Figure 1: Graph of the parameter re

Figure 1: Graph of the parameter regions of the GLD in the 3 vs. 4 space
that produce proper statistical distributions according to equations (3) and
(4). The graph is as given in King and MacGillivray [1999] with the notation
introduced by Ramberg et al. [1979].
These conditions determine the boundaries of the dierent parameter regions
displayed in Figure 1. (See Ramberg and Schmeiser [1974] or Karian and
Dudewicz [2000].)
5
3 GLDs for Modeling Financial Returns
Region 4 which denes the parameters in the third quadrant of the 3; 4 region
makes the GLD interesting as an alternative skewed and heavily tailed
candidate to the alpha-stable or Student-t distributions for modeling nancial
return series. In the following we will concentrate on the GLDs in this
specic parameter region.
3.1 Stylized Facts
For negative shape parameters (and only in this parameter range) both the
left and the right support of the distributions are innite. The distributions
are unimodal. When both shape parameters are equal the GLDs are
symmetric about 1. The k-th moment only exists if min(3; 4) >

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

รูปที่ 1: กราฟของภูมิภาคพารามิเตอร์ของ GLD ใน 3 เทียบกับ 4 อวกาศซึ่งเกิดการกระจายสถิติที่เหมาะสมตามสมการ (3) และ(4) กราฟเป็นตัวกำหนดในคิงและ MacGillivray [1999] ด้วยสัญกรณ์แนะนำโดย Ramberg et al. [1979]เงื่อนไขเหล่านี้กำหนดขอบเขตของภูมิภาคพารามิเตอร์ระหว่างการผลิต diแสดงในรูปที่ 1 (ดู Ramberg และ Schmeiser [1974] หรือ Karian และทาง Dudewicz ที่ [2000])5GLDs 3 ตัวแบบจำลองแทนเขต 4 ที่ nes de พารามิเตอร์ใน quadrant สาม 3 4 ภูมิภาคทำให้ GLD น่าสนใจเป็นทางเลือกเบ้ และหางอย่างหนักการอัลฟามีเสถียรภาพหรือการกระจายนักเรียน t สำหรับโมเดลแบ่งคืนชุด ต่อไปนี้ เราจะเน้น GLDs ในนี้ภูมิภาค c พารามิเตอร์ speci3.1 สุกใสข้อเท็จจริงสำหรับพารามิเตอร์รูปร่างลบ (และเฉพาะ ในช่วงพารามิเตอร์นี้) ทั้งนี้ซ้ายและสนับสนุนทางด้านขวาของการกระจายอยู่ในไนท์ การกระจายการมี unimodal เมื่อทั้งสองพารามิเตอร์รูปร่างเท่ากับ GLDs ที่อยู่สมมาตรเกี่ยวกับ 1 ขณะที่ k th มีอยู่ถ้านาที (3, 4) >