These ELP strategies can also be si

These ELP strategies can also be signal detectors.





For example, when ELP strategies are adversely affected by a price that changes the current bid/ask spread, this may indicate the presence of a large institutional block order.


An HFT can then use this information to initiate an active strategy to extract alpha from this new information.

Active HFTs monitor the routing of large orders, noting the sequence in which venues are accessed. Once a large order is detected, the HFT will then trade ahead of it, anticipating the future market impact that usually accompanies sizable orders.



The HFT will close out their position when they believe the large order has finished. The result of this strategy is that the HFT has now profited from the impact of the large order. The concern for the institutional investor, that originally submitted the large order, is that their market impact is amplified by this HFT activity and thus reduces their alpha. The most sophisticated HFTs use machine learning and artificial intelligence techniques to extract alpha from knowledge of market structure and order flow information.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กลยุทธ์ ELP เหล่านี้ยังสามารถตรวจจับสัญญาณ เช่น เมื่อราคาที่เปลี่ยนแปลงการกระจายปัจจุบัน/ขอประมูลจะส่งกระทบกลยุทธ์ ELP นี้อาจแสดงสถานะของใบสั่งบล็อกสถาบันใหญ่ HFT เป็นแล้วสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อเริ่มกลยุทธ์การใช้งานเพื่อแยกอัลฟาจากข้อมูลใหม่HFTs ใช้งานอยู่ตรวจสอบสายงานการผลิตของใบสั่งขนาดใหญ่ สังเกตลำดับที่มีการเข้าถึงสถานที่ เมื่อตรวจพบใบใหญ่ HFT จะแล้วก่อน anticipating ผลกระทบตลาดในอนาคตที่มักจะมาพร้อมกับใบสั่งขนาดใหญ่การค้า HFT จะปิดตำแหน่งของพวกเขาเมื่อเชื่อใบใหญ่เสร็จเรียบร้อยแล้ว ผลของกลยุทธ์นี้คือ ว่า HFT ที่มีตอนนี้ได้ประโยชน์จากผลกระทบของใบใหญ่ ความกังวลสำหรับนักลงทุนสถาบัน ที่เดิม ส่งใบใหญ่ คือ ว่า ผลกระทบต่อตลาดขยาย โดยกิจกรรมนี้ HFT และช่วย ลดการอัลฟา HFTs มีใช้เทคนิคการเรียนรู้และประดิษฐ์เครื่องดึงอัลฟาจากตลาดโครงสร้างและลำดับการไหลของข้อมูล

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กลยุทธ์ ELP เหล่านี้ยังสามารถตรวจจับสัญญาณ. ตัวอย่างเช่นเมื่อกลยุทธ์ ELP จะได้รับผลกระทบจากราคาที่มีการเปลี่ยนแปลงการเสนอราคาปัจจุบัน A / ขอให้แพร่กระจายนี้อาจบ่งบอกถึงการปรากฏตัวของคำสั่งบล็อกขนาดใหญ่สถาบัน. HFT สามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อ เริ่มต้นการใช้งานกลยุทธ์ที่จะดึงอัลฟาจากข้อมูลใหม่นี้. HFTs ใช้งานตรวจสอบการกำหนดเส้นทางการสั่งซื้อขนาดใหญ่สังเกตลำดับในสถานที่ที่มีการเข้าถึง เมื่อสั่งซื้อสินค้าขนาดใหญ่ที่มีการตรวจพบการ HFT แล้วจะมีการซื้อขายล่วงหน้าของมันคาดการณ์ผลกระทบต่อตลาดในอนาคตที่มักจะมาพร้อมกับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่. HFT จะปิดตำแหน่งของพวกเขาเมื่อพวกเขาเชื่อว่าการสั่งซื้อขนาดใหญ่ได้เสร็จสิ้น ผลของกลยุทธ์นี้คือการที่ HFT ได้ประโยชน์ในขณะนี้จากผลกระทบของการสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่ ความกังวลสำหรับนักลงทุนสถาบันที่เดิมส่งสินค้าขนาดใหญ่นั่นคือผลกระทบต่อตลาดของพวกเขาจะขยายโดยกิจกรรม HFT นี้จึงช่วยลดอัลฟาของพวกเขา HFTs ความซับซ้อนมากที่สุดใช้เครื่องเรียนรู้และเทคนิคปัญญาประดิษฐ์ที่จะดึงอัลฟาจากความรู้ของโครงสร้างตลาดและข้อมูลการไหลของการสั่งซื้อ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กลยุทธ์ ELP เหล่านี้ยังสามารถตรวจจับสัญญาณตัวอย่างเช่นเมื่อ ELP กลยุทธ์คือ ผลกระทบจากราคาที่เปลี่ยนแปลงการเสนอราคา / ถามแพร่กระจายในปัจจุบันนี้อาจบ่งบอกสถานะของสถาบัน เพื่อบล็อกขนาดใหญ่มี HFT แล้วสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อเริ่มใช้งานเป็นกลยุทธ์เพื่อสกัดอัลฟาจากข้อมูลใหม่งาน hfts ตรวจสอบเส้นทางของใบสั่งขนาดใหญ่ สังเกตลำดับซึ่งในสถานที่เข้าถึงได้ เมื่อสั่งซื้อสินค้าขนาดใหญ่ที่ตรวจพบ , HFT จะค้าล่วงหน้า , คาดการณ์ของตลาดในอนาคตผลกระทบที่มักจะมาพร้อมกับคำสั่งขนาดใหญ่ .มี HFT จะปิดออกตำแหน่งของพวกเขาเมื่อพวกเขาเชื่อว่าสินค้าขนาดใหญ่ได้ ผลของกลยุทธ์นี้คือว่า HFT ได้ได้ประโยชน์จากผลกระทบของสินค้าขนาดใหญ่ ความกังวลสำหรับนักลงทุนสถาบัน เดิม ส่งใบสั่งขนาดใหญ่ ที่ส่งผลกระทบต่อตลาดของพวกเขาโดยขยายกิจกรรม HFT และลดอัลฟาของพวกเขา ที่ซับซ้อนมากที่สุด ใช้เครื่อง hfts การเรียนรู้และเทคนิคปัญญาประดิษฐ์ที่จะแยกเราจากความรู้ของโครงสร้างตลาดและการไหลของข้อมูลเพื่อ