Panel data methodology is used to e

Panel data methodology is used to estimate equations (3a-b). We mainly apply Feasible Generalized Least Squares (FGLS) combined with the Seemingly Unrelated Regression (SUR) technique, thus controlling for correlation between error terms over time and between cross-sections. The use of panel data methodology has several advantages over cross-section analysis. First, panels make it possible to capture the relevant relationships among variables over time. Second, a major advantage of using panel data is the ability to monitor the possible unobservable trading-partner pairs’ individual effects. When individual effects are omitted, OLS estimates will be biased if individual effects are correlated with the regressors. Mátyás (1997), Chen and Wall (1999) and Egger (2000) present a discussion of the advantages of using this methodology to estimate the gravity equation of trade. Panel unit-root tests are conducted for exports in real terms (aggregated), the real exchange rate, total income, per capita income differences and transport costs. Stochastic trends that express themselves as autocorrelation of the error terms are found to prevail in all series analysed. Due to missing data and possibly an insufficient number of observations, Period SUR15 cannot be performed. We control for autocorrelation of the disturbances by plugging in AR-terms whenever they prove to be significant. Simulations are based on 1988-2002 data and the coefficients for this period.


We assume that a change in tariffs has the same effect on exports as a change in subsidies according to the construction of the real effective exchange rate variable. The simulation is performed via a replacement of the lreer-price vector through the ‘new’ corresponding price vector under the FTA. All other independent variables remain unchanged. The coefficients used in simulating a change in sectoral exports are based on the fixed-effect multiple linear regression model that takes different weights of the influencing factors into account. This simulation method yields the same results as simulations based on standardized β- coefficients. It should be pointed out that simulation results hinge crucially on the information available on sectoral protection in the EU. Our information stems primarily from the WTO Trade policy Review, European Union Vol. I, 1995, 1997, 2000 and an UNCTAD report by Supper (2001).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ใช้แผงข้อมูลวิธีการประมาณการสมการ (3a-b) เราส่วนใหญ่นำไปใช้เป็นไปได้ตั้งค่าทั่วไปอย่างน้อยสี่เหลี่ยม (FGLS) รวมกับเทคนิคดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องการถดถอย (เซอ) การควบคุมดังนั้น สำหรับความสัมพันธ์ ระหว่างเงื่อนไขข้อผิดพลาดช่วงเวลา และ cross-sections การใช้แผงข้อมูลวิธีมีข้อดีหลายผ่านการวิเคราะห์ระหว่างส่วน ครั้งแรก แผงทำให้สามารถจับความสัมพันธ์เกี่ยวข้องระหว่างตัวแปรช่วงเวลา สอง จากการใช้แผงข้อมูลเป็นความสามารถในการตรวจสอบสามารถ unobservable คู่ค้าคู่ของแต่ละผล