This paper examines the effect of f

This paper examines the effect of fair value reporting and its attributes upon audit

fees. Prior research documents the magnitude and determinants of audit fees (for a review,

see Hay et al., 2006). Prior research also shows that fair value reporting is both priced by the

equity market (e.g., Easton et al., 1993), and has the capacity to reduce information

asymmetries across investors (e.g., Muller et al., 2011). We combine both literatures to

investigate how fair value reporting, and various salient attributes of how it is implemented,

affect the pricing of audit services―a major contracting cost (Jensen and Meckling, 1976).

To test the effect of fair values on audit fees, we use real estate firms domiciled in

Europe during 2001–2008, a setting which provides several benefits. First, the within-
industry design holds constant other factors that could drive audit fee differences across

industries, helping us isolate the effect of fair value reporting. Second, European real estate

firms exhibit substantial variation in the reporting of fair values for their property assets,

which we exploit in our analyses. Specifically, prior to adoption of International Financial

Reporting Standards (IFRS) by the European Union effective 2005, domestic standards

varied in the reporting requirements for real estate assets on the balance sheet: either at fair

value, or at amortized cost subject to impairment. Under IFRS, property asset fair values

must be reported, either through recognition on the balance sheet (with fair value changes

affecting net income) or through required footnote disclosure. Third, this setting allows

examination of four specific fair value attributes: the proportion of a firm’s assets reported at

fair value; the difficulty of fair value estimation; whether reported fair values are recognized

or disclosed; and the effect of using an alternative external monitor―an external

appraiser―to derive the fair value estimates. No other institutional setting allows these

features to be concurrently examined.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะตรวจสอบผลกระทบของการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะที่มีต่อการตรวจสอบค่าใช้จ่าย การวิจัยก่อนที่เอกสารสำคัญและกำหนดค่าสอบบัญชี (สำหรับรีวิวเห็นฟางet al., 2006) ก่อนที่การวิจัยยังแสดงให้เห็นว่าการรายงานมูลค่ายุติธรรมทั้งราคาจากตลาดตราสารทุน (เช่นอีสตัน et al., 1993) และมีความสามารถในการลดข้อมูลที่ไม่เท่าเทียมกันทั่วนักลงทุน(เช่นมุลเลอร์ et al., 2011) เรารวมวรรณกรรมทั้งสองเพื่อตรวจสอบวิธีการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณสมบัติเด่นต่างๆของวิธีการที่จะดำเนินการส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาของบริการการตรวจสอบค่าใช้จ่ายในการทำสัญญาที่สำคัญ(เจนเซ่นและ Meckling, 1976). เพื่อทดสอบผลกระทบของมูลค่ายุติธรรมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบ เราจะใช้ บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีภูมิลำเนาในยุโรปในช่วง2001-2008, การตั้งค่าที่ให้ประโยชน์หลาย ครั้งแรกที่ within- ออกแบบอุตสาหกรรมถือปัจจัยอื่น ๆ คงที่สามารถขับรถค่าสอบบัญชีที่แตกต่างกันทั่วทั้งอุตสาหกรรมที่ช่วยให้เราแยกผลกระทบของการรายงานมูลค่ายุติธรรม ประการที่สองยุโรปอสังหาริมทรัพย์บริษัท แสดงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในการรายงานของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทรัพย์สินของพวกเขาที่เราใช้ประโยชน์ในการวิเคราะห์ของเรา โดยเฉพาะก่อนที่จะมีการยอมรับของการเงินระหว่างประเทศมาตรฐานการรายงาน (IFRS) โดยสหภาพยุโรปที่มีประสิทธิภาพ 2005 มาตรฐานในประเทศที่แตกต่างกันในรายงานความต้องการสำหรับสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ในงบดุล: ทั้งที่เป็นธรรมค่าหรืออย่างเรื่องค่าใช้จ่ายในการตัดจำหน่ายจากการด้อยค่า ภายใต้ IFRS ค่าสินทรัพย์ที่เป็นธรรมจะต้องรายงานทั้งผ่านการรับรู้ในงบดุล(กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิ) หรือผ่านการเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นเชิงอรรถ ประการที่สามการตั้งค่านี้จะช่วยให้การตรวจสอบของมูลค่ายุติธรรมสี่เฉพาะแอตทริบิวต์: สัดส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่รายงานในมูลค่ายุติธรรม; ความยากลำบากในการประมาณมูลค่ายุติธรรม; ไม่ว่าจะเป็นค่ารายงานยุติธรรมรับรู้หรือเปิดเผย และผลของการใช้จอภาพภายนอกทางเลือกภายนอกประเมินราคา-ให้ได้มาซึ่งประมาณการมูลค่ายุติธรรม ไม่มีการตั้งค่าอื่น ๆ ที่ช่วยให้สถาบันเหล่านี้มีคุณสมบัติที่จะตรวจสอบควบคู่กันไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้ตรวจสอบผลของการรายงานคุณลักษณะและมูลค่ายุติธรรมของเมื่อตรวจสอบ

ค่า ก่อนการวิจัยเอกสารสำคัญและปัจจัยของค่าธรรมเนียมการตรวจสอบสำหรับความคิดเห็น

เห็นเฮย์ et al . , 2006 ) ก่อนการวิจัยยังแสดงให้เห็นว่ามูลค่ายุติธรรมรายงานทั้งราคาด้วย

ส่วนตลาด ( เช่นอีสตัน et al . , 1993 ) และมีความสามารถในการลดข้อมูล

นั่นข้ามนักลงทุน ( Eกรัม มุลเลอร์ et al . , 2011 ) เรารวมทั้งวรรณกรรม

ศึกษาวิธีการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะเด่นต่าง ๆว่ามันใช้

มีผลต่อราคาของการบริการตรวจสอบต้นทุนสัญญาหลัก ( ผมอยากเจนเซ่นกับ meckling , 1976 ) .

เพื่อทดสอบผลของค่าธรรมเนียมการตรวจสอบงานที่เราใช้ บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีภูมิลำเนาอยู่ใน

ยุโรป ระหว่างปี 2544 - 2551การตั้งค่าซึ่งจะให้ประโยชน์หลายประการ แรก , ภายใน -
อุตสาหกรรมการออกแบบถือคงที่ปัจจัยอื่น ๆที่สามารถทำให้ความแตกต่างในการตรวจสอบค่า

อุตสาหกรรมจะช่วยให้เราแยกผลของมูลค่ายุติธรรมที่รายงาน ประการที่สอง บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในยุโรป

รายงานมูลค่ายุติธรรมสำหรับทรัพย์สินของพวกเขา

ซึ่งเราใช้ประโยชน์ในการวิเคราะห์ของเรา โดยเฉพาะก่อนที่จะยอมรับ

มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ( IFRS ) โดยสหภาพยุโรปมีประสิทธิภาพ 2005 มาตรฐานในประเทศ

หลากหลายในการรายงานความต้องการอสังหาริมทรัพย์สินทรัพย์ในงบดุล : ทั้งที่มูลค่ายุติธรรม

หรือเรื่องของขวัญค่าเสื่อม ภายใต้ IFRS , ค่าทรัพย์สินกองทุนยุติธรรม

ต้องรายงานให้ผ่านการรับรู้ในงบดุล ( กับการเปลี่ยนแปลง

มีผลต่อมูลค่ายุติธรรมสุทธิ ) หรือผ่านการใช้เชิงอรรถการเปิดเผย ประการที่สาม การตั้งค่านี้ ให้

สอบเฉพาะสี่ : สัดส่วนของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ของ บริษัท รายงานที่

มูลค่ายุติธรรม ความยากของการประมาณมูลค่ายุติธรรมหรือไม่ยุติธรรม ; รายงานค่า

หรือการเปิดเผย ;และผลของการใช้ทดแทนจอภาพภายนอกผมอยากภายนอก

ผมอยากมาประเมินราคามูลค่ายุติธรรมประมาณ ไม่มีการตั้งค่าสถาบันอื่น ๆช่วยให้คุณลักษณะ

เหล่านี้จะพร้อมตรวจ