s many as 10 million savers could h

s many as 10 million savers could have their retirement funds decimated and be forced to work beyond retirement age as major pension providers are switching their money into higher risk investments.

Following the introduction of the Government's new pension freedoms last year major insurers including Aviva, Aegon and Scottish Widows are revamping savers' investments in a bid to improve their retirement prospects.

But it has emerged that the new-style funds could leave millions of savers vulnerable to losing large sums just before they plan to retire.
The hidden reason for denying pension freedoms

This is because they assume that savers can now afford to hold racier investments in the years close to their retirement as a result of using bank-account pensions to leave their money invested for years and drawing an income.





But figures from the Financial Conduct Authority (FCA) show most savers are not leaving money invested and can therefore not afford to hold risky investments, which could suddenly fall in value at any time.

Instead two thirds of people using the pension freedoms are cashing in 100pc of their fund in a short space of time, while 13pc of savers are using funds to buy guaranteed income in the form of an annuity.








Last night experts warned savers choosing these options face "unpleasant" consequences if their money is left invested in a higher-risk fund and stock markets fall in the later years of their working life.

Nathan Long, a senior pension analyst at Hargreaves Lansdown, a pension firm, said: "If a saver's fund value drops significantly near retirement age and they were planning to cash in the money or buy an annuity, they may have to wait years for it to recover in value. This could mean working longer than planned which is clearly an unpleasant position to be in."

The new funds will see up to 38pc of people's life savings invested in equities, the riskiest type of asset, in the years leading up to retirement. Insurers believe this strategy will give most people the best chance of having the biggest pension.



Saving for your pension - by numbers Saving for your pension - by numbers Play! 01:04















Previous arrangements were specifically designed to minimize the chance of losing money just before retirement, by investing in ultra-low risk assets such as bonds and cash.

Customers will be notified in writing before they are automatically placed in one of the new, riskier funds, and will have the option to move their money into safer funds if they know they are going to cash in funds or buy an annuity.

The insurers, which have around 10 million customers between them, defended the plans claiming that special mechanisms were being put in place to protect savers from sharp movements in the value of their investments.

Nick Dixon, investment director at Aegon, said:“Within five years advisers estimate only 25pc of people will look to purchase an annuity at retirement. The dramatic shift in investor behaviour means traditional lifestyle funds which target an annuity by moving into long gilts no longer serve ‘typical’ workplace investors."








A spokesman for Aviva said: "When there is a change in legislation it is good practice to review default investment solutions to make sure they are still appropriate. As pension freedoms have changed the way in which people take their pension benefits, we no longer think that an annuity focus is the best solution. People now have a wider range of options at retirement, so our new solution aims to provide an asset mix that is appropriate to a range of retirement options."

A Scottish Widows spokesman said: "We will be contacting people 15 years from their retirement date to give them plenty of time to switch into the most appropriate for their circumstances. We are investing heavily in digital capabilities which will enable us to engage regularly with customers on this topic to ensure they understand their options and what it means for them."

Has your pension provider done something you don't like? Email: [e-mail]

Will my pension money be moved into a new-style higher-risk investment fund?

If you're less than five years from retirement age then it's unlikely. But if you have more than five years remaining in work then it is likely. If you are affected you will receive a letter informing you that your money is being moved into a new type of "default fund".

What should I do if I receive a letter?

If you've got more than 15 years to go until retirement then you probably don't need to do anything. You also need not take action if you're close to retirement and you are planning to leave your money invested. The new style-funds may actually be best for growing your pension over the longer-term. However if you have plans to buy an annuity or cash in all or most of your fund, you should consider asking for your money to be placed into a fund which carries a lower-risk of losing money.

