AbstractMunicipal corporations exis

Abstract
Municipal corporations exist in an institutional twilight area, being both private and public, a
characteristic, which presumably would be reflected in their choice of accounting standards. The
literature of accounting choice does not, however, live in a twilight area, but is fragmented into two
main divisions: positive accounting theory (PAT) and institutional theory (IT); only in a very few cases
do the theories meet or cross-fertilize. We use both theories in this paper and derive hypotheses from
them to explain accounting choices made by municipal corporations. Through testing the hypotheses
on a sample of 545 Swedish municipal corporations, we indicate the empirical relevance of both PAT
and IT. We conclude by suggesting an integrative approach of PAT and IT in an eclectic alternative.
© 2008 Elsevier Ltd. All rights reserved.


1. Introduction
Municipalities in Sweden organize some of their operations in corporations. These
municipal corporations are located in a twilight zone, being both private in one sense,
acting according to the legislation of joint stock companies, and public in another sense,
oriented towards fulfilling the needs of the municipal citizenry. Their twilight character is
indicated in their relationship to profit. Municipal corporations are subject to business risk,
which can imply profits in some years, but according to Swedish municipal legislation,
they are forbidden to organize with the object of making a profit. They are thus organized
according to a capitalistic principle, but are prohibited from fully using the driving force of
capitalistic organizations.
Municipal corporations must have separate accounting systems and must account for
the management of their resources. According to the opportunities in the regulation of
Swedish corporate accounting, municipal corporations can choose between two sets of
standards, or a mix of them: the less detailed, more prudent, conservative standards of the
Swedish Accounting Standards Board (SASB), or the standards that are harmonized with
the International Accounting Standards Board (IASB) and thus more costly to apply, which
are issued by the Swedish Financial Accounting Standards Council (SFASC). Stressing
the fundamental differences between the two opposing alternatives, SASB or SFASC, we
ask the question: What can explain the Swedish municipal corporations’ choices of the
accounting standards of SASB or SFASC?
The scientific literature contains mainly two theories that are engaged in explaining
accounting choice: positive accounting theory (PAT) and institutional theory (IT). Given
our aim to explain accounting choice in municipal corporations, we are confronted with the
choice of PAT or IT. Which theory should we choose?
According to the founding fathers of PAT, the choice is very simple: “...the only accounting
theory that will provide a set of predictions that are consistent with observed phenomena
is one based on self-interest” (Watts and Zimmerman, 1979:300). PAT is a theory that derives
predictions about accounting choice from the wealth effects the choice has on important
stakeholders (Watts and Zimmerman, 1986), thus emphasizing agency conflicts. PAT studies
tend to have a nomothetic orientation, using large samples and statistical testing on
data from capitalistic, preferably listed corporations (e.g., Inchausti, 1997; Meyer et al.,
2000; Bradshaw et al., 2004). PAT appears to be an appropriate theory to use in explaining
municipal corporations’ accounting choices since there is probably an agency problem
present. Managers of the corporation control the corporation and are engaged in municipal
operations, organized according to the capitalistic principle of the joint stock company. On
the other hand, politicians are involved in governing the corporation, presumably according
either to their interests in re-election (Downs, 1957; Laswad et al., 2005) or to their interpretation
of their voters’ will and utility (Zimmerman, 1977). This could create conflicts of
interest in which accounting choice could be a factor

