เจอร์ราร์ดกลายเป็นกัปตันของลิเวอร์พูลหลังจากที่เขาถูกแทนที่ซามีฮูเปียในเดือน ต.ค. 2003 จากนั้นเขาก็นำไปสู่สโมสรของเขาเพื่อ 2005 แชมเปี้ยนส์ลีกในหัวใจหยุดการแข่งขันกับเอซีมิลาน มิลานจัดการที่จะทำคะแนนสามเป้าหมายในช่วงครึ่งปีแรกวางคะแนน 3-0 เจอร์ราร์ด แต่แนะนำใจเย็นทีมงานของเขาที่ทำประตูแรกที่ด้านข้างของเขาและนำเกมที่จะโทษหวั่น ลิเวอร์พูลชนะการแข่งขัน 2-3 ในการลงโทษ เขาได้เล่นให้กับลิเวอร์พูลรวมของ 695 ครั้ง