I

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

s เป็น 10 ล้านรักษาอาจมีการเกษียณอายุเงิน decimated และบังคับให้ทำงานเกินอายุเกษียณเป็นผู้ให้เงินบำนาญที่สำคัญสลับเงินลงทุนความเสี่ยงสูงต่อการนำเสรีภาพบำนาญใหม่ของรัฐบาลปี หลักประกันรวมทั้งนิพพาน Aegon และสก็อตม่ายมี revamping รักษาเงินลงทุนในการปรับปรุงเป้าหมายเกษียณ แต่ก็ได้โผล่ออกมาให้กองทุนรูปแบบใหม่อาจปล่อยให้ล้านรักษาเสี่ยงต่อความสูญเสียจำนวนมากก่อนที่พวกเขาวางแผนจะเกษียณเหตุผลการปฏิเสธเสรีภาพเพนชั่นที่ซ่อนอยู่ นี้เป็น เพราะพวกเขาคิดว่า รักษาตอนนี้สามารถที่จะถือเงินลงทุน racier ในปีที่ใกล้เกษียณอายุของพวกเขาเป็นผล ของการใช้บัญชีธนาคารชีพออกจากเงินของพวกเขาลงทุนสำหรับปี และวาดรายได้ แต่ตัวเลขจากการเงินดำเนินการหน่วยงาน (FCA) แสดงการรักษาส่วนใหญ่จะออกเงินลงทุน และดังนั้นจึงไม่สามารถที่จะถือเงินลงทุนที่มีความเสี่ยง ซึ่งก็อาจตกอยู่ในค่าตลอดเวลาแทน สองในสามของคนที่ใช้เสรีภาพเพนชั่นมี cashing ใน 100pc กองทุนของพวกเขาในระยะสั้น ๆ เวลา ในขณะที่ 13pc โปรแกรมรักษาที่ใช้เงินซื้อรับประกันรายได้ในรูปของเงิน คืนสุดท้ายเพราะรักษาที่เลือกตัวเลือกเหล่านี้หน้า "ไม่พอใจ" ผลกระทบหากมีเงินลงทุนในกองทุนความเสี่ยงสูง และตลาดหุ้นล้มในปีหลังของชีวิตการทำงานของพวกเขา Nathan ยาว นักวิเคราะห์การเงินบำนาญอาวุโสที่ Lansdown เวนฮาร์กรีฟส์ บริษัทเพนชั่น กล่าวว่า: "ถ้าตัวรักษามูลค่ากองทุนลดลงมากใกล้เกษียณอายุ และพวกเขาได้วางแผนการเงินรับเงินสด หรือซื้อรายปี พวกเขาอาจต้องรอปีสำหรับการกู้คืนค่าได้ นี้อาจหมายถึง ทำงานนานกว่าที่วางแผนไว้อย่างชัดเจนซึ่งเป็นตำแหน่งที่ไม่ต้องการ"การเงินจะเห็นได้ถึง 38pc ออมชีวิตของคนที่ลงทุนในหุ้น สินทรัพย์ ชนิด riskiest ในปีที่นำไปสู่การเกษียณ ประกันเชื่อว่า กลยุทธ์นี้จะให้คนมีโอกาสที่ดีที่สุดของการมีเงินบำนาญที่ใหญ่ที่สุด ประหยัดสำหรับเงินบำนาญของคุณ - โดยการบันทึกหมายเลข สำหรับเงินบำนาญของคุณ - โดยตัวเลขเล่น 01:04 เตรียมการก่อนหน้านี้ถูกออกแบบมาเพื่อลดโอกาสสูญเงินก่อนเกษียณอายุ โดยการลงทุนในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำเป็นพิเศษเช่นพันธบัตรและเงินสดลูกค้าจะได้รับแจ้งในการเขียนอยู่โดยอัตโนมัติในกองทุนใหม่ riskier อย่างใดอย่างหนึ่ง และจะมีตัวเลือกในการย้ายเงินลงทุนที่ปลอดภัยถ้าพวกเขารู้ว่า พวกเขาจะได้เงินในกองทุนรวม หรือซื้อเงิน ประกัน