Given the broad consensus long esta

Given the broad consensus long established in the literature that the time-series property of floating exchange rates is characterized by mean reversion over the medium term (see, for example, Rogoff, 1996), skewness may well be proxying for expectations of reversal in the future when the
exchange rate is hit by relatively large shocks predominantly in one direction. If so, the finding that positive skewness caused the volume of FDI outflows from Japan to decline gives support to the
view that source country investors indeed care about the future stream of revenues and returns denominated in their own currency. The idea that source country investors, in making a decision to
purchase host economy assets, are interested in the future stream of revenues and returns denominated in their own currency presents implications for policymakers in emerging and developing countries who want to maintain a stable flow of inward FDI. To the extent that actual FDI inflows respond to current and expected exchange rate changes, and expected changes are influenced by large current changes, sharp exchange rate fluctuations may exacerbate the volatility of FDI inflows through multiple channels. Avoiding erratic exchange rate behavior with respect to the currencies of major source countries should therefore help prevent similarly erratic movements in FDI inflows.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ได้รับฉันทามติในวงกว้างเป็นเวลานานในวรรณคดีว่าคุณสมบัติอนุกรมเวลาของอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวเป็นลักษณะการพลิกกลับหมายถึงระยะปานกลาง (ดูตัวอย่างเช่น Rogoff, 1996), เบ้ดีอาจจะ proxying กับความคาดหวังในการกลับรายการใน ในอนาคตเมื่ออัตราแลกเปลี่ยน
โดนแรงก​​ระแทกค่อนข้างใหญ่ส่วนใหญ่ในทิศทางเดียว ถ้าเป็นเช่นนั้นพบว่าเบ้เชิงบวกที่เกิดจากปริมาณของกระแสการลงทุนโดยตรงจากญี่ปุ่นลดลงช่วยให้การสนับสนุนไปยัง
มุมมองที่นักลงทุนในประเทศแหล่งที่มาแน่นอนดูแลเกี่ยวกับอนาคตของกระแสรายได้และผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินในสกุลเงินของตนเอง ความคิดที่ว่าประเทศที่มาลงทุนในการตัดสินใจที่จะ
สินทรัพย์เศรษฐกิจโฮสต์ซื้อมีความสนใจในอนาคตของกระแสรายได้และผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินในสกุลเงินของตัวเองที่มีการจัดผลกระทบต่อการกำหนดนโยบายในการเกิดใหม่และประเทศกำลังพัฒนาที่ต้องการที่จะรักษาความมั่นคงการไหลของการลงทุนโดยตรงภายใน เท่าที่กระแส FDI จริงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันและที่คาดหวังและการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันที่มีขนาดใหญ่ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจทำให้รุนแรงคมความผันผวนของกระแส FDI ผ่านหลายช่องทาง หลีกเลี่ยงพฤติกรรมที่อัตราแลกเปลี่ยนผิดปกติเกี่ยวกับสกุลเงินของประเทศแหล่งที่มาดังนั้นจึงควรช่วยป้องกันไม่ให้การเคลื่อนไหวคล้ายกับร่องกับรอยในกระแส FDI.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ให้มติกว้างยาวสร้างในวรรณคดีว่า ลักษณะชุดเวลาของอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวเป็นลักษณะ reversion หมายถึงช่วงระยะปานกลาง (ดู เช่น Rogoff, 1996) ความเบ้ด้วยอาจ proxying สำหรับความคาดหวังในอนาคตกลับเมื่อการ
อัตราแลกเปลี่ยนเป็นตี ด้วยแรงกระแทกขนาดค่อนข้างใหญ่เป็นในทิศทางเดียวกัน ถ้าเป็นเช่นนั้น พบว่าความเบ้บวกเกิดจากปริมาณของกระแส FDI จากญี่ปุ่นจะ ให้การสนับสนุนการ
มองว่า นักลงทุนประเทศแหล่งที่มาแน่นอนดูแลเกี่ยวกับกระแสของรายได้ในอนาคต และกลับเป็นสกุลเงินของตนเอง ความคิดที่มาลงทุนในประเทศ ในการตัดสินใจ
ซื้อสินทรัพย์เศรษฐกิจ โฮสต์ มีความสนใจในอนาคตของรายได้และผลตอบแทนเป็นสกุลเงินของตนเองแสดงผลสำหรับผู้กำหนดนโยบายในการเกิดใหม่ และประเทศกำลังพัฒนาที่ต้องการรักษาขั้นตอนการมีเสถียรภาพของ FDI เข้าด้านใน ในกรณีที่กระแสเข้า FDI จริงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน และที่คาดไว้ และเปลี่ยนแปลงคาดมีอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ปัจจุบัน ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่คมอาจทำให้ความผันผวนของกระแสเข้า FDI ผ่านหลายช่องทางรุนแรง หลีกเลี่ยงพฤติกรรมความอัตราแลกเปลี่ยนกับสกุลเงินของประเทศต้นทางหลักควรจึงป้องกันในทำนองเดียวกันความเคลื่อนไหวในกระแสเข้า FDI

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ฉันทามติให้กว้างยาวสร้างขึ้นในวรรณคดีที่เวลา - series ที่พักของอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวโดยหมายความว่ากลับไปพูดมากกว่าที่มีขนาดกลางระยะสั้น(ดูที่,เช่น, rogoff , 1996 ),ผลกระทบจากอาจรวมถึงได้รับสิทธิ์ใช้พร็อกซีสำหรับความคาดหวังของพลิกกลับในอนาคตเมื่อ
อัตราแลกเปลี่ยนมีความนิยมโดยมีขนาดใหญ่โดดเด่นไปด้วย)ในทิศทาง. หากเป็นเช่นนั้นการค้นหาที่เกิดจากผลกระทบจากในเชิงบวกต่อระดับเสียงของเงินลงทุนโดยตรงจากต่างชาติไหลออกจากประเทศญี่ปุ่นเพื่อลดลงทำให้การสนับสนุน
ซึ่งจะช่วยดูว่านักลงทุนต่างประเทศที่มาจริงๆแล้วการดูแลเกี่ยวกับสตรีมในอนาคตของรายได้และผลตอบแทนสกุลเงินเป็นสกุลเงินของตนเอง แนวความคิดที่ผู้ลงทุนต่างประเทศที่มาว่าในการตัดสินใจที่เป็นทรัพย์สินเศรษฐกิจโฮสต์
ซื้อจะมีความสนใจในการสตรีมในอนาคตของผลตอบแทนและรายได้เงินสกุลเงินเป็นสกุลเงินของตนจะนำเสนอการกดดันในรูปแบบใหม่และประเทศกำลังพัฒนาที่ต้องการรักษาการไหลของน้ำที่มี เสถียรภาพ ของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเข้าไปข้างใน ในกรณีที่เงินไหลเข้ามาลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศจริงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันและคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงและคาดว่าจะได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงล่าสุดขนาดใหญ่ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีความคมอาจเผชิญกับวิกฤติความผันผวนของเงินทุนไหลเข้าลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศผ่านทางหลายช่องสัญญาณ การหลีกเลี่ยงพฤติกรรมอัตราแลกเปลี่ยนไม่แน่นอนด้วยความเคารพในค่าเงินของประเทศแหล่งที่มาที่สำคัญควรจะช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการเคลื่อนไหวในทำนองเดียวกันในการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศไหลเข้ามา.
ดังนั้น