H1. The extent to which a state und

H1. The extent to which a state understates its pension funding gap is associated with the extent to which the state is
experiencing fiscal stress.
Budget shortfalls are likely to be of particular importance to state politicians, because absent accounting manipulations,
balanced budget provisions will force states to either cut expenditures or increase taxes when there is an unexpected shock
to revenues or expenses. Since both of these alternatives are likely to be viewed negatively by voters, we suggest that
politicians have incentives to resort to accounting manipulations in lieu of real tax or expenditure changes. This idea is
consistent with Gold (1983) who states that “a state … usually has considerable latitude to accelerate tax collections, defer
outlays, and adopt accounting practices which avert a deficit.” Understating pension obligations will bring immediate
budget relief by reducing required contributions to the pension trust and thus reduce the need to increase taxes or cut
expenditures. Thus we predict that:
H2. The extent to which a state engages in mid-year expenditure cuts as a response to fiscal stress is negatively
associated with the extent to which the state understates its pension funding gap.
H3. The extent to which a state engages in mid-year tax increases as a response to fiscal stress is negatively associated
with the extent to which the state understates its pension funding gap.
We further conjecture that the understatement of pension funding gaps may affect future state hiring through the
following two mechanisms. First, a state's accounting system is a central source of information that is likely to be used in a
variety of different settings, including the setting of appropriations and the setting of the annual budget. When states
underestimate pension funding gaps, they distort this information system so that it reflects relatively lower labor costs,
which may result in states spending more on labor. For example, in its centralized budgeting process, Massachusetts derives
a fully burdened rate for employees, which includes pension costs for the employees’ retirement.17 This information is then
used to estimate the cost of hiring additional workers. As a result, the pension costs recorded in the state's accounting
system can have a direct impact on its investments in labor. Second, understating pension obligations and funding gaps
allows governments to reduce required contributions and makes more funds available for spending on employment.
The effect of pension costs on public sector budgets and employment is widely acknowledged in the press, especially due to
the recent surge in state and local pension costs.18
The association between the pension funding gap understatement and state payroll expenditures depends on how the
GASB information is used in employee hiring and compensation decisions. On the one hand, if the GASB information is used
without any adjustments for understatements, employee costs will be underestimated and this can lead to increased hiring

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

