Results from a vector autoregressio

Results from a vector autoregression show that oil prices and oil price volatility both play important roles in affecting real stock returns. There is evidence that oil price dynamics have changed. After 1986, oil price movements explain a larger fraction of the forecast error variance in real stock returns than do interest rates. There is also evidence that oil price volatility shocks have asymmetric effects on the economy. Q 1999 Elsevier Science B.V. All rights reserved.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลจากการ autoregression เวกเตอร์แสดงว่า ราคาน้ำมันและความผันผวนของราคาน้ำมันทั้งสองมีบทบาทสำคัญในสต็อกจริงกลับส่งผลกระทบต่อ มีหลักฐานที่มีเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมัน หลังจากปี 1986 การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอธิบายส่วนใหญ่ของผลต่างการคาดการณ์ผิดพลาดในสต็อกจริงผลตอบแทนมากกว่า อัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังมีหลักฐานว่า แรงกระแทกความผันผวนของราคาน้ำมันมีผลกระทบเศรษฐกิจสมมาตร Q 1999 วิทยาศาสตร์ Elsevier b.v สงวนลิขสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผลการค้นหาจาก autoregression เวกเตอร์แสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันและราคาน้ำมันที่ผันผวนทั้งมีบทบาทสำคัญในการส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนหุ้นจริง มีหลักฐานว่ามีการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันมีการเปลี่ยนแปลงคือ หลังจากปี 1986 การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอธิบายส่วนขนาดใหญ่ของความแปรปรวนข้อผิดพลาดในการคาดการณ์ผลตอบแทนหุ้นจริงกว่าอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังมีหลักฐานที่แสดงว่าแรงกระแทกราคาน้ำมันที่ผันผวนมีผลกระทบที่ไม่สมมาตรเกี่ยวกับเศรษฐกิจ Q 1999 เอลส์วิทยาศาสตร์ BV สงวนลิขสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลจากราคาน้ำมัน และเวกเตอร์ก๊อซเปลพบว่าราคาน้ำมันผันผวน ทั้งเล่นในบทบาทสำคัญที่มีผลต่อผลตอบแทนของหุ้นที่แท้จริง มีหลักฐานว่าการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันมีการเปลี่ยนแปลง หลังจาก 1986 , ความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอธิบายที่มีขนาดใหญ่เศษส่วนของความแปรปรวนของความคลาดเคลื่อนในการพยากรณ์ผลตอบแทนที่แท้จริงในหุ้นสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังมีหลักฐานว่า ความผันผวนของราคาน้ํามันกระแทกได้ผลไม่สมมาตรในระบบเศรษฐกิจ Q 1999 Elsevier Science นอกจากนี้สงวนลิขสิทธิ์