KNM Group to issue Thai bonds worth

KNM Group to issue Thai bonds worth up to US$80m for bioethanol plants

KNM Group Bhd plans to issue up to US$80 million (RM329.9 million) Thai bonds to raise funds for the construction of bioethanol plants in Thailand.
KNM told Bursa Malaysia the plants are to be constructed by Impress Ethanol Co Ltd (IEL), a 72%-owned subsidiary of recently acquired Asia Bio-Fuels Ltd and Asia Bio-Fuels II Ltd.

Construction of the first phase of IEL’s bioethanol plant with a production capacity of 200,000 litres ethanol a day is ongoing. The construction of Phase 2 of the bioethanol plant for an additional 200,000 litres ethanol a day is expected to start by the first half of 2017 due to the favourable ethanol market demand in Thailand.

KNM will use proceeds from the proposed Thai bonds to provide foreign currency lending to IEL, which will in turn use it for, among others, financing future expansion and working capital expenses for its bioethanol plants.

The Thai bonds will be guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility (CGIF), a trust fund of the Asian Development Bank.
With the credit guaranteed from CGIF, the proposed bond issue has been assigned a credit rating of “AAA/Stable” (rated tiple ‘A’ with a stable outlook) by TRIS Rating Co Ltd.

The proposed bond issue is expected to be fully issued by December this year. The total costs related to the proposed issuance to be incurred in the fourth quarter of 2016 is estimated at RM1.1 million.

The interest payments will be dependent on the final coupon rates to be fixed, KNM said.

United Overseas Bank (M) Bhd was mandated as the principal adviser to handle the bond issuance.

The issuance will see KNM’s gearing ratio expand to 0.38 from 0.27 as at Dec 31, 2015. The group’s total debt will increase from RM 718.5 million as at Dec 31, 2015 to about RM1.04 billion.

KNM’s board of directors is of the opinion that the acceptance of the proposed Thai bonds is in the best interest of the group.

The company’s shares fell half a sen to 40.5 sen yesterday, with some 8.59 million units changing hands.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กลุ่มของ KNM ออกพันธบัตรไทยคุ้มค่าถึงสหรัฐอเมริกา $80 เมตรสำหรับพืช bioethanolแผนของ KNM กลุ่ม Bhd ออกสูงถึง 80 ล้านดอลลาร์ (RM329.9 ลนบาท) ไทยพันธบัตรเพื่อระดมทุนสำหรับการก่อสร้างของ bioethanol พืชในประเทศไทยของ KNM บอกเบอร์มาเลเซียพืชที่มีการก่อสร้างโดยสร้างความประทับใจทานอ Co Ltd (IEL), 72% เป็นเจ้าของบริษัทในเครือล่าสุดได้มา จำกัดเชื้อเพลิงชีวภาพและเอเชีย จำกัด II ชีวะการก่อสร้างเฟสแรกของ IEL bioethanol โรงมีกำลังการผลิตเอทานอล 200,000 ลิตรต่อวันอย่างต่อเนื่อง การก่อสร้างเฟส 2 ของพืช bioethanol สำหรับเอทานอล 200,000 ลิตรเพิ่มเติมเป็นวันคาดว่าจะเริ่มต้น โดยครึ่งแรกปี 2560 เนื่องจากความต้องการของตลาดเอทานอลที่ดีในประเทศไทยของ KNM จะใช้เงินจากพันธบัตรไทยเสนอจะให้เงินให้ยืมเพื่อ IEL ที่จะในการเปิดใช้งาน อื่น ๆ เงินทุนหมุนเวียนและขยายตัวในอนาคตสำหรับโรงงาน bioethanolพันธบัตรไทยจะทำได้ โดยการค้ำประกันเครดิตและลงทุนสินเชื่อ (CGIF), มีกองทุนของ ธนาคารพัฒนาเอเชียด้วยเครดิตรับประกันจาก CGIF ปัญหาเสนอพันธะถูกกำหนดอันดับเครดิตของ "AAA/มั่น คง" (ให้คะแนน tiple 'A' ตัว) โดยทริสเรตติ้ง จำกัดพันธบัตรการเสนอปัญหาคาดว่าจะเต็มออก โดยธันวาคมปีนี้ รวมต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอออกไปเกิดขึ้นในไตรมาส 4 ปี 2016 อยู่ประมาณ RM1.1 ล้านการชำระดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับอัตราคูปองสุดท้ายที่จะแก้ไข ของ KNM กล่าวBhd สห ธนาคาร (M) ถูกบังคับเป็นที่ปรึกษาหลักในการจัดการการออกพันธบัตรออกจะดูของ KNM ของกรรมสิทธิ์ขยาย 0.38 จาก 0.27 ณ 31 Dec, 2015 รวมตราสารหนี้ของกลุ่มจะเพิ่มขึ้นจาก 718.5 ลนริงกิตมาเลเซีย ณ 31 ธันวาคม 2015 เกี่ยวกับ RM1.04 พันล้านของ KNM ของคณะกรรมการมีความเห็นว่าการยอมรับพันธบัตรไทยนำเสนอเป็นประโยชน์สูงสุดของกลุ่มหุ้นของบริษัทลดลงครึ่งเซนเป็น 40.5 เซ็น วันนี้ กับบาง 8.59 ล้านหน่วยที่เปลี่ยนมือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

KNM กลุ่มที่จะออกพันธบัตรไทยมูลค่าสูงถึง US $ 80m สำหรับโรงงานเอทานอล

KNM กลุ่ม Bhd วางแผนที่จะออกถึง US $ 80 ล้านบาท (RM329.9 ล้านบาท) พันธบัตรไทยเพื่อระดมทุนสำหรับการก่อสร้างโรงงานเอทานอลในประเทศไทย. the
KNM บอก Bursa Malaysia พืชจะได้รับการสร้างขึ้นโดยอิมเพรสเอทานอล จำกัด (IEL) ซึ่งเป็น บริษัท ย่อย 72% ถือหุ้นของเอเชียมาเมื่อเร็ว ๆ เชื้อเพลิงชีวภาพ จำกัด และเอเชียเชื้อเพลิงชีวภาพครั้งที่สอง จำกัด

การก่อสร้างเฟสแรกของโรงงานเอทานอล IEL กับกำลังการผลิต ของเอทานอล 200,000 ลิตรต่อวันเป็นอย่างต่อเนื่อง การก่อสร้างระยะที่ 2 ของโรงงานเอทานอลสำหรับเพิ่มอีก 200,000 ลิตรเอทานอลเป็นวันที่คาดว่าจะเริ่มต้นด้วยการครึ่งแรกของปี 2017 เนื่องจากความต้องการของตลาดเอทานอลที่ดีในประเทศไทย.

KNM จะใช้เงินที่ได้จากพันธบัตรไทยเสนอที่จะให้สกุลเงินต่างประเทศ ให้กู้ยืมเงินเพื่อ IEL ซึ่งจะเปิดใช้งานได้ในหมู่คนอื่น ๆ การจัดหาเงินทุนขยายตัวในอนาคตและการทำงานค่าใช้จ่ายทุนสำหรับโรงงานเอทานอลของ.

พันธบัตรไทยจะได้รับการค้ำประกันโดยการรับประกันบัตรเครดิตและสิ่งอำนวยความสะดวกการลงทุน (CGIF) เป็นกองทุนที่ไว้วางใจของการพัฒนาเอเชีย ธนาคาร.
ที่มีเครดิตรับประกันจาก CGIF, ออกพันธบัตรที่นำเสนอได้รับมอบหมายการจัดอันดับเครดิตของ "AAA / Stable" (tiple จัดอันดับ 'A' แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ) โดยทริสเรทติ้ง จำกัด

ปัญหาพันธบัตรที่นำเสนอคาดว่าจะเป็น ออกอย่างเต็มที่โดยเดือนธันวาคมปีนี้ ค่าใช้จ่ายรวมที่เกี่ยวข้องกับการออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่เสนอจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ 2016 อยู่ที่ประมาณ RM1.1 ล้าน.

