Auditing Standard No. 5 (AS5) intro

Auditing Standard No. 5 (AS5) introduced by the Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) in June 2007 requires a top-down risk-based approach in auditing and is expected to improve audit efficiency and make the overall auditing process timelier by reducing audit report lags. We investigate the impact of AS5 on audit report lags over an extended period from 2006 to 2011 and find that audit report lags are lower in the AS5 years (2007–2011) relative to the AS2 years (2006–2007). But this reduction is evident mostly for the firms with clean SOX 404 opinions. The presence of
material internal control weaknesses (ICW) significantly increases audit report lags, but AS5 does not have any incremental moderating effect on report lags and the ICW relationship. Tests for the firms with company-level and account-specific ICWs
demonstrate identical results. Additional analyses show that the learning curve effect
takes place rapidly in the early part of the AS5 period and audits continue to remain
efficient in terms of reduced report lags in the latter part of the AS5 period relative to the
AS2 period. The year-to-year change analyses for the AS5 period further corroborate this
result. Overall, our study demonstrates that the top-down, risk-based approach under AS5
makes the audit process more efficient and timelier by decreasing audit report lags

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตรวจสอบมาตรฐานหมายเลข 5 (AS5) แนะนำโดยบริษัทบัญชีกำกับดูแลคณะกรรมการ (PCAOB) ในเดือนมิถุนายนปี 2007 ต้องการแบบบนลงล่างตามความเสี่ยงวิธีการในการตรวจสอบ และคาดว่าจะปรับปรุงประสิทธิภาพการตรวจสอบ และทำการตรวจสอบโดยรวม timelier โดยการลดการตรวจสอบรายงาน lags เราตรวจสอบผลกระทบของ AS5 lags รายงานตรวจสอบระยะเวลาเพิ่มเติมจากปี 2006 ถึง 2554 และค้นหาตรวจสอบรายงาน lags ต่ำกว่าในการ AS5 ปี (2007-2011) เทียบ AS2 ปี (2006-2007) แต่ที่ลดลงนี้จะปรากฏชัดเป็นส่วนใหญ่สำหรับบริษัทที่มีความคิดเห็น 404 ท่านสะอาด สถานะของlags รายงานการตรวจสอบวัสดุที่จุดอ่อนของการควบคุมภายใน (ICW) เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ AS5 มีผล moderating ใด ๆ เพิ่ม lags รายงานและความสัมพันธ์ของ ICW สำหรับบริษัทมี ICWs บัญชีเฉพาะ และ ระดับบริษัทแสดงผลเหมือนกัน วิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงว่าลักษณะพิเศษของเส้นโค้งการเรียนรู้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในส่วนต้นของระยะ AS5 และตรวจสอบต่อไปมีประสิทธิภาพใน lags รายงานลงในส่วนหลังของ AS5 สัมพันธ์กับการรอบระยะเวลาของ AS2 วิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงปีต่อปีสำหรับรอบระยะเวลา AS5 เพิ่มเติม corroborate นี้ผลการ โดยรวม การศึกษาของเราแสดงให้เห็นที่วิธีแบบบนลงล่าง จากความเสี่ยงภายใต้ AS5ทำการตรวจสอบมีประสิทธิภาพมากขึ้น และ timelier ลด lags รายงานตรวจสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มาตรฐานการสอบบัญชีฉบับที่ 5 (AS5) จากการจํากัดการบัญชีคณะกรรมการกำกับดูแล (PCAOB) ในมิถุนายน 2007 ต้องใช้วิธีการตามระดับความเสี่ยงจากบนลงล่างในการตรวจสอบและคาดว่าจะปรับปรุงประสิทธิภาพในการตรวจสอบและทำให้กระบวนการตรวจสอบโดยรวม timelier โดยการลดการตรวจสอบ รายงานล่าช้า เราจะตรวจสอบผลกระทบของ AS5 ในรายงานการตรวจสอบล่าช้าในช่วงเวลา 2006-2011 และพบว่ารายงานการตรวจสอบล่าช้าจะลดลงในปีที่ผ่านมา AS5 (2007-2011) เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา AS2 (2006-2007) แต่การลดลงนี้เห็นได้ชัดส่วนใหญ่สำหรับ บริษัท ที่มีการทำความสะอาด SOX 404 ความคิดเห็น การปรากฏตัวของวัสดุจุดอ่อนของระบบการควบคุมภายใน (ICW) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญรายงานการตรวจสอบล่าช้า แต่ AS5 ไม่ได้มีผลใด ๆ ดูแลที่เพิ่มขึ้นในรายงานล่าช้าและความสัมพันธ์ ICW
การทดสอบสำหรับ บริษัท กับ บริษัท ระดับ ICWS
เฉพาะบัญชีแสดงให้เห็นถึงผลที่เหมือนกัน การวิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าผลการเรียนรู้ที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นของระยะเวลา AS5 และการตรวจสอบยังคงมีประสิทธิภาพในแง่ของการรายงานล่าช้าลดลงในส่วนหลังของรอบระยะเวลาAS5 เทียบกับระยะเวลาAS2 การเปลี่ยนปีต่อปีการวิเคราะห์สำหรับงวด AS5 ต่อไปนี้ยืนยันผล โดยรวม, การศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าด้านบนลงวิธีการตามระดับความเสี่ยงภายใต้ AS5 ทำให้กระบวนการตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและ timelier โดยการลดล่าช้ารายงานการตรวจสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ไม่ มาตรฐานที่ 5 การตรวจสอบ ( as5 ) นำโดยบริษัทบัญชีคณะกรรมการกำกับดูแลสาธารณะ ( pcaob ) ในเดือนมิถุนายน 2007 ต้องใช้วิธีการจากบนลงล่าง ความเสี่ยงในการตรวจสอบและคาดว่าจะปรับปรุงประสิทธิภาพการตรวจสอบและให้รวมการตรวจสอบกระบวนการ timelier โดยการรายงานล่าช้าเราศึกษาผลกระทบของ as5 ในรายงานการตรวจสอบล่าช้ากว่าระยะเวลาที่ขยายจากในปี 2011 และพบว่า lag รายงานลดลงใน as5 ปี ( พ.ศ. 2550 – 2554 ) เทียบกับ AS2 ปี ( 2006 – 2007 ) แต่การลดลงนี้จะเห็นส่วนใหญ่สำหรับ บริษัท ทำความสะอาดด้วย sox 404 ความคิดเห็น การปรากฏตัวของ
วัสดุภายในการควบคุมจุดอ่อน ( icw ) มีผลในการเพิ่มรายงานล่าช้าแต่ as5 ไม่มีเพิ่มผู้ดูแลผลในรายงานล่าช้า และ icw ความสัมพันธ์ การทดสอบสำหรับ บริษัท ที่มีระดับ บริษัท และบัญชีโดยเฉพาะ icws
แสดงผลเหมือนกัน ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าการเรียนรู้ผล
เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในส่วนต้นของระยะเวลาและการตรวจสอบ as5 ยังคงอยู่
ที่มีประสิทธิภาพในแง่ของการรายงานล่าช้า ในส่วนของ as5 ระยะเวลาสัมพัทธ์
ระยะเวลา AS2 . ปีต่อปีสำหรับระยะเวลา as5 เพิ่มเติมเปลี่ยนแปลงวิเคราะห์ยืนยันผลนี้

โดยรวม , การศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าลงวิธีการภายใต้ความเสี่ยง as5
ทำให้กระบวนการตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและ timelier โดยการรายงานล่าช้า