Risk-adjusted measures of return ar

Risk-adjusted measures of return are important for both investors and traders. In this TradeStation Labs Analysis Concepts paper, we have taken a common risk-adjusted performance measure and applied it to individual securities to get a better idea of whether the equity security is compensating sufficiently for the amount of risk it has. The risk in this case is defined as beta. Jensen’s alpha helps us determine which sectors or global markets are currently outperforming. At the same time, you can apply it to individual stocks. The indicator also provides you with the expected return of the security based on CAPM.
Depending on the characteristics of the underlying security, the Jensen’s alpha indicator can be used as a basis for a trading strategy. If the security has trending behaviors, positive alpha would generate a bullish signal, whereas negative alpha would generate a bearish signal. For mean-reverting securities, the opposite would be true: positive alpha would generate a bearish signal, while negative alpha would generate a bullish signal. Regardless of the price behavior of the underlying security, it is important to keep track of which equity securities are currently outperforming on a risk-adjusted basis.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มาตรการปรับปรุงความเสี่ยงผลตอบแทนมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ ในกระดาษนี้ TradeStation แล็บวิเคราะห์แนวคิด เราได้ทำการวัดความเสี่ยงปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานทั่วไป และใช้กับแต่ละหลักทรัพย์จะได้รับทราบว่าการรักษาความปลอดภัยของหุ้นเป็นชดเชยพอสำหรับจำนวนความเสี่ยงที่มี ความเสี่ยงในกรณีนี้กำหนดเป็นเบต้า อัลฟาของเจนช่วยให้เรากำหนดภาคใด หรือตลาดโลกอยู่ในขณะนี้ outperforming ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถใช้ได้กับหุ้นแต่ละตัว ตัวบ่งชี้ยังมีส่งคืนที่คาดไว้ความปลอดภัยตาม CAPMขึ้นอยู่กับลักษณะของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน สามารถใช้เป็นพื้นฐานของเจนอักษรตัวบ่งชี้สำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย ถ้าความปลอดภัยมีพฤติกรรม trending อัลฟาบวกจะสร้างสัญญาณรั้น ขณะลบอัลฟาจะสร้างสัญญาณงุ่มง่าม เปลี่ยนกลับหมายความว่าหลักทรัพย์ ตรงข้ามจะจริง: อัลฟาบวกจะสร้างสัญญาณงุ่มง่าม ในขณะที่อัลฟ่าค่าลบจะสร้างสัญญาณรั้น ไม่ทำงานราคาความปลอดภัยพื้นฐาน มันเป็นสิ่งสำคัญการติดตามหุ้นที่หลักทรัพย์มี outperforming อยู่บนพื้นฐานความเสี่ยงปรับปรุง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มาตรการความเสี่ยงที่ปรับผลตอบแทนที่มีความสำคัญสำหรับทั้งนักลงทุนและผู้ประกอบการค้า ในการนี้กระดาษวิเคราะห์ Labs TradeStation แนวคิดที่เราได้ดำเนินการวัดประสิทธิภาพปรับความเสี่ยงร่วมกันและใช้มันเพื่อให้หลักทรัพย์ของแต่ละบุคคลที่จะได้รับความคิดที่ดีว่าส่วนการรักษาความปลอดภัยที่มีการชดเชยอย่างเพียงพอสำหรับจำนวนเงินที่มีความเสี่ยงก็มี ความเสี่ยงในกรณีนี้ถูกกำหนดให้เป็นเบต้า อัลฟาเซ่นจะช่วยให้เราตรวจสอบที่ภาคหรือตลาดโลกอยู่ในขณะนี้สูงกว่า ในขณะเดียวกันคุณสามารถนำไปใช้กับหุ้นแต่ละ ตัวบ่งชี้ของคุณยังมีผลตอบแทนที่คาดหวังของการรักษาความปลอดภัยบนพื้นฐานของ CAPM.
ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับลักษณะของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่เซ่นอัลฟาตัวบ่งชี้ที่สามารถนำมาใช้เป็นพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายได้ หากการรักษาความปลอดภัยมีพฤติกรรมแนวโน้มในเชิงบวกอัลฟาจะสร้างสัญญาณรั้นในขณะที่อัลฟาเชิงลบจะสร้างสัญญาณหยาบคาย สำหรับหลักทรัพย์หมายถึงกลับตรงข้ามจะเป็นจริง: บวกอัลฟาจะสร้างสัญญาณหยาบคาย, ในขณะที่อัลฟาเชิงลบจะสร้างสัญญาณรั้น โดยไม่คำนึงถึงพฤติกรรมของราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเป็นสิ่งสำคัญในการติดตามของตราสารทุนซึ่งกำลัง outperforming บนพื้นฐานความเสี่ยงปรับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลตอบแทนปรับความเสี่ยงมาตรการสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ค้า ในการวิเคราะห์แนวคิดสำหรับ TradeStation กระดาษ เราได้เอาความเสี่ยงร่วมกันปรับปรุงประสิทธิภาพการวัดและใช้มันเพื่อแต่ละหลักทรัพย์ที่จะได้รับความคิดที่ดีของการรักษาความปลอดภัยไม่ว่าหุ้นชดเชยอย่างเพียงพอสำหรับจำนวนของความเสี่ยงได้ ความเสี่ยงในกรณีนี้หมายถึง เบต้าเจนเซ่น อัลฟ่าจะช่วยให้เรากำหนด ซึ่งภาคหรือตลาดทั่วโลกกำลัง outperforming . ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถใช้กับหุ้นแต่ละตัว . ตัวบ่งชี้ที่ยังให้คุณด้วยอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของการรักษาความปลอดภัยบนพื้นฐานของแบบจำลอง CAPM .
ขึ้นอยู่กับลักษณะของต้นแบบการรักษาความปลอดภัย เจนเซ่น อัลฟ่า ตัวบ่งชี้ที่สามารถใช้เป็นพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายถ้าการรักษาความปลอดภัยมีแนวโน้มพฤติกรรมอัลฟ่าบวกจะสร้างสัญญาณ bullish ในขณะที่เราลบจะสร้างสัญญาณ bearish เพื่อหมายถึงการย้อนกลับของหลักทรัพย์ ตรงข้ามจะเป็นจริง : อัลฟาบวกจะสร้างสัญญาณ bearish ในขณะที่เราลบจะสร้างสัญญาณรั้น โดยไม่คำนึงถึงพฤติกรรมราคาของต้นแบบการรักษาความปลอดภัยมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะติดตามซึ่งหลักทรัพย์หุ้นกำลัง outperforming บนความเสี่ยงปรับฐาน