The Financial Accounting Standards

The Financial Accounting Standards Board (FASB) recently has issued several standards requiring recognition or disclosure of fair value estimates for assets and liabilities, principally financial instruments (e.g., Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) 87, 105, 107, 115, 119, and 121). In addition, many of their current agenda items and discussion documents address recognition and measurement issues relating to fair value accounting (e.g., Discussion Memoranda Recognition and Measurement of Financial Instruments and Distinguishing Between Liability and Equity Instruments and Accounting for Instruments with Characteristics of Both). Before implementing fair value accounting on a more comprehensive basis, there is a need to explore its basic characteristics.

This paper is a response to suggestions by the FASB that academics are in a position to contribute to its standard setting process by viewing financial reporting issues in a broader context than that associated with addressing specific issues raised in their discussion documents (see FASB Status Report, August 21, 1995).(1) Thus, our goal is to investigate several fundamental issues related to using fair value accounting for financial reporting.(2) In particular, we address the following questions.

*What is meant by fair value?

*In realistic settings where fair value is not well-defined, are accounting measures based on one concept of fair value more value-relevant than those based on other concepts?

*How do fair value-based financial statements relate to firm value? In particular, does a fair value-based income statement provide value-relevant information beyond that provided by a fair value-based balance sheet?

*What are the implications for firm valuation of private information and estimation error in fair values?

*Is income realization valuation-relevant?

As does the Committee on Accounting and Auditing Measurement, 1989-1990 (Barrett et al. 1991), we assume that fair values conceptually are relevant to financial statement users in assessing firm value, and define a financial statement item...

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การเงินบัญชีมาตรฐานคณะ (ในเครือที่เป็นเพิ่งได้ออกมาตรฐานหลายที่ต้องการรู้ หรือการเปิดเผยมูลค่ายุติธรรมประเมินสินทรัพย์และหนี้สิน หลักตราสารเงิน (เช่น งบการเงินบัญชีมาตรฐาน (SFAS) 87, 105, 107, 115, 119 และ 121) นอกจากนี้ ปัจจุบันวาระและเอกสารการสนทนาที่อยู่การรับรู้และการวัดเกี่ยวกับมูลค่ายุติธรรมบัญชี (เช่น สนทนาบันทึกการรับรู้ และการวัดของเครื่อง มือทางการเงิน และแยกแยะระหว่างความรับผิด และตรา และบัญชีสำหรับตราสารที่มีลักษณะทั้งสอง) ก่อนการใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมบนพื้นฐานครอบคลุมมากขึ้น มีความจำเป็นในการสำรวจลักษณะของพื้นฐานกระดาษนี้คือ คำตอบคำแนะนำโดยในเครือที่เป็นที่นักวิชาการในตำแหน่งที่จะนำไปสู่กระบวนการตั้งค่ามาตรฐาน โดยการดูปัญหาการรายงานทางการเงินในบริบทกว้างกว่าที่เกี่ยวข้องกับประเด็นที่เฉพาะเจาะจงในเอกสารอภิปราย (ดูรายงานสถานะในเครือที่เป็น 21 สิงหาคม 1995) (1) ดังนั้น เป้าหมายของเราคือการ ตรวจสอบปัญหาพื้นฐานต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมสำหรับการรายงานทางการเงิน (2) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราตอบคำถามต่อไปนี้* หมายความว่าอะไรยุติธรรม* ในการตั้งค่าที่สมจริงที่ยุติธรรมไม่ชัดเจน มาตรการบัญชีที่อิงแนวคิดหนึ่งของยุติธรรมมากค่าที่เกี่ยวข้องกว่าอิงแนวคิดอื่น ๆ บ้าง* วิธียุติธรรมมูลค่าตามงบการเงินเกี่ยวข้องกับบริษัทค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในงบกำไรขาดทุนตามมูลค่ายุติธรรมจึงให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องค่าเกินกว่าที่กำหนดโดยยุติธรรมค่าใช้งบดุล* ผลกระทบสำหรับบริษัทประเมินค่าของข้อมูลส่วนตัวและการประเมินข้อผิดพลาดในยุติธรรมคืออะไร* ไม่รับรู้รายได้ที่เกี่ยวข้องประเมินค่าตามคณะบัญชีและการตรวจสอบการวัด 1989-1990 (บาร์เร็ตต์ et al. 1991), เราสมมติว่า มูลค่ายุติธรรมทางแนวคิดเกี่ยวข้องกับผู้ใช้งบการเงินในการประเมินมูลค่าบริษัท และกำหนดสินค้างบ...