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ
บริษัท เทศบาลที่มีอยู่ในพื้นที่ทไวไลท์สถาบันเป็นทั้งภาครัฐและเอกชนที่มี
ลักษณะซึ่งคงจะมีผลในทางเลือกของมาตรฐานการบัญชี
วรรณกรรมของทางเลือกการบัญชีไม่ได้ แต่อาศัยอยู่ในพื้นที่สนธยา แต่มีการแยกส่วนออกเป็นสอง
หน่วยงานหลักทฤษฎีการบัญชีบวก (PAT) และทฤษฎีสถาบัน (มัน); เพียง แต่ในช่วงไม่กี่มากกรณี
ทำทฤษฎีตอบสนองหรือข้ามขุน เราใช้ทั้งสองทฤษฎีในบทความนี้และได้รับมาจากสมมติฐาน
ให้พวกเขาอธิบายตัวเลือกบัญชีที่ทำโดย บริษัท ในเขตเทศบาลเมือง ผ่านการทดสอบสมมติฐาน
ตัวอย่างจาก 545 บริษัท ในเขตเทศบาลเมืองสวีเดนเราบ่งบอกถึงความสัมพันธ์กันเชิงประจักษ์ของทั้งสอง PAT
และไอที เราสรุปด้วยการแนะนำวิธีการแบบบูรณาการของกทท. และไอทีในทางเลือกผสมผสาน.
© 2008 เอลส์ จำกัด สงวนลิขสิทธิ์. 1 ความรู้เบื้องต้นในเขตเทศบาลเมืองสวีเดนจัดระเบียบบางส่วนของการดำเนินงานใน บริษัท เหล่านี้บริษัท เทศบาลตั้งอยู่ในเขตทไวไลท์, เป็นทั้งภาคเอกชนในอีกแง่หนึ่งทำหน้าที่ตามกฎหมายของ บริษัท ร่วมหุ้นและประชาชนในความหมายอื่นที่มุ่งเน้นการตอบสนองต่อความต้องการของประชาชนในเขตเทศบาลเมือง ตัวอักษรพลบค่ำของพวกเขาจะแสดงให้เห็นในความสัมพันธ์ของพวกเขาที่จะทำกำไร บริษัท เทศบาลอาจมีความเสี่ยงทางธุรกิจที่สามารถบ่งบอกถึงผลกำไรในบางปี แต่ตามกฎหมายเทศบาลสวีเดนพวกเขาเป็นสิ่งต้องห้ามในการจัดระเบียบกับวัตถุประสงค์ของการทำกำไร พวกเขามีการจัดทำให้เป็นไปตามหลักการนายทุน แต่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างเต็มที่จากการใช้แรงผลักดันขององค์กรนายทุน. บริษัท เทศบาลต้องมีระบบบัญชีแยกต่างหากและต้องบัญชีสำหรับการจัดการทรัพยากรของพวกเขา ตามที่โอกาสในการควบคุมของบัญชีของ บริษัท สวีเดน, บริษัท เทศบาลสามารถเลือกระหว่างสองชุดของมาตรฐานหรือผสมของพวกเขา: รายละเอียดน้อยกว่าที่ชาญฉลาดมากขึ้นมาตรฐานอนุรักษ์นิยมของสวีเดนมาตรฐานการบัญชีคณะกรรมการ (SASB) หรือมาตรฐาน ที่มีความกลมกลืนกับมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศคณะกรรมการ (IASB) และทำให้มากขึ้นค่าใช้จ่ายจะนำไปใช้ซึ่งจะออกโดยมาตรฐานการบัญชีการเงินสวีเดนสภา (SFASC) เน้นหนักแตกต่างพื้นฐานระหว่างสองทางเลือกฝ่ายตรงข้าม SASB หรือ SFASC เราถามคำถาม: สิ่งที่สามารถอธิบายทางเลือก บริษัท ที่เทศบาลสวีเดนของ? มาตรฐานการบัญชีของ SASB หรือ SFASC วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์ส่วนใหญ่มีสองทฤษฎีที่มีส่วนร่วมในการอธิบายการบัญชี ทางเลือก: บวกทฤษฎีการบัญชี (PAT) และทฤษฎีสถาบัน (มัน) ที่กำหนดจุดมุ่งหมายของเราที่จะอธิบายทางเลือกบัญชี บริษัท ในเขตเทศบาลเมืองที่เรากำลังเผชิญกับทางเลือกของ PAT หรือ ? ซึ่งทฤษฎีเราควรจะเลือกตามที่บรรพบุรุษผู้ก่อตั้งของแพททางเลือกที่ง่ายมาก: " ... การบัญชีเพียงทฤษฎีที่จะช่วยให้ชุดของการคาดการณ์ว่ามีความสอดคล้องกับปรากฏการณ์ที่สังเกตเป็นหนึ่งในประโยชน์ของตนเองตาม" ( วัตต์และ Zimmerman 1979: 300) PAT เป็นทฤษฎีที่ว่ามาการคาดการณ์เกี่ยวกับทางเลือกบัญชีที่รับผลกระทบจากความมั่งคั่งทางเลือกที่มีต่อสิ่งสำคัญที่ผู้มีส่วนได้เสีย (วัตต์และ Zimmerman, 1986) จึงเน้นความขัดแย้งหน่วยงาน การศึกษา PAT มีแนวโน้มที่จะมีการวางแนวทาง nomothetic โดยใช้กลุ่มตัวอย่างที่มีขนาดใหญ่และการทดสอบทางสถิติเกี่ยวกับข้อมูลจากนายทุน บริษัท จดทะเบียนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง (เช่น Inchausti, 1997;. เมเยอร์, ​​et al, 2000. Bradshaw, et al, 2004) PAT ดูเหมือนจะเป็นทฤษฎีที่เหมาะสมที่จะใช้ในการอธิบายทางเลือกบัญชี บริษัท ในเขตเทศบาลเมือง 'เนื่องจากมีอาจจะเป็นปัญหาที่หน่วยงานในปัจจุบัน ผู้จัดการของ บริษัท ควบคุม บริษัท และมีส่วนร่วมในเทศบาลดำเนินงานการจัดการตามหลักการนายทุนของ บริษัท ร่วมหุ้น บนมืออื่น ๆ ที่นักการเมืองมีส่วนร่วมในการปกครอง บริษัท สันนิษฐานตามอย่างใดอย่างหนึ่งเพื่อผลประโยชน์ของพวกเขาในการเลือกตั้ง (ดาวน์ 1957; Laswad et al, 2005.) หรือการตีความของผู้มีสิทธิเลือกตั้งของพวกเขาจะและยูทิลิตี้ (Zimmerman 1977 ) ซึ่งอาจสร้างความขัดแย้งของความสนใจในทางเลือกที่บัญชีที่อาจจะเป็นปัจจัย