We exploit the change in U.S. segme

We exploit the change in U.S. segment reporting rules (from SFAS No. 14
to SFAS No. 131) to examine two motives for managers to conceal segment profits:
proprietary costs and agency costs. Managers face proprietary costs of segment disclosure
if the revelation of a segment that earns high abnormal profits attracts more
competition and, hence, reduces the abnormal profits. Managers face agency costs of
segment disclosure if the revelation of a segment that earns low abnormal profits reveals
unresolved agency problems and, hence, leads to heightened external monitoring.
By comparing a hand-collected sample of restated SFAS No. 131 segments with
historical SFAS No. 14 segments, we examine at the segment level whether managers’
disclosure decisions are influenced by their proprietary and agency cost motives to
conceal segment profits. Specifically, we test two hypotheses:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราใช้การเปลี่ยนแปลงในสหรัฐฯ รายงานกฎ (จาก SFAS หมายเลข 14การ SFAS หมายเลข 131) การตรวจสอบสำหรับการปกปิดส่วนกำไรไม่สนคำครหาสอง:กรรมสิทธิ์ต้นทุนและต้นทุนหน่วยงาน ต้นทุนกรรมสิทธิ์ของเซ็กเมนต์เปิดเผยใบหน้าผู้จัดการถ้าเปิดเผยของเซ็กเมนต์ที่ทำแต้มได้กำไรสูงผิดปกติดึงดูดมากขึ้นแข่งขัน และ จึง ลดกำไรปกติ ผู้จัดการเผชิญกับต้นทุนหน่วยงานเปิดเผยส่วนถ้าเปิดเผยเปิดเผยของเซ็กเมนต์ที่ทำแต้มได้กำไรต่ำผิดปกติแก้ไขปัญหาหน่วยงาน และ จึง นำไปสู่การตรวจสอบภายนอกสูงขึ้นโดยการเปรียบเทียบตัวอย่างที่รวบรวมมือของเซ็กเมนต์ SFAS หมายเลข 131 ปรับปรุงใหม่ด้วยประวัติศาสตร์ส่วน SFAS หมายเลข 14 เราตรวจสอบในระดับเซ็กเมนต์ว่าของผู้จัดการตัดสินใจเปิดเผยได้รับอิทธิพลจากสำนักงานต้นทุนจะไม่สนคำครหาและฟทร์แวร์ของพวกเขาปิดส่วนกำไร โดยเฉพาะ ทดสอบสมมุติฐานที่สอง:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในส่วนของสหรัฐกฎรายงาน (จาก SFAS ฉบับที่ 14
ที่จะ SFAS ฉบับที่ 131) ในการตรวจสอบสองแรงจูงใจสำหรับผู้บริหารที่จะปกปิดผลกำไรส่วน:
ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของหน่วยงาน ผู้จัดการเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของการเปิดเผยข้อมูลส่วน
ถ้าการเปิดเผยของกลุ่มที่แสวงหาผลกำไรที่สูงผิดปกติดึงดูดมากขึ้น
การแข่งขันและจึงช่วยลดผลกำไรที่ผิดปกติ ผู้จัดการเผชิญกับค่าใช้จ่ายของหน่วยงาน
การเปิดเผยข้อมูลส่วนถ้าการเปิดเผยของกลุ่มที่แสวงหาผลกำไรที่ผิดปกติต่ำแสดงให้เห็นว่า
หน่วยงานได้รับการแก้ไขปัญหาและจึงนำไปสู่การตรวจสอบภายนอกมีความคิดริเริ่ม.
โดยการเปรียบเทียบตัวอย่างมือเก็บของ SFAS ปรับปรุงใหม่ฉบับที่ 131 ส่วนกับ
SFAS ประวัติศาสตร์ไม่มี . 14 ส่วนที่เราตรวจสอบในระดับส่วนไม่ว่าจะเป็นผู้จัดการ
การตัดสินใจเปิดเผยได้รับอิทธิพลจากแรงจูงใจค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์และหน่วยงานของพวกเขาเพื่อ
ปกปิดผลกำไรส่วน โดยเฉพาะเราจะทำการทดสอบสองสมมติฐาน:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในส่วนของกฎ ( จากการรายงานเกี่ยวกับ หมายเลข 14
จะเกี่ยวกับหมายเลข 131 ) ศึกษาจุดมุ่งหมายสองประการสำหรับผู้จัดการเพื่อปกปิดส่วนกำไร :
ต้นทุนกรรมสิทธิ์และหน่วยงานต่างๆ ผู้จัดการค่าใช้จ่ายส่วนใบหน้าซึ่งเปิดเผย
ถ้าการเปิดเผยส่วนที่แสวงหากำไรปกติสูงดึงดูดการแข่งขันมากขึ้น
และดังนั้นลดไรผิดปกติผู้จัดการหน้าต้นทุนตัวแทนของ
เปิดเผยส่วนถ้าการเปิดเผยส่วนที่แสวงหาผลกำไรต่ำผิดปกติ เผยหน่วยงาน
ปัญหาค้างคาและจึงนำไปสู่ความตรวจสอบภายนอก
โดยการเปรียบเทียบมือเก็บตัวอย่างเกี่ยวกับหมายเลข 131 หลังกลุ่มกับ
เกี่ยวกับประวัติศาสตร์ หมายเลข 14 กลุ่ม เราตรวจสอบ ในส่วนระดับไม่ว่าจะเป็นผู้จัดการ
การตัดสินใจ การได้รับอิทธิพลจากพวกเขาที่เป็นกรรมสิทธิ์และหน่วยงานต้นทุนแรงจูงใจ

ปกปิดส่วนกำไร โดยเฉพาะเราสองการทดสอบสมมติฐาน :