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มาตรฐานการบัญชีการเงินคณะกรรมการ (FASB) เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้มีการออกหลายมาตรฐานที่กำหนดให้ได้รับการยอมรับหรือการเปิดเผยการประมาณการมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินตราสารทางการเงินหลัก (เช่นงบของมาตรฐานการบัญชีการเงิน (SFAS) 87, 105, 107, 115, 119, และ 121) นอกจากนี้หลายวาระปัจจุบันของพวกเขาและเอกสารการอภิปรายอยู่ที่การรับรู้และการวัดประเด็นที่เกี่ยวข้องกับบัญชีมูลค่ายุติธรรม (เช่นการสนทนาบันทึกการรับรู้และการวัดของเครื่องมือทางการเงินและความแตกต่างระหว่างความรับผิดและตราสารทุนและการบัญชีสำหรับตราสารที่มีลักษณะของทั้งสอง) ก่อนที่จะใช้มูลค่ายุติธรรมบัญชีบนพื้นฐานที่ครอบคลุมมากขึ้นมีความจำเป็นในการสำรวจลักษณะพื้นฐานของมัน. กระดาษนี้เป็นการตอบสนองต่อข้อเสนอแนะโดย FASB ว่านักวิชาการที่อยู่ในตำแหน่งที่จะนำไปสู่ขั้นตอนการตั้งค่ามาตรฐานโดยการดูปัญหาการรายงานทางการเงินใน บริบทที่กว้างขึ้นกว่าที่เกี่ยวข้องกับการแก้ไขปัญหาเฉพาะการเลี้ยงดูในเอกสารการสนทนาของพวกเขา (ดู FASB รายงานสถานะ 21 สิงหาคม 1995) (1). ดังนั้นเป้าหมายของเราคือการตรวจสอบปัญหาพื้นฐานต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการใช้มูลค่ายุติธรรมบัญชีสำหรับการรายงานทางการเงิน (2) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราที่จะตอบคำถามดังต่อไปนี้. * อะไรคือความหมายโดยมูลค่ายุติธรรม? * ในการตั้งค่ามีเหตุผลที่มูลค่ายุติธรรมไม่ดีที่กำหนดจะคิดเป็นมาตรการบนพื้นฐานแนวคิดของมูลค่ายุติธรรมมากขึ้นมูลค่าที่เกี่ยวข้องมากกว่าผู้ตาม บนแนวคิดอื่น ๆ ? * * * * วิธีการทำงบการเงินตามมูลค่ายุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าของ บริษัท ? โดยเฉพาะอย่างยิ่งไม่ได้งบกำไรขาดทุนมูลค่าตามยุติธรรมให้ข้อมูลมูลค่าที่เกี่ยวข้องนอกเหนือจากนั้นให้บริการโดยงบดุลมีมูลค่าตามยุติธรรม? * สิ่งที่มีความหมายสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท ข้อมูลส่วนตัวและข้อผิดพลาดของการประมาณค่าในมูลค่ายุติธรรม? * เป็นสำนึกรายได้ การประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้อง? เช่นเดียวกับคณะกรรมการเกี่ยวกับการบัญชีและการตรวจสอบการวัด, 1989-1990 (บาร์เร็ตต์ et al. 1991) เราคิดว่ามูลค่ายุติธรรมแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับผู้ใช้งบการเงินในการประเมินมูลค่าของ บริษัท และกำหนดรายการงบการเงิน .. .