้จัดการปันส่วนค่าใช้จ่ายภายในบริษัทแต่ละห้อง ตัวอย่าง ถ้า AC (พีซี) โมทีฟกับหักณที่จ่ายกุมอำนาจเซ็กเมนต์ข้อมูล ผู้จัดการอาจเพื่อจูงใจให้ปันส่วนน้อยค่าใช้จ่าย (เพิ่มเติม) เซ็กเมนต์มีกำไรปกติค่อนข้างต่ำ (สูง) อย่างไรก็ตาม เช่นการจัดสรรเชิงกลยุทธ์จะทำงานกับค่าผลลัพธ์การค้นหา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิธีการของเราอาจมีการ caveats เป็นผลจากการที่สองต่อไปยังคงสมมติฐาน:
(1) ผู้จัดการมีการพิจารณาค่อนข้างน้อยเกี่ยวกับขอบเขตของการรวมกลุ่ม
ภายใต้มาตรฐานใหม่และ (2) การเปิดเผยข้อมูลที่เพิ่มขึ้นภายใต้มาตรฐานใหม่
สะท้อนให้เห็นถึงการรวมตัวภายใต้การตัดสินใจ มาตรฐานเดิม ในกรณีที่สมมติฐานเหล่านี้
ไม่เป็นความจริงส่วนของเราการจัดหมวดหมู่และดังนั้นการหาข้อสรุปของเราจะได้รับผลกระทบ.
ด้วยความเคารพต่อสมมติฐานแรกเราเน้นว่าสมมติฐานของเราคือการบำรุงรักษาที่
มีดุลยพินิจน้อยภายใต้ SFAS ฉบับที่ 131 ใน อีกมิติหนึ่งของส่วนการรายงาน-
จำนวนของกลุ่มรายงาน เราตระหนักดีว่ามาตรฐานใหม่ยังช่วยให้มาก
ดุลยพินิจเกี่ยวกับบางแง่มุมอื่น ๆ ของการรายงานส่วนเช่นขอบเขตของการจัดสรร
ข้ามเซ็กเมนต์ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าผลของเราอาจได้รับผลกระทบหากผู้จัดการ
กลยุทธ์การจัดสรรค่าใช้จ่ายภายในแต่ละ บริษัท ตัวอย่างเช่นถ้า AC (PC) แรงจูงใจที่จะ
ระงับข้อมูลส่วน dominates ผู้จัดการอาจจะมีแรงจูงใจในการจัดสรรน้อย
(เพิ่มเติม) ค่าใช้จ่ายส่วนที่มีค่อนข้างต่ำ (สูง) กำไรที่ผิดปกติ แต่อย่างไรก็ตามยังมี
การจัดสรรเชิงกลยุทธ์จะทำงานกับการหาผลการตั้งสมมติฐาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แนวทางของเราคือเรื่อง caveats เป็นผลต่อไปนี้สองยังคงสมมติฐาน :
( 1 ) ผู้จัดการมีดุลยพินิจค่อนข้างน้อยเกี่ยวกับขอบเขตของส่วนรวม
ภายใต้มาตรฐานใหม่ และ ( 2 ) การเปิดเผยข้อมูลเพิ่มขึ้น ภายใต้มาตรฐานใหม่ สะท้อนให้เห็นถึงการ
) ภายใต้มาตรฐานเก่า ในขอบเขตที่สมมติฐานเหล่านี้
ไม่จริง การจำแนกกลุ่มของเราและดังนั้น ข้อสรุปของเราจะได้รับผลกระทบ .
กับสมมติฐานแรก เราเน้นว่าเรายังคงสมมติฐานคือ
มีน้อยดุลยพินิจภายใต้เกี่ยวกับหมายเลข 131 ในอีกมิติหนึ่งของส่วนรายงาน
หมายเลขรายงานกลุ่ม เราตระหนักดีว่ามาตรฐานใหม่ยังช่วยให้เป็นชิ้นเป็นอัน
ดุลยพินิจเกี่ยวกับบางแง่มุมอื่น ๆของส่วนการรายงาน เช่น ขอบเขตของการจัดสรร
ข้ามกลุ่ม จึงเป็นไปได้ว่า ผลลัพธ์ของเราอาจได้รับผลกระทบ หากผู้จัดการ
กลยุทธ์การจัดสรรค่าใช้จ่ายในแต่ละบริษัท ตัวอย่าง ถ้า AC ( PC ) แรงจูงใจ

ส่วนเก็บงำข้อมูลพนักงาน ผู้จัดการ อาจจะมีแรงจูงใจที่จะจัดสรรน้อยกว่า
( เพิ่มเติม ) กลุ่มที่มีค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำ ( สูง ) กำไรผิดปกติ อย่างไรก็ตาม เช่น
ยุทธศาสตร์การจัดสรรจะทำงานกับการหาสมมติฐานผลลัพธ์