เมื่อแต่ละผลจะละเว้น จะลำเอียง OLS ประเมินถ้าแต่ละลักษณะมี correlated กับ regressors ที่ Mátyás (1997), เฉิน และผนัง (1999) และ Egger (2000) เสนอคำอธิบายเกี่ยวกับประโยชน์ของการใช้วิธีนี้การประมาณการสมการแรงโน้มถ่วงของการค้า มีดำเนินการทดสอบหน่วยรากแผงสำหรับส่งออกในเงื่อนไขจริง (รวม), อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง รายได้รวม ความแตกต่างของรายได้ต่อหัว และต้นทุนการขนส่ง แนวโน้มแบบเฟ้นสุ่มที่แสดงเป็น autocorrelation เงื่อนไขข้อผิดพลาดจะพบเหนือชั้นในทุกชุด analysed เนื่องจากขาดข้อมูล และอาจรวมถึงการสังเกตจำนวนไม่เพียงพอ SUR15 ระยะเวลาไม่สามารถทำ เราควบคุมสำหรับ autocorrelation การรบกวน โดยเสียบ AR-เงื่อนไขเมื่อใดก็ ตามที่พวกเขาพิสูจน์ให้สำคัญ จำลองงานบนข้อมูล 1988-2002 และสัมประสิทธิ์สำหรับรอบระยะเวลานี้เราสมมติว่า การเปลี่ยนแปลงในภาษีศุลกากรเกิดส่งออกเป็นการเปลี่ยนแปลงในเงินอุดหนุนตามการก่อสร้างของตัวแปรอัตราแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพอย่างแท้จริง มีดำเนินการการจำลองผ่านการแทนเวกเตอร์ lreer ราคาผ่านเวกเตอร์ราคาสอดคล้อง 'ใหม่' ภายใต้เขตการค้าเสรี ตัวแปรอิสระทั้งหมดอื่น ๆ ยังคงเหมือนเดิม สัมประสิทธิ์ที่ใช้ในการจำลองการเปลี่ยนแปลงในรายสาขาส่งออกขึ้นอยู่กับที่คงลักษณะพิเศษแบบจำลองถดถอยเชิงเส้นหลายที่น้ำหนักแตกต่างกันของการมีอิทธิพลต่อปัจจัยเข้าบัญชี วิธีการจำลองนี้ก่อให้เกิดผลเดียวกันเป็นการจำลองตามมาตรฐานสัมประสิทธิ์β ควรจะชี้ออกที่บานพับผลการจำลองยังกับข้อมูลที่มีป้องกันรายสาขาในสหภาพยุโรป ข้อมูลของลำต้นหลักจากองค์การค้านโยบายทบทวน ปีสหภาพยุโรป ฉัน 1995, 1997, 2000 และ ที่ UNCTAD รายงาน โดย Supper (2001)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิธีการแผงข้อมูลที่ใช้ในการประเมินสมการ (3a-B) เราส่วนใหญ่ใช้เป็นไปได้ทั่วไปสองน้อย (FGLS) รวมกับที่ดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องถดถอย (SUR) เทคนิคจึงควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างเงื่อนไขข้อผิดพลาดในช่วงเวลาและระหว่างส่วนข้าม การใช้วิธีการของแผงข้อมูลมีหลายข้อได้เปรียบกว่าการวิเคราะห์ตัด ครั้งแรกแผงทำให้มันเป็นไปได้ที่จะจับภาพความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลา ประการที่สองข้อได้เปรียบที่สำคัญของการใช้ข้อมูลที่แผงคือความสามารถในการตรวจสอบที่เป็นไปได้คู่ค้าพันธมิตรสำรวจ 'ผลกระทบของแต่ละบุคคล เมื่อผลกระทบของแต่ละบุคคลจะถูกตัดออกประมาณ OLS จะลำเอียงถ้าผลกระทบของแต่ละบุคคลมีความสัมพันธ์กับ regressors Mátyás (1997), เฉินและผนัง (1999) และ Egger (2000) นำเสนอการอภิปรายข้อดีของการใช้วิธีการนี้ในการประมาณการสมการแรงโน้มถ่วงของการค้าที่ แผงทดสอบรากหน่วยจะดำเนินการสำหรับการส่งออกในแง่จริง (รวม) อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง, รายได้รวมต่อหัวแตกต่างรายได้และค่าใช้จ่ายในการขนส่ง แนวโน้ม Stochastic ที่แสดงตัวเองเป็นอัตเงื่อนไขข้อผิดพลาดที่พบจะชนะในซีรีส์วิเคราะห์ทั้งหมด เนื่องจากข้อมูลที่ขาดหายไปและอาจจะเป็นจำนวนไม่เพียงพอของการสังเกตระยะเวลา SUR15 ไม่สามารถดำเนินการ เราควบคุมสำหรับอัตระเบิดโดยการเสียบ AR-แง่เมื่อใดก็ตามที่พวกเขาพิสูจน์ให้เป็นอย่างมีนัยสำคัญ จำลองอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลและ 1988-2002 สัมประสิทธิ์สำหรับช่วงเวลานี้. เราคิดว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราภาษีที่มีผลเช่นเดียวกับการส่งออกเป็นการเปลี่ยนแปลงในเงินอุดหนุนตามการก่อสร้างของแลกเปลี่ยนที่แท้จริงที่มีประสิทธิภาพตัวแปรอัตรา