ซึ่งมีลูกค้าประมาณ 10 ล้านระหว่าง ปกป้องแผนที่อ้างว่า มีการจัดกลไกพิเศษเพื่อปกป้องรักษาจากเคลื่อนไหวที่คมชัดในมูลค่าเงินลงทุนของ ดิกสัน Nick ผู้บริหารลงทุน Aegon กล่าวว่า: "ภายในห้าปี ให้คำปรึกษาประมาณ 25pc เท่าของคนที่มาซื้อเงินที่เกษียณอายุ กะการอย่างมากในพฤติกรรมของนักลงทุนหมายถึง เงินไลฟ์สไตล์ดั้งเดิมซึ่งเป้าหมายรายปี โดยย้ายไปแม่สุกรนานไม่ให้นักลงทุนที่ทำงาน 'ทั่วไป' ." โฆษกของนิพพานกล่าวว่า: "เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในกฎหมาย เป็นการดีที่เริ่มต้นลงทุนวิธีการตรวจสอบให้แน่ใจว่ายังคงเหมาะสม เป็นเสรีภาพบำนาญเปลี่ยนแปลงวิธีที่ผู้คนใช้ประโยชน์บำนาญ เราไม่คิดว่า โฟกัสการเงินเหมาะสมที่สุด คนตอนนี้มีช่วงกว้างของตัวเลือกที่เกษียณ เพื่อให้ปัญหาของเรามีจุดมุ่งหมายเพื่อให้การผสมของสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับช่วงของตัวเลือกการเกษียณอายุ" โฆษกของสก็อตม่ายกล่าวว่า: "เราจะติดต่อคน 15 ปีวันเกษียณอายุของพวกเขาเพื่อให้พวกเขามีเวลาสลับไปเป็นเหมาะสมสุดสำหรับสถานการณ์ของตน เรามีการลงทุนอย่างมากในแบบดิจิทัลซึ่งจะช่วยให้เรามีส่วนร่วมเป็นประจำกับลูกค้าในหัวข้อนี้เพื่อให้พวกเขาเข้าใจตัวเลือกของพวกเขาและความหมายสำหรับพวกเขา "ผู้ให้เงินบำนาญของคุณทำสิ่งที่คุณไม่ชอบหรือไม่ อีเมล์: [e-mail]เงินบำนาญจะถูกย้ายไปกองทุนลงทุนสูงความเสี่ยงรูปแบบใหม่ถ้าคุณเกษียณอายุน้อยกว่า 5 ปี แล้วไม่น่า แต่ถ้าคุณมีมากกว่า 5 ปีที่เหลืออยู่ในงานแล้วมันมีแนวโน้ม ถ้าคุณคุณจะได้รับจดหมายแจ้งว่า เงินของคุณกำลังจะย้ายเข้าของ "ต้นทุน" ชนิดใหม่ ทำอย่างไรหากได้รับจดหมายหรือไม่ถ้าคุณมีมากกว่า 15 ปีไปจนถึงเกษียณอายุ แล้วคุณอาจจะไม่ต้องทำอะไร คุณยังต้องไม่ดำเนินถ้าคุณอยู่ใกล้เกษียณ และคุณวางแผนที่จะปล่อยให้เงินลงทุน เงินรูปแบบใหม่อาจเป็นจริงที่ดีที่สุดสำหรับการเจริญเติบโตของเงินบำนาญกว่าในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณมีแผนจะซื้อรายปี หรือเงินสดทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ของกองทุนของคุณ คุณควรพิจารณาขอเงินวางเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าการสูญเสียการเงิน ผม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เซฟเวอร์เป็นหลาย 10 ล้านอาจเหลือเงินเกษียณอายุของพวกเขาและถูกบังคับให้ทำงานเกินอายุเกษียณเป็นผู้ให้บริการเงินบำนาญหลักสลับกับเงินของพวกเขาในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงต่อไปนี้การแนะนำของรัฐเสรีภาพบำนาญใหม่เมื่อปีที่แล้ว