It’s true that market volatility ha

It’s true that market volatility has been unusually low lately but is expected to rise. While there are several ways to mitigate the impact of rising volatility, historically gold has been one of the more effective tools. Looking at monthly Bloomberg data from 1994 to the present, changes in the VIX Index, a measure of U.S. equity volatility, explain nearly 20% of the variation in the relative return between gold and the S&P 500 Index. In months when volatility rose, gold outperformed the S&P 500 price return by roughly 2% on average. And it is worth highlighting the reliability of the relationship: In months when the VIX was higher, gold outperformed 62% of the time. In contrast, when the VIX fell, gold beat the S&P 500 only 35% of the time.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มันเป็นความจริงว่า ความผันผวนได้ต่ำผิดปกติเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะที่มีหลายวิธีการเพื่อบรรเทาผลกระทบของความผันผวนเพิ่มขึ้น ประวัติทองได้รับหนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น กำลังดูข้อมูลบลูมเบิร์กรายเดือนจากปี 1994 ถึงปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงดัชนี VIX การวัดความผันผวนหุ้นสหรัฐอเมริกา อธิบายเกือบ 20% ของความผันแปรในผลตอบแทนสัมพันธ์ระหว่างทองคำ และ S & P 500 ดัชนี เดือนเมื่อผันผวนกุหลาบ ทองกรรมการ S&p 500 ราคาส่งคืนประมาณ 2% โดยเฉลี่ย และมันคุ้มค่าเน้นความน่าเชื่อถือของความสัมพันธ์: ในเดือนเมื่อ VIX ที่มีสูงขึ้น ทองกรรมการ 62% ของเวลา ตรงกันข้าม เมื่อ VIX ตก ทองชนะ S & P 500 เพียง 35% ของเวลา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มันเป็นความจริงที่ความผันผวนของตลาดได้รับต่ำผิดปกติเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ขณะที่มีหลายวิธีที่จะบรรเทาผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในอดีตทองได้รับหนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น มองไปที่บลูมเบิร์กข้อมูลรายเดือนจากปี 1994 ถึงปัจจุบันการเปลี่ยนแปลงในดัชนี VIX วัดจากความผันผวนของส่วนของสหรัฐอธิบายเกือบ 20% ของการเปลี่ยนแปลงในทางกลับกันความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและดัชนี S & P 500 ในช่วงหลายเดือนเมื่อระเหยกุหลาบทองเฮงผลตอบแทนราคา S & P 500 โดยประมาณ 2% โดยเฉลี่ย และมันก็เป็นมูลค่าการเน้นความน่าเชื่อถือของความสัมพันธ์: ในช่วงหลายเดือนเมื่อ VIX สูงทองเฮง 62% ของเวลา ในทางตรงกันข้ามเมื่อ VIX ลดลงทองชนะ S & P 500 เพียง 35% ของเวลา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

มันเป็นความจริงที่ตลาดมีความผันผวนต่ำผิดปกติเมื่อเร็ว ๆนี้ แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะที่มีหลายวิธีที่จะลดผลกระทบจากความผันผวนของประวัติศาสตร์ทองซึ่งเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ดูรายเดือน Bloomberg ข้อมูลจาก 2537 ถึงปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงในดัชนี VIX , วัดของ สหรัฐ หุ้นผันผวน อธิบาย เกือบ 20% ของการเปลี่ยนแปลงในอัตราสัมพัทธ์ระหว่างทองและ S & P 500 ดัชนี ในเดือนเมื่อความผันผวนของกุหลาบทองใน S & P 500 ราคาผลตอบแทนโดยประมาณ 2 % โดยเฉลี่ย และมันคุ้มค่าเน้นความน่าเชื่อถือของความสัมพันธ์ : ในเดือนเมื่อ VIX ที่สูง , ทองเพิ่มขึ้น 62 เปอร์เซ็นต์ของเวลา ในทางตรงกันข้ามเมื่อ VIX ลดลงทองชนะ S & P 500 เพียง 35 เปอร์เซ็นต์ของเวลา