The assumptions implicit in the ver

The assumptions implicit in the version of the model discussed here are that
(1) all investors choose mean-variance efficient portfolios with a one-period horizon, although they need not have identical utility functions; (2) all investors have the same subjective expectations on the
means, variances, and covariances of returns; and (3) the market is
fully efficient in that there are no transaction costs, indivisibilities,
taxes, or constraints on borrowing or lending at a risk-free rate.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติฐานนัยในเวอร์ชันของแบบจำลองที่กล่าวถึงที่นี่เป็นที่ (1)นักลงทุนเลือกพอร์ตการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพหมายถึงผลต่างกับขอบฟ้าเป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่ไม่จำเป็นต้องมีฟังก์ชันอรรถประโยชน์เหมือนกัน (2)นักลงทุนมีความคาดหวังเรื่องเดียวกันในการ หมายถึง ผลต่าง และ covariances ของผลตอบแทน และ (3) ตลาด มีประสิทธิภาพอย่างเต็มที่มีค่าใช้จ่ายไม่มีธุรกรรม indivisibilities ภาษี หรือข้อจำกัดในการยืม หรือให้ยืมในอัตราความเสี่ยงฟรี

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สมมติฐานนัยในรุ่นของรูปแบบที่กล่าวถึงที่นี่เป็นที่
(1) นักลงทุนเลือกที่หมายถึงความแปรปรวนของพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพกับขอบฟ้าหนึ่งระยะเวลาถึงแม้ว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องมีฟังก์ชั่นยูทิลิตี้เหมือนกัน; (2) นักลงทุนทุกคนมีความคาดหวังอัตนัยเดียวกันบน
หมายถึงความแปรปรวนและ covariances ของผลตอบแทน; และ (3) ตลาดที่
มีประสิทธิภาพอย่างเต็มที่ในการที่ไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม indivisibilities,
ภาษีหรือข้อ จำกัด ในการกู้ยืมเงินหรือให้กู้ยืมเงินในอัตราที่มีความเสี่ยงฟรี