สาขาประกันภัยรวม Aviva เอย์กอนและหญิงม่าย , สกอตแลนด์จะ revamping เซฟเวอร์ " การลงทุนในการเสนอราคาเพื่อปรับปรุงโอกาสเกษียณอายุของพวกเขาแต่มันมีกระแสว่าเงินแบบใหม่ที่สามารถออกจากล้านของเซฟเวอร์ เสี่ยงต่อการสูญเสียผลรวมขนาดใหญ่เพียงก่อนที่พวกเขาวางแผนที่จะเกษียณเหตุผลที่ปฏิเสธเสรีภาพ เพนชั่นที่ซ่อนอยู่นี้เป็นเพราะพวกเขาสันนิษฐานว่า ผู้ออมสามารถที่จะถือลงทุน racier ในปีใกล้เกษียณอายุของพวกเขาเป็นผลของการใช้บัญชีธนาคารปล่อยเงินบำนาญของพวกเขาลงทุนเป็นเวลาหลายปีและการมีรายได้แต่ตัวเลขจากการปฏิบัติทางการเงิน Authority ( FCA ) แสดง ผู้ออมส่วนใหญ่จะไม่ปล่อยเงินลงทุนและดังนั้นจึงไม่สามารถที่จะถือลงทุนที่มีความเสี่ยง ซึ่งก็อยู่ในค่าในเวลาใด ๆแต่สองในสามของคนที่ใช้บำนาญเสรีภาพเป็น cashing ใน 100pc กองทุนในพื้นที่สั้นของเวลาในขณะที่ 13pc ของเซฟเวอร์ใช้ทุนซื้อรับประกันรายได้ในรูปแบบของงวดผู้เชี่ยวชาญเตือนเมื่อคืนออมเลือกตัวเลือกเหล่านี้เผชิญผลที่ตามมา " ไม่พอใจ " ถ้าเงินเหลือลงทุนในตลาดความเสี่ยงที่สูงขึ้นและกองทุนหุ้นตกอยู่ในปีต่อมาของชีวิตการทำงานของพวกเขาเนธานนาน รุ่นพี่เพนที่นักวิเคราะห์ฮาร์กรีฟส์ lansdown , บริษัท บำเหน็จ บำนาญ กล่าวว่า " หากมูลค่ากองทุนของ Saver ลดลงอย่างมีนัยสำคัญใกล้เกษียณอายุและพวกเขากำลังวางแผนที่จะเงินสดในเงิน หรือ ซื้อเงินรายปี พวกเขาอาจต้องรอเป็นปีมันกู้คืนค่า นี้อาจหมายถึงการทำงานนานกว่าที่วางแผนไว้ ซึ่งเป็นตำแหน่งที่ชัดเจนได้ "กองทุนใหม่จะได้เห็นถึงชีวิตของคน 38pc ของการออมการลงทุนในตราสารทุนประเภทของสินทรัพย์เสี่ยง ใน ปี จนกว่าจะเกษียณ บริษัท เชื่อว่ากลยุทธ์นี้จะทำให้คนส่วนใหญ่ที่ดีที่สุดที่จะมีบำนาญที่ใหญ่ที่สุดการออมเพื่อบำนาญของคุณ - โดยตัวเลขการออมเพื่อบำนาญของคุณ - โดยตัวเลขเล่น ! 01:04การเตรียมการก่อนถูกออกแบบมาเพื่อลดโอกาสของการสูญเสียเงินก่อนเกษียณ โดยลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น ตั้งแต่พันธบัตรและเงินสดลูกค้าจะได้รับในการเขียนก่อนที่จะถูกวางไว้โดยอัตโนมัติในตัวใหม่ เสี่ยงเงิน และจะได้เลือกที่จะย้ายเงินของพวกเขาในกองทุนที่ปลอดภัยหากพวกเขารู้ว่าพวกเขาจะเงินสดในกองทุน หรือ ซื้องวดผู้ประกันตน ซึ่งมีประมาณ 10 