In the original exposure draft, Bus

In the original exposure draft, Business Combinations and Intangible Assets, the Financial Accounting Standards Board (FASB) proposed that companies be allowed to report a second per share earnings number that excludes goodwill amortization. Subsequently, the FASB has proposed that goodwill not be amortized at all. Instead, it will be written down when impaired. In this study, we assess the information content of earnings excluding amortization of intangibles relative to two traditional performance measures: earnings before extraordinary items and cash flow from operations.

We find that the relative informativeness of earnings before amortization and earnings before extraordinary items do not differ significantly. We also find, consistent with prior research, that both earnings before amortization and earnings before extraordinary items are more informative than cash flow from operations. These findings suggest that goodwill amortization disclosures were not decision‐useful and, therefore, support the FASB's revised position.

Received: November 1999; Accepted: May 2001;

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในร่างแสงเดิม การรวมธุรกิจและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การเงินบัญชีมาตรฐานคณะกรรมการบริษัทในเครือที่เป็น) เสนอว่า บริษัทได้รับอนุญาตให้รายงานสองต่อหุ้นจำนวนรายได้ที่ไม่รวมค่าตัดจำหน่ายค่าความนิยม ต่อมา ในเครือที่เป็นการได้เสนอว่า ค่าความนิยมไม่ได้คทั้งหมด แทน มันจะถูกเขียนลงเมื่อบกพร่อง ในการศึกษานี้ เราประเมินเนื้อหาข้อมูลของรายได้ที่ไม่รวมตัด intangibles สัมพันธ์ประเมินประสิทธิภาพแบบที่สอง: กำไรก่อนรายการพิเศษและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเราพบว่า informativeness สัมพัทธ์ของรายได้ก่อนการตัดจำหน่ายสินทรัพย์และกำไรก่อนรายการพิเศษแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ เรายังหา สอดคล้องกับงานวิจัยก่อน ว่า กำไรก่อนตัดและกำไรก่อนรายการพิเศษทั้งที่เป็นข้อมูลเพิ่มเติมมากกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ผลการวิจัยเหล่านี้แนะนำว่า ค่าความนิยมตัดจำหน่ายเผยไม่ decision‐useful และ ดังนั้น ฝ่ายสนับสนุนในเครือที่เป็นการปรับปรุงตำแหน่งรับ: 1999 พฤศจิกายน ยอมรับ: 2544 พฤษภาคม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในร่างการสัมผัสเดิมรวมธุรกิจและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนตามมาตรฐานการบัญชีการเงินคณะกรรมการ (FASB) เสนอว่า บริษัท ได้รับอนุญาตให้รายงานฉบับที่สองต่อจำนวนหุ้นกำไรที่ไม่รวมค่าตัดจำหน่ายค่าความนิยม ต่อจากนั้นได้เสนอ FASB ค่าความนิยมที่ไม่ได้รับการตัดจำหน่ายได้ทั้งหมด แต่มันจะถูกเขียนลงเมื่อมีความบกพร่อง ในการศึกษานี้เราประเมินเนื้อหาข้อมูลของรายได้ไม่รวมค่าตัดจำหน่ายของสินทรัพย์ที่จับเทียบกับสองมาตรการประสิทธิภาพการทำงานแบบดั้งเดิม:. กำไรก่อนรายการพิเศษและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเราพบว่า informativeness ญาติของกำไรก่อนหักค่าตัดจำหน่ายและกำไรก่อนรายการพิเศษไม่แตกต่างกัน อย่างมีความหมาย นอกจากนี้เรายังพบว่าสอดคล้องกับการวิจัยก่อนว่ารายได้ทั้งก่อนการตัดจำหน่ายและกำไรก่อนรายการพิเศษมีข้อมูลมากกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน การค้นพบนี้ชี้ให้เห็นว่าการเปิดเผยข้อมูลค่าความนิยมค่าตัดจำหน่ายไม่ได้ตัดสินใจที่มีประโยชน์และมีการสนับสนุนตำแหน่งฉบับปรับปรุงใหม่ของ FASB. ที่ได้รับ: พฤศจิกายน 1999; ได้รับการยืนยัน: พฤษภาคม 2001;

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในร่างเดิมและการรวมธุรกิจสินทรัพย์ไม่มีตัวตน , และคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินเสนอว่า บริษัท ได้รับอนุญาตให้รายงานต่อที่สองแบ่งปันรายได้จำนวนรวมค่าความนิยมตัด . โดย FASB ได้เสนอไมตรีไม่ได้ของขวัญเลย แทนก็จะเขียนลงเมื่อบกพร่อง ในการศึกษานี้เราประเมินข้อมูลเนื้อหาของกำไรไม่รวมค่าเสื่อมราคาของ intangibles ญาติสองมาตรการการปฏิบัติแบบดั้งเดิม : กำไรก่อนรายการพิเศษ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเราพบว่าญาติสารประโยชน์กำไรก่อนจำหน่ายและกำไรก่อนรายการพิเศษไม่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้เรายังพบว่า สอดคล้องกับงานวิจัยก่อนหน้านี้ ทั้งรายได้และขยายกำไรก่อนรายการพิเศษที่มีข้อมูลมากกว่ากระแสเงินสดจากการดําเนินงาน จากการศึกษาครั้งนี้มีข้อเสนอแนะว่า การเปิดเผยข้อมูล ไม่ใช่การตัดสินใจ‐ค่าความนิยมตัดเป็นประโยชน์ ดังนั้น การสนับสนุนของ FASB แก้ไขตำแหน่งได้รับ : พฤศจิกายน 2542 ; ยอมรับ : พฤษภาคม 2001