ABSTRACT: We examine the impact of

ABSTRACT: We examine the impact of adverse auditors’ opinions on clients’ internal
control over financial reporting
ICFR, issued under SOX Section 404, on auditor dismissals.
Companies receiving adverse ICFR opinions are more likely to subsequently
dismiss their auditors. This association between adverse reports and dismissals persists
over a four-year period beginning with the initial year of SOX 404 reporting. Our
evidence also suggests that these dismissals tend to be part of clients’ efforts to improve
their overall financial reporting. Clients receiving adverse reports are more likely
to switch to higher-quality auditors, as proxied by Big 4 membership and two measures
of industry specialization, than are clients receiving favorable reports. Further, adverse
opinion clients that dismiss auditors and then hire new auditors that specialize in the
client’s industry are more likely to receive an improved ICFR report in the next year.
Keywords: auditor realignments; dismissals; internal control; SOX Section 404;
remediation.
JEL Classifications: M420.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อ: เราตรวจสอบผลกระทบของผลสอบความเห็นของไคลเอนต์ภายในควบคุมการเงินรายงาน ICFR ออกส่วน SOX 404 บังคับสอบบริษัทที่ได้รับผล ICFR เห็นมีแนวโน้มไปในเวลาต่อมายกเลิกการสอบของพวกเขา ความสัมพันธ์นี้ระหว่างรายงานอาการไม่พึงประสงค์และบังคับยังคงมีอยู่กว่า 4 ปีระยะเวลาต้นปีเริ่มต้นรายงาน SOX 404 ของเรานอกจากนี้หลักฐานยังแนะนำที่ บังคับเหล่านี้มักจะ เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของลูกค้าเพื่อปรับปรุงของการรายงานทางการเงินโดยรวม ลูกค้าที่ได้รับรายงานอาการไม่พึงประสงค์มีแนวโน้มการสลับไปยังผู้ตรวจสอบบัญชีคุณภาพสูง เป็น proxied โดยสมาชิก 4 ใหญ่และมาตรการสองของอุตสาหกรรมความเชี่ยวชาญ ลูกค้าที่รับรายงานดีกว่า เพิ่มเติม ผลความเห็นลูกค้าที่ยกเลิกการสอบ และจ้างผู้สอบบัญชีใหม่ที่มีความเชี่ยวชาญใน การอุตสาหกรรมของไคลเอ็นต์จะมักจะได้รับการ ICFR ขึ้นในปีถัดไปคำสำคัญ: สอบ realignments บังคับ ควบคุมภายใน ส่วน SOX 404ด้านจัดประเภท JEL: M420

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ: เราตรวจสอบผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ของผู้สอบบัญชี 'ความคิดเห็นเกี่ยวกับลูกค้าภายใน
? การควบคุมมากกว่าการรายงานทางการเงิน ICFR ?, ออกตาม SOX มาตรา 404 ในการเลิกจ้างผู้สอบบัญชี.
บริษัท ได้รับความคิดเห็น ICFR ไม่พึงประสงค์มีแนวโน้มที่จะต่อมา
ยกเลิกการสอบบัญชีของพวกเขา ความสัมพันธ์ระหว่างการรายงานอาการไม่พึงประสงค์และการเลิกจ้างนี้ยังคงอยู่
ในช่วงสี่ปีที่เริ่มต้นด้วยปีแรกของ SOX 404 รายงาน เรา
ยังมีหลักฐานแสดงให้เห็นว่าการเลิกจ้างเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของลูกค้าในการปรับปรุง
การรายงานทางการเงินโดยรวมของพวกเขา ลูกค้าได้รับรายงานอาการไม่พึงประสงค์มีแนวโน้ม
ที่จะเปลี่ยนผู้สอบบัญชีที่มีคุณภาพสูงเช่นเดียวกับพร็อกซีบิ๊ก 4 สมาชิกและสองมาตรการ
ของความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกว่าลูกค้าจะได้รับรายงานที่ดี นอกจากนี้ที่ไม่พึงประสงค์
ของลูกค้าเห็นว่ายกเลิกการสอบบัญชีและผู้สอบบัญชีแล้วจ้างใหม่ที่มีความเชี่ยวชาญใน
อุตสาหกรรมของลูกค้ามีแนวโน้มที่จะได้รับรายงาน ICFR ที่ดีขึ้นในปีถัดไป.
คำสำคัญ: ปรับเปลี่ยนผู้สอบบัญชี การเลิกจ้าง; การควบคุมภายใน SOX มาตรา 404;
ฟื้นฟู.
Classifications JEL: M420