ล้านลูกค้าระหว่างพวกเขาปกป้องแผนอ้างว่ากลไกพิเศษที่ถูกวางในสถานที่เพื่อป้องกันเซฟเวอร์จากการเคลื่อนไหวที่คมชัดในมูลค่าของเงินลงทุนของพวกเขานิค ดิกสัน ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน เอย์กอน กล่าวว่า " ภายในห้าปี ที่ปรึกษาประมาณการเท่านั้น 25pc ของผู้คนจะดูซื้อเงินรายปีที่เกษียณอายุ การเปลี่ยนแปลงอย่างมากในพฤติกรรมนักลงทุนหมายถึงวิถีชีวิตแบบดั้งเดิมซึ่งเป้าหมายเงินงวดโดยย้ายเข้านานโดยไม่ใช้ " ทั่วไป " นักลงทุนที่ทำงาน”โฆษกของ Aviva กล่าวว่า " เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายเป็นวิธีปฏิบัติที่ดีที่จะทบทวนการเริ่มต้นลงทุนโซลูชั่นเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังที่เหมาะสม เป็นเสรีภาพที่เพนชั่นมีการเปลี่ยนแปลงวิธีที่ผู้คนใช้ประโยชน์บำนาญของพวกเขา เราไม่คิดว่า งวด โฟกัส คือทางออกที่ดีที่สุด คนเดี๋ยวนี้มีช่วงกว้างของตัวเลือกที่เกษียณอายุ ดังนั้นโซลูชั่นใหม่ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้สินทรัพย์ผสมที่เหมาะสมกับช่วงของตัวเลือกการเกษียณอายุ .โฆษกแม่ม่ายสกอตแลนด์ กล่าวว่า " เราจะติดต่อคน 15 ปี นับจากวันเกษียณอายุของพวกเขาเพื่อให้พวกเขามีเวลาที่จะเปลี่ยนเป็นเหมาะสมที่สุดสำหรับสถานการณ์ของพวกเขา เราลงทุนอย่างมากในความสามารถของดิจิตอล ซึ่งจะช่วยให้เราต่อสู้เสมอกับลูกค้าในหัวข้อนี้เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจพวกเขาตัวเลือกและมันหมายถึงอะไรสำหรับพวกเขา . "มีผู้ให้บริการเงินบำนาญของคุณทำบางอย่างที่คุณไม่ชอบ ? [e-mail] อีเมล์ :เงินบำเหน็จบำนาญของฉันถูกย้ายไปที่สูงแบบใหม่มีความเสี่ยงในการลงทุนกองทุนหากคุณกำลังน้อยกว่าห้าปีจากเกษียณอายุแล้วมันไม่น่าใช่ แต่ถ้าคุณมีมากกว่าห้าปีที่เหลือในงานแล้วมันมีแนวโน้มที่ ถ้าคุณได้รับผลที่คุณจะได้รับจดหมายแจ้งให้คุณทราบว่าเงินของคุณจะถูกย้ายไปยังประเภทใหม่ของ " กองทุนเริ่มต้น "สิ่งที่ฉันควรทำอย่างไรถ้าฉันได้รับจดหมายถ้าคุณมีมากกว่า 15 ปีไปจนเกษียณ แล้วคุณอาจจะไม่ต้องทำอะไรเลย คุณยังไม่ต้องดำเนินการ ถ้าคุณใกล้เกษียณอายุ และคุณวางแผนที่จะปล่อยเงินลงทุน กองทุนรูปแบบใหม่ ๆ อาจจะดีที่สุดสำหรับการรับเงินกว่าในระยะยาว . อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณวางแผนที่จะซื้องวด หรือเงินสดในส่วนใหญ่หรือทั้งหมดของเงินของคุณ คุณควรพิจารณาการขอเงินของคุณจะถูกใส่เข้าไปในกองทุน ซึ่งมีการลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินฉัน