In this section, we derive valuatio

In this section, we derive valuation expressions for floating-rate coupon payments.
The value of a floating-rate note or bond can then be obtained by summing the values of the floating-rate coupons and the value of the terminal principal payment as given in the previous section.

Let F(X, r, T, T) represent the value of one floating-rate coupon payment to be made at time
T, where the floating rate is determined at time T, T 5 T.
The payoff on this claim at time T is the value of r at time T if default does not occur prior to T, and (1 - w)r if it does. This payoff function can be expressed as

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในส่วนนี้เราได้แสดงออกประเมินมูลค่าสำหรับการชำระเงินคูปองอัตราดอกเบี้ยลอยตัว.
ค่าของบันทึกอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือตราสารหนี้นั้นจะสามารถได้ข้อสรุปที่ค่าของคูปองอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและความคุ้มค่าของการชำระเงินขั้วหลักเป็นที่กำหนดใน ส่วนก่อนหน้านี้. ให้ F (x, R, T, T) เป็นตัวแทนของการชำระเงินค่าคูปองหนึ่งอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่จะทำในเวลาทีที่อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะถูกกำหนดในเวลาT, T 5 ตันผลตอบแทนในครั้งนี้การเรียกร้องในเวลา T คือค่าของอาร์ทีที่เวลาถ้าเริ่มต้นไม่ได้เกิดขึ้นก่อนที่จะมีเสื้อและ (1 - น้ำหนัก) อาร์ถ้ามันไม่ ฟังก์ชั่นนี้ผลตอบแทนที่สามารถแสดงเป็น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในส่วนนี้เราได้รับการแสดงออกของการชําระเงินอัตราดอกเบี้ยลอยตัว
ค่าของอัตราลอยตัว หมายเหตุ หรือ พันธบัตรนั้นสามารถหาได้โดยการรวมค่าของคูปองอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและคุณค่าของอาคารหลักการชำระเงินตามที่ กำหนดในส่วนก่อนหน้า

ให้ f ( x , R , T , T ) เป็นตัวแทนของมูลค่าของคูปองการชำระเงินอัตราดอกเบี้ยลอยตัว จะทำในเวลา
T ,ที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่เวลา t T
T 5 payoff ในข้อเรียกร้องนี้ในเวลา t เป็นค่าของ R ที่เวลา t เริ่มต้นถ้าไม่เกิดขึ้นก่อน T และ ( 1 - w ) R ถ้ามันไม่ ผลตอบแทนฟังก์ชันนี้สามารถแสดงเป็น