การจ่ายดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายที่จะได้รับการแก้ไข KNM กล่าว.

ธนาคารยูโอบี (M) Bhd ได้รับการรับคำสั่งเป็นที่ปรึกษาหลักในการจัดการกับการออกพันธบัตร.

การออกจะเห็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน KNM ของขยายตัวออกไป 0.38 จาก 0.27 ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2015 หนี้สินรวมของกลุ่มจะเพิ่มขึ้นจากล้านริงกิ 718.5 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2015 ไปประมาณ RM1 0.04 พันล้าน.

คณะกรรมการ KNM ของกรรมการมีความเห็นว่าการยอมรับของพันธบัตรไทยที่นำเสนออยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของกลุ่ม.

หุ้นของ บริษัท ลดลงครึ่งเซน 40.5 เซ็นเมื่อวานนี้มีบาง 8,590,000 หน่วยเปลี่ยนมือ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

knm กลุ่มออกไทยพันธบัตรมูลค่าถึง US $ ประเภทเอทานอลพืชสำหรับknm กลุ่มยังมีแผนออกได้ถึง 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ( rm329.9 ล้าน ) พันธบัตรไทยเพื่อระดมทุนสำหรับการก่อสร้างโรงงานเอทานอลในประเทศไทยknm บอกเบอร์ซ่า มาเลเซีย พืชที่ถูกสร้างขึ้นโดยประทับใจ เอทานอล จำกัด ( IEL ) , 72% - เป็นเจ้าของบริษัทในเครือของไบโอ เอเชีย จำกัด และเพิ่งได้มาใช้เชื้อเพลิง 2 เอเชียไบโอจำกัดการก่อสร้างของเฟสแรกของโรงงานเอทานอล IEL มีกําลังการผลิต 200000 ลิตรเอทานอลต่อวัน อย่างต่อเนื่อง การก่อสร้างระยะที่ 2 ของเอทานอลพืชเพื่อเพิ่ม 200000 ลิตรเอทานอลต่อวัน คาดว่าจะเริ่มในช่วงครึ่งแรกของปี 2017 เนื่องจากการลดลงของตลาดเอทานอลในประเทศไทยknm จะใช้เงินจากการเสนอให้ไทยพันธบัตรสกุลเงินต่างประเทศค่อนข้าง IEL ซึ่งจะเปิดใช้มัน , หมู่คนอื่น ๆ การขยายงานในอนาคตและค่าใช้จ่ายเงินทุนหมุนเวียนโรงงานเอทานอลของพันธบัตรไทยจะรับประกัน โดยประกันสินเชื่อและการลงทุน อำนวยความสะดวก cgif ) กองทุนของธนาคารพัฒนาเอเชียที่มีเครดิตที่รับประกันจาก cgif , เสนอปัญหาพันธบัตรได้รับมอบหมายจาก " AAA เครดิตมีเสถียรภาพ " ใน tiple " " แนวโน้มมีเสถียรภาพ โดยทริสเรทติ้ง จำกัดเสนอปัญหาพันธบัตร คาดว่าจะมีผลกำไรที่ออกในเดือนธันวาคมปีนี้ ต้นทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับการออกเสนอที่จะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2016 มีประมาณ rm1.1 ล้านบาทดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายที่จะได้รับการแก้ไข knm กล่าวธนาคารยูโอบี ( M ) Bhd ในเป็นที่ปรึกษาหลักเพื่อจัดการกับการออกพันธบัตร .ออกจะเห็น knm เป็นเกียร์อัตราส่วนขยาย 0.38 จาก 0.27 เป็นที่ธันวาคม 31 , 2015 กลุ่มของหนี้ทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นจาก RM 718.5 ล้าน ณ 31 ธ.ค. 2558 ประมาณ rm1.04 พันล้านknm ของคณะกรรมการมีความเห็นว่า การยอมรับการเสนอพันธบัตรไทยอยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของกลุ่มหุ้นของ บริษัท ลดลงครึ่งเซ็น เพื่อเพิ่มเสนเมื่อวานกับ 8.59 ล้านหน่วยการเปลี่ยนแปลงมือ .