We use generalized Hurst exponents

We use generalized Hurst exponents to investigate long-range dependence across countries that have implemented an inflation targeting monetary policy regime and have a floating currency regime. We show that the degree of long-range dependence has changed after the 2008 crisis for equity markets but not as much for exchange rate markets. We compare results for developed and emerging economies and find that there still are some important differences but not as they were before the crisis. We also include an additional set of relevant countries and find that our results are more pronounced for inflation targeters. We discuss several implications of these results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราสามารถใช้เลขชี้กำลังเฮิร์สททั่วไปเพื่อตรวจสอบระยะไกลพึ่งพาประเทศที่ใช้ระบอบการปกครองนโยบายการเงินเป้าหมายเงินเฟ้อ และมีระบอบการปกครองเงินตราลอยตัว เราแสดงว่า มีการเปลี่ยนแปลงระดับการพึ่งพาอาศัยกันระยะยาวหลังจากวิกฤต 2008 ตลาดหุ้น แต่ไม่มากสำหรับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เราเปรียบเทียบผลลัพธ์ สำหรับพัฒนา และเศรษฐกิจเกิดใหม่ และพบว่า ยังคงมีความสำคัญแตกต่าง แต่ไม่เป็นพวกเขาก่อนวิกฤติ นอกจากนี้เรายังมีการตั้งค่าเพิ่มเติมของประเทศเกี่ยวข้อง และค้นหาว่า ผลของเราจะเด่นชัดมากขึ้นสำหรับ targeters เงินเฟ้อ เราอธิบายหลายนัยของผลลัพธ์เหล่านี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราใช้เลขยกกำลังเฮิร์สต์ทั่วไปในการตรวจสอบการพึ่งพาอาศัยกันในระยะยาวทั่วประเทศที่มีการดำเนินการเป้าหมายเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่มีระบอบการปกครองของสกุลเงินลอย เราแสดงให้เห็นว่าระดับของการพึ่งพาอาศัยกันในระยะยาวที่มีการเปลี่ยนแปลงหลังวิกฤตปี 2008 สำหรับตลาดทุน แต่ไม่มากสำหรับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เราเปรียบเทียบผลสำหรับที่พัฒนาแล้วและประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่และพบว่ายังคงมีบางส่วนแตกต่างที่สำคัญ แต่ไม่เป็นพวกเขาก่อนที่จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ นอกจากนี้เรายังมีชุดที่เพิ่มขึ้นของประเทศที่เกี่ยวข้องและพบว่าผลของเรามีความเด่นชัดมากขึ้นสำหรับ targeters อัตราเงินเฟ้อ เราหารือหลายความหมายของผลลัพธ์เหล่านี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราใช้ตัวเลขชี้กําลังศึกษาเฮิร์ระยะยาวการพึ่งพาอาศัยข้ามประเทศที่ใช้เป้าหมายเงินเฟ้อระบอบนโยบายการเงินและนโยบายค่าเงินบาทลอยตัว มีการปกครอง เราแสดงให้เห็นว่าระดับของการพึ่งพาได้เปลี่ยนไปหลังจากที่ 2008 วิกฤติตลาดทุน แต่ไม่เท่าสำหรับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เราเปรียบเทียบผลเพื่อพัฒนาและประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ และพบว่า ยังคงมีความแตกต่างที่สำคัญ แต่ไม่ได้เป็นพวกเขาก่อนวิกฤต นอกจากนี้เรายังรวมถึงการตั้งค่าเพิ่มเติมของประเทศที่เกี่ยวข้อง และพบว่า ผลลัพธ์ของเราจะเด่นชัดมากขึ้นสำหรับ targeters เงินเฟ้อ เราหารือผลกระทบหลายผลลัพธ์เหล่านี้