การจำลองจะดำเนินการผ่านทางแทนเวกเตอร์ lreer ราคาผ่าน 'ใหม่' ราคาที่สอดคล้องกันเวกเตอร์ภายใต้เขตการค้าเสรี ตัวแปรอิสระอื่น ๆ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้ในการจำลองการเปลี่ยนแปลงในการส่งออกภาคจะขึ้นอยู่กับผลกระทบคงหลายรูปแบบการถดถอยเชิงเส้นที่ใช้น้ำหนักที่แตกต่างของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อเข้าบัญชี วิธีการจำลองนี้อัตราผลตอบแทนผลเช่นเดียวกับการจำลองขึ้นอยู่กับค่าสัมประสิทธิ์β-มาตรฐาน มันควรจะชี้ให้เห็นว่าผลการจำลองบานพับขับเคลื่อนอยู่กับข้อมูลที่มีอยู่ในการป้องกันเศรษฐกิจในสหภาพยุโรป ข้อมูลของเราเกิดจากการองค์การการค้าโลกทบทวนนโยบายการค้าของสหภาพยุโรปฉบับ ผมปี 1995 ปี 1997 ปี 2000 และรายงานของอังค์ถัดจากอาหารมื้อเย็น (2001)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แผงข้อมูล วิธีการที่ใช้ในการประมาณสมการ ( 3a-b ) ส่วนใหญ่เราใช้ไปได้ Generalized Least Squares ( fgls ) รวมกับการถดถอยที่ดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องกัน ( SUR ) เทคนิค ดังนั้น การควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างข้อผิดพลาดเงื่อนไข ระยะเวลา และระหว่างและ . การใช้แผงข้อมูลวิธีการมีข้อดีหลายกว่าการวิเคราะห์หน้าตัด . ครั้งแรกติดตั้งให้สามารถจับภาพที่เกี่ยวข้องความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรในช่วงเวลา สองข้อได้เปรียบที่สำคัญของการใช้ข้อมูลแผงคือความสามารถในการตรวจสอบเป็นไปได้ unobservable พันธมิตรคู่ค้าของแต่ละผล เมื่อผลของแต่ละบุคคลจะละเว้น และประมาณการจะลำเอียง ถ้าผลบุคคล มีความสัมพันธ์กับ regressors . M . kgm ไท ( 1997 ) , S . kgmเฉินและผนัง ( 1999 ) และ เอเกอร์ ( 2000 ) ปัจจุบันการอภิปรายของประโยชน์ของการใช้วิธีการนี้เพื่อประมาณการสมการแรงโน้มถ่วงของการค้า การทดสอบหน่วยรากแผง ) สำหรับการส่งออกในแง่จริงจริง ( รวม ) , อัตราแลกเปลี่ยน , รายได้ต่อหัว , ความแตกต่างและต้นทุนการขนส่งStochastic แนวโน้มที่แสดงออกเป็นอัตสหสัมพันธ์ของความคลาดเคลื่อนด้านจะพบว่าเหนือกว่าในชุดทั้งหมดที่วิเคราะห์ เนื่องจากไม่มีข้อมูลเพียงพอและอาจเป็นจำนวนของค่าระยะเวลา sur15 ไม่ได้ถูกดำเนินการ เราควบคุมอัตสหสัมพันธ์ของการรบกวนโดยการเสียบในแง่ AR เมื่อใดก็ ตามที่พวกเขาพิสูจน์ให้เป็นที่สำคัญจำลองจะขึ้นอยู่กับข้อมูล และ 1988-2002 เท่ากับช่วงเวลานี้


เราคิดว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีได้ผลเช่นเดียวกันกับการส่งออกเป็นการเปลี่ยนแปลงในการอุดหนุนตามการก่อสร้างของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงของตัวแปร แบบจำลองจะดำเนินการผ่านทางตัวแทนของ lreer ราคาเวกเตอร์ผ่าน ' ใหม่ ' เวกเตอร์ราคาที่สอดคล้องกันภายใต้ FTA .ตัวแปรอิสระอื่น ๆยังคงไม่เปลี่ยนแปลง สัมประสิทธิ์ที่ใช้ในการจำลองการเปลี่ยนแปลงในภาคการส่งออกจะขึ้นอยู่กับผลคงที่สมการถดถอยพหุคูณ แบบที่ใช้น้ำหนักที่แตกต่างกันของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเข้าบัญชี วิธีจำลองนี้ให้ผลลัพธ์เดียวกับจำลองตามมาตรฐานสัมประสิทธิ์บีตา - .มันควรจะชี้ให้เห็นว่าผลการจำลองบานพับ crucially ในข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับการคุ้มครองภาคในสหภาพยุโรป ข้อมูลต้นหลักจากการทบทวนนโยบายการค้าของ WTO สหภาพยุโรป . , 1995 , 1997 , 2000 และอังค์ถัดรายงานโดยซุปเปอร์ ( 2001 )