All coefficients’ standard deviatio

All coefficients’ standard deviations are corrected for heteroscedasticity using Newey – West method. Our dependent variable, credit spread is defined as the difference between newly issued bond’s yield and the corresponding Treasury bond’s yield. The corresponding bond’s yield is computed using a linear interpolation of constant maturity bond’s yields. The dependent variable is then the credit spread of each issue.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มีแก้ไขทั้งหมดสัมประสิทธิ์ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับ heteroscedasticity ใช้ Newey-วิธีทิศตะวันตก ของเราขึ้นอยู่กับตัวแปร สินเชื่อกระจายไว้เป็นผลต่างระหว่างผลตอบแทนของพันธบัตรที่ออกใหม่และผลตอบแทนของตราสารหนี้บริหารที่สอดคล้องกัน มีคำนวณผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องใช้สอดแทรกเชิงเส้นของอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ครบกำหนดคงที่ ขึ้นอยู่กับตัวแปรได้ แล้วแพร่กระจายเครดิตของแต่ละประเด็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมด 'ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานได้รับการแก้ไขสำหรับ heteroscedasticity ใช้ Newey - วิธีเวสต์ ขึ้นอยู่กับตัวแปรของเรากระจายเครดิตถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ออกใหม่และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังที่เกี่ยวข้อง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรที่สอดคล้องกันคือการคำนวณโดยใช้การแก้ไขเชิงเส้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ครบกำหนดคงที่ของ ตัวแปรตามก็คือการแพร่กระจายของแต่ละประเด็นเครดิต

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เบี่ยงเบนมาตรฐานสัมประสิทธิ์ ' ทั้งหมดศูนย์สำหรับ heteroscedasticity newey –ตะวันตกโดยใช้วิธี ตัวแปรของเราเครดิตแพร่กระจายหมายถึงความแตกต่างระหว่างพันธบัตรที่ออกใหม่ของผลผลิตที่พันธบัตรรัฐบาลของ ผลผลิตที่บอนด์จะคำนวณโดยใช้การประมาณค่าเชิงเส้นของอัตราผลตอบแทนคงที่อายุพันธบัตรของตัวแปรแล้วเครดิตแพร่กระจายของแต่ละประเด็น