H1 ขอบเขตที่รัฐ understates เพนชั่นของทุนช่วงที่สัมพันธ์กับขอบเขตที่รัฐเป็นประสบกับความเครียดทางการเงินคาดงบประมาณมีแนวโน้มให้ความสำคัญเฉพาะกับนักการเมืองรัฐ เนื่องจากขาดบัญชี manipulations ภาพข้อบัญญัติงบประมาณสมดุลจะทำให้อเมริกาเพื่อตัดค่าใช้จ่าย หรือเพิ่มภาษีเมื่อมีการกระแทกไม่คาดคิดรายได้หรือค่าใช้จ่าย เนื่องจากทั้งสองทางเลือกเหล่านี้มักใช้ในเชิงลบ โดยผู้ลงคะแนน เราแนะนำที่นักการเมืองมีแรงจูงใจเล่น manipulations ภาพบัญชีไปว่าใช้แทนการเปลี่ยนแปลงภาษีหรือค่าใช้จ่ายจริง ความคิดนี้คือสอดคล้องกับทอง (1983) ที่ระบุว่า "รัฐ...มักมีละติจูดมากเร่งเรียกเก็บเงินภาษี เลื่อนoutlays และนำวิธีปฏิบัติทางบัญชีซึ่งเป็นการขาดดุล" Understating เพนชั่นพันธกรณีจะนำได้ทันทีงบประมาณบรรเทา โดยผลงานต้องการแทนเงินบำนาญที่ลดลง และช่วยลดต้องเพิ่มภาษี หรือตัดค่าใช้จ่าย ดังนั้น เราทำนายที่:H2 ตัดขอบเขตที่รัฐเกี่ยวในกลางปีรายจ่ายเป็นการตอบสนองต่อความเครียดทางลบเกี่ยวข้องกับขอบเขตที่รัฐ understates เพนชั่นของทุนช่วงH3 ขอบเขตที่รัฐเกี่ยวภาษีกลางปีเพิ่มขึ้นเป็นการตอบสนองต่อความเครียดทางการเงินเกี่ยวข้องในเชิงลบมีขอบเขตที่รัฐ understates เพนชั่นของทุนช่วงเราเพิ่มเติมข้อความคาดการณ์ที่โดดแห่งของบำนาญทุนช่องอาจมีผลต่อสถานะในอนาคตจ้างผ่าน การกลไกสองต่อไปนี้ ครั้งแรก ระบบบัญชีของรัฐเป็นแหล่งศูนย์กลางของข้อมูลที่มีแนวโน้มที่จะใช้ในการความหลากหลายของการตั้งค่าต่าง ๆ รวมถึงการตั้งค่าของการจัดสรรและการตั้งงบประมาณประจำปี เมื่ออเมริกาดูถูกดูแคลนเพนชั่นช่องทุน พวกเขาบิดเบือนระบบสารสนเทศนี้เพื่อให้สะท้อนถึงต้นทุนแรงงานค่อนข้างต่ำซึ่งอาจทำในอเมริกาค่าใช้จ่ายมากขึ้นค่าแรง ตัวอย่าง ในกระบวนการจัดทำงบประมาณส่วนกลาง แมสซาชูเซตส์มาอัตราเต็ม burdened สำหรับพนักงาน ซึ่งรวมถึงต้นทุนเงินบำนาญสำหรับพนักงาน retirement.17 มีแล้วใช้ในการประเมินต้นทุนการจ้างแรงงานเพิ่มเติม ดังนั้น ต้นทุนบำนาญบันทึกในบัญชีของรัฐระบบสามารถมีผลกระทบโดยตรงในการลงทุนในแรงงาน Understating ภาระผูกพันเงินบำนาญ และเงินทุนช่องที่สองอนุญาตให้รัฐบาลลดเงินสมทบต้อง และทำให้เงินเพิ่มเติมสำหรับค่าใช้จ่ายในการจ้างงานผลของต้นทุนเงินบำนาญงบประมาณภาครัฐและการจ้างงานเป็นรู้ใน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกำหนดให้คลื่นล่าสุดและ costs.18 บำนาญท้องถิ่นความสัมพันธ์ระหว่างโดดแห่งช่องว่างเงินทุนเงินบำนาญและค่าใช้จ่ายค่าจ้างของรัฐขึ้นอยู่กับวิธีการGASB ข้อมูลใช้ในการตัดสินใจจ้างและค่าตอบแทนพนักงาน บนมือหนึ่ง ถ้ามีใช้ข้อมูล GASBโดยไม่มีการปรับปรุงใด ๆ สำหรับ understatements จะ underestimated พนักงานต้นทุน และการจ้างงานเพิ่มขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

H1 ขอบเขตที่รัฐ understates ช่องว่างการระดมทุนของเงินบำนาญที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตที่รัฐจะ
ประสบความเครียดการคลัง.
ไขงบประมาณมีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักการเมืองรัฐเพราะกิจวัตรบัญชีขาด
บทบัญญัติงบประมาณสมดุลจะบังคับให้รัฐเพื่อ ทั้งตัดค่าใช้จ่ายหรือเพิ่มภาษีเมื่อมีการช็อตที่ไม่คาดคิด
กับรายได้หรือค่าใช้จ่าย เนื่องจากทั้งสองทางเลือกเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถูกมองในทางลบด้วยคะแนนเสียงเราขอแนะนำให้
นักการเมืองมีแรงจูงใจที่จะหันไปกิจวัตรบัญชีแทนภาษีจริงหรือเปลี่ยนแปลงการใช้จ่าย ความคิดนี้
สอดคล้องกับทอง (1983) ที่ระบุว่า "รัฐ ... มักจะมีเส้นรุ้งมากเพื่อเร่งคอลเลกชันภาษีเลื่อน
ค่าใช้จ่ายและนำมาใช้ปฏิบัติทางการบัญชีที่หลีกเลี่ยงการขาดดุล. "understating ภาระผูกพันเงินบำนาญจะนำทันที
บรรเทางบประมาณโดยการลดเงินสมทบที่จำเป็น ความไว้วางใจเงินบำนาญและทำให้ลดความจำเป็นในการเพิ่มภาษีหรือตัด
ค่าใช้จ่าย ดังนั้นเราจึงคาดการณ์ว่า:
H2 ขอบเขตที่รัฐเข้าร่วมในการลดค่าใช้จ่ายในช่วงกลางปีเป็นตอบสนองต่อความเครียดการคลังเป็นเชิงลบ
ที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตที่รัฐ understates ช่องว่างการระดมทุนเงินบำนาญ.
H3 ขอบเขตที่รัฐดำเนินธุรกิจในช่วงกลางปีภาษีเพิ่มขึ้นในขณะที่การตอบสนองต่อความเครียดทางการคลังมีความสัมพันธ์ทางลบ
กับขอบเขตที่รัฐ understates ช่องว่างการระดมทุนเงินบำนาญ.
เราคาดเดาต่อไปว่าการพูดของช่องว่างการระดมทุนบำเหน็จบำนาญอาจส่งผลกระทบต่อการจ้างงานของรัฐในอนาคต ผ่าน
กลไกที่สองต่อไป ประการแรกระบบบัญชีของรัฐเป็นแหล่งกลางของข้อมูลที่อาจเป็นไปได้ที่จะใช้ใน
ความหลากหลายของการตั้งค่าที่แตกต่างกันรวมทั้งการตั้งค่าของการจัดสรรและการตั้งค่าของงบประมาณประจำปี เมื่อรัฐ
ประมาทบำนาญช่องว่างการระดมทุนของพวกเขาบิดเบือนระบบข้อมูลนี้เพื่อให้มันสะท้อนให้เห็นค่อนข้างต่ำต้นทุนค่าแรงงาน
ซึ่งอาจส่งผลให้รัฐใช้จ่ายเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงงาน ยกตัวอย่างเช่นในกระบวนการจัดทำงบประมาณของส่วนกลาง, แมสซาชูเซตมา
อัตราภาระอย่างเต็มที่สำหรับพนักงานซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายเงินบำนาญสำหรับ retirement.17 พนักงานข้อมูลนี้จะถูกแล้ว
ที่ใช้ในการประมาณการค่าใช้จ่ายในการจ้างแรงงานเพิ่มเติม เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายเงินบำนาญที่บันทึกไว้ในบัญชีของรัฐ
ระบบสามารถมีผลกระทบโดยตรงต่อการลงทุนในแรงงาน ประการที่สอง understating ภาระผูกพันเงินบำนาญและช่องว่างการระดมทุน
ช่วยให้รัฐบาลที่จะลดเงินสมทบที่จำเป็นและทำให้เงินมากขึ้นสำหรับการใช้จ่ายในการจ้างงาน.
ผลกระทบของค่าใช้จ่ายบำเหน็จบำนาญในงบประมาณภาครัฐและการจ้างงานเป็นที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายในสื่อมวลชนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการ
กระชากล่าสุดในรัฐ และเงินบำนาญท้องถิ่น costs.18
ความสัมพันธ์ระหว่างกองทุนบำเหน็จบำนาญพูดช่องว่างและค่าใช้จ่ายเงินเดือนของรัฐขึ้นอยู่กับว่า
ข้อมูล GASB ถูกนำมาใช้ในการจ้างงานของพนักงานและการตัดสินใจการชดเชย ในอีกด้านหนึ่งถ้าข้อมูล GASB ถูกนำมาใช้
โดยไม่ต้องปรับเปลี่ยนใด ๆ สำหรับ understatements ค่าใช้จ่ายพนักงานที่จะได้รับการประเมินและนี้สามารถนำไปสู่การจ้างