This paper examines the impact of o

This paper examines the impact of oil prices on real stock returns for Brazil, China, India and Russia
over 1999:1-2009:9 using VAR models. The results suggest that whereas real stock returns positively
respond to some of the oil price indicators with statistical significance for China, India and Russia,
those of Brazil do not show any significant responses. In addition, statistically significant asymmetric
effects of oil price increases and decreases are observed in India. The analysis of variance
decomposition shows that the contribution of oil price shocks to volatility in real stock returns is
relatively large and statistically significant for China and Russia

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบผลกระทบของราคาน้ำมันกลับจริงหุ้นบราซิล จีน อินเดีย และรัสเซียกว่า 1999:1-2009:9 โดยใช้แบบจำลอง VAR ผลการแนะนำที่ในขณะที่หุ้นจริงบวกกลับตอบสนองของตัวบ่งชี้ราคาน้ำมัน มีนัยสำคัญทางสถิติสำหรับ รัสเซีย อินเดีย และจีนของบราซิลไม่แสดงการตอบสนองใด ๆ อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ asymmetricพบผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและการลดลงในประเทศอินเดีย การวิเคราะห์ความแปรปรวนของแสดงการแยกส่วนประกอบของแรงกระแทกราคาน้ำมันจะผันผวนในคืนที่จริงหุ้นที่ค่อนข้างมาก และอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติในจีนและรัสเซีย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะตรวจสอบผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ผลตอบแทนหุ้นที่แท้จริงสำหรับบราซิลจีนอินเดียและรัสเซียในช่วง 1999: 1-2009: 9 โดยใช้แบบจำลอง VAR ผลการชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ผลตอบแทนหุ้นที่แท้จริงบวกตอบสนองต่อบางส่วนของตัวชี้วัดราคาน้ำมันที่มีนัยสำคัญทางสถิติสำหรับจีนอินเดียและรัสเซียที่ของบราซิลไม่แสดงการตอบสนองใดๆ อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ไม่สมมาตรอย่างมีนัยสำคัญผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่ลดลงและมีการตั้งข้อสังเกตในอินเดีย วิเคราะห์ความแปรปรวนสลายตัวแสดงให้เห็นว่ามีส่วนร่วมของกระแทกราคาน้ำมันที่ผันผวนในผลตอบแทนที่แท้จริงคือหุ้นที่ค่อนข้างใหญ่และมีนัยสำคัญทางสถิติสำหรับจีนและรัสเซีย