As a conclusion, a number of factor

As a conclusion, a number of factors may have influence on the determination of the return
on stocks, but they are not exactly known. In order to explain the stock returns two of the most
important and common theories are capital asset pricing model (CAPM) and arbitrage pricing
theory (APT). Instead of using a single market factor, the literature suggests the consideration of
different variables to explain the stock return variations. Arbitrage Pricing Theory is a multi-factor
asset pricing model which can be considered instead of the traditional equilibrium based model
Capital Asset Pricing Model. According to Opfer and Bessler (2004), these models basically assume
that the stock returns are generated by a limited number of economic variables or factors. The
CAPM may not be able to fully explain the pricing of risky assets. Therefore, as a well-known
alternative, instead of single risk based models the multifactor approach can be suggested either
from an arbitrage pricing theory (APT) or from a multi-beta CAPM perspective in order to explain
whether the market return is the only factor to define stock returns variations and what extramarket
factors should be considered when investigating stock returns volatility. Furthermore,
conditional means and variance in financial data can be applied in econometric analysis of financial
markets.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สรุป ปัจจัยอาจมีอิทธิพลกำหนดส่งคืนในหุ้น แต่พวกเขาเป็นที่รู้จักกันไม่ตรงกัน เพื่ออธิบายหุ้นคืนสองมากที่สุดทฤษฎีสำคัญ และทั่วไปมีราคาทุนสินทรัพย์ราคารุ่น (CAPM) และราคาท่านทฤษฎี (ฉลาด) แทนที่จะใช้ตัวเดียวตลาด วรรณคดีแนะนำการพิจารณาตัวแปรต่าง ๆ เพื่ออธิบายหุ้นกลับเปลี่ยนแปลง ทฤษฎีการกำหนดราคาท่านเป็นปัจจัยหลายสินทรัพย์ที่ราคารุ่นซึ่งถือได้ว่าแทนการสมดุลแบบดั้งเดิมตามแบบจำลองแบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน ตาม Opfer และ Bessler (2004), โมเดลเหล่านี้โดยทั่วไปถือว่าว่า หุ้นกลับสร้างขึ้นจำนวนจำกัดของปัจจัยหรือตัวแปรทางเศรษฐกิจ ที่CAPM อาจไม่สามารถเต็มที่อธิบายถึงการกำหนดราคาสินทรัพย์เสี่ยง ดังนั้น เป็นรู้จักทดแทน แทนความเสี่ยงเดียวตามวิธี multifactor สามารถแนะนำรูปแบบใดจากท่านราคาทฤษฎี (ฉลาด) หรือ จากมุมมองหลายเบต้า CAPM เพื่ออธิบายว่าการตลาดกลับมาเป็นตัวเดียวเพื่อกำหนดรูปแบบคืนหุ้นและ extramarket ใดปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อตรวจสอบหุ้นกลับผันผวน นอกจากนี้วิธีการเงื่อนไขและผลต่างของข้อมูลทางการเงินสามารถใช้ได้ใน econometric วิเคราะห์ทางการเงินตลาด

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เป็นข้อสรุปจำนวนของปัจจัยที่อาจมีอิทธิพลต่อการกำหนดผลตอบแทนในหุ้น แต่พวกเขาจะไม่เป็นที่รู้จักว่า As a conclusion, a number of factors may have influence on the determination of the return
เพื่อที่จะอธิบายหุ้นผลตอบแทนที่สองในที่สุดทฤษฎีที่สำคัญและร่วมกันเป็นทุนแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ (CAPM) และการกำหนดราคาการเก็งกำไรทฤษฎี(APT) แทนการใช้ปัจจัยตลาดเดียววรรณกรรมแสดงให้เห็นการพิจารณาของตัวแปรที่แตกต่างกันในการอธิบายรูปแบบผลตอบแทนหุ้น ทฤษฎีการเก็งกำไรราคาเป็นปัจจัยหลายสินทรัพย์แบบการกำหนดราคาที่สามารถได้รับการพิจารณาแทนสมดุลแบบดั้งเดิมตามรูปแบบทุนรุ่นราคาสินทรัพย์ ตามที่ Opfer และ Bessler (2004), รูปแบบเหล่านี้โดยทั่วไปถือว่าว่าผลตอบแทนหุ้นจะถูกสร้างโดยในจำนวนที่จำกัด ของตัวแปรทางเศรษฐกิจหรือปัจจัย CAPM อาจจะไม่สามารถที่จะอธิบายการกำหนดราคาของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง on stocks, but they are not exactly known. In order to explain the stock returns two of the most
important and common theories are capital asset pricing model (CAPM) and arbitrage pricing
theory (APT). Instead of using a single market factor, the literature suggests the consideration of
different variables to explain the stock return variations. Arbitrage Pricing Theory is a multi-factor
asset pricing model which can be considered instead of the traditional equilibrium based model
Capital Asset Pricing Model. According to Opfer and Bessler (2004), these models basically assume
that the stock returns are generated by a limited number of economic variables or factors. The
CAPM may not be able to fully explain the pricing of risky assets. Therefore, as a well-known
alternative, instead of single risk based models the multifactor approach can be suggested either
from an arbitrage pricing theory (APT) or from a multi-beta CAPM perspective in order to explain
whether the market return is the only factor to define stock returns variations and what extramarket
factors should be considered when investigating stock returns volatility. Furthermore,
conditional means and variance in financial data can be applied in econometric analysis of financial
markets.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นข้อสรุป , หมายเลขของปัจจัยที่อาจมีผลต่อการกำหนดผลตอบแทน
ในหุ้น แต่พวกเขาจะไม่ได้รู้จักกัน เพื่ออธิบายผลตอบแทนของหุ้นสองของส่วนใหญ่ที่สำคัญและพบทฤษฎี
เป็นแบบจำลองการตั้งราคาหลักทรัพย์ ( CAPM ) และทฤษฎีการตั้งราคา
Arbitrage ( ฉลาด ) แทนการใช้ปัจจัยตลาดเดียว โดยเสนอว่า การพิจารณาของ
ตัวแปรต่าง ๆเพื่ออธิบายผลตอบแทนหลักทรัพย์รูปแบบ ทฤษฎีการกำหนดราคา ( เป็นหลายปัจจัย
ราคาสินทรัพย์รูปแบบซึ่งถือได้ว่าแทนสมดุลรูปแบบดั้งเดิม
ทุนสินทรัพย์ราคาแบบตาม ตามและอ็อปเฟอร์ bessler ( 2004 ) , โมเดลเหล่านี้โดยทั่วไปถือว่า
ว่าหุ้นจะถูกสร้างขึ้นโดยจำกัดจำนวนตัวแปรทางเศรษฐกิจหรือปัจจัย
บริษัทอาจไม่สามารถอธิบายการกำหนดราคาของสินทรัพย์เสี่ยง จึงเป็นทางเลือกหนึ่งที่รู้จักกันดี
แทน ความเสี่ยงเดียวตามรูปแบบวิธีการ multifactor สามารถแนะนำให้
จากราคา ( ทฤษฎี ( ฉลาด ) หรือจากหลาย บริษัท เบต้า มุมมองเพื่ออธิบาย
ไม่ว่าผลตอบแทนตลาดเป็นเพียงปัจจัยที่กำหนดผลตอบแทนของหุ้นในรูปแบบต่าง ๆ และสิ่งที่ extramarket
ปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อตรวจสอบผลตอบแทนของหุ้นผันผวน นอกจากนี้
หมายถึงเงื่อนไขและความแปรปรวนในข้อมูลทางการเงินที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐมิติของตลาดการเงิน