This article develops a simple new

This article develops a simple new framework for valuing risky corporate debt that incorporates both default risk and interest-rate risk.
We apply this model to derive closed-form valuation expressions for fixed-rate and floating rate debt.
An important feature of our approach is that it can be applied directly to value risky debt when there are many coupon payment dates orwhen the capital structure of the firm is very complex. In addition, this

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้จะพัฒนากรอบการทำงานใหม่ที่ง่ายสำหรับการประเมินมูลค่าหนี้ภาคเอกชนที่มีความเสี่ยงที่รวมเอาทั้งความเสี่ยงเริ่มต้นและความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย.
เราใช้รูปแบบนี้จะได้รับสำนวนการประเมินราคาปิดแบบฟอร์มสำหรับอัตราคงที่และตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว.
คุณลักษณะที่สำคัญของวิธีการของเราคือ ที่จะสามารถนำมาใช้โดยตรงกับมูลค่าหนี้ที่มีความเสี่ยงเมื่อมีหลายวันที่จ่ายดอกเบี้ย orwhen โครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ที่มีความซับซ้อนมาก นอกจากนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้ได้พัฒนาเป็นกรอบใหม่ง่าย ๆสำหรับองค์กรที่รวมทั้งค่าความเสี่ยงหนี้ความเสี่ยงและความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย .
เราใช้รุ่นนี้ได้รับการแสดงออกมูลค่าปิดแบบฟอร์มอัตราคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหนี้
คุณสมบัติที่สำคัญของวิธีการของเราก็คือว่ามันสามารถใช้โดยตรงกับค่าหนี้มีความเสี่ยง เมื่อมีหลายช่องจ่ายเงินคูปองหรือโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท มีความซับซ้อนมาก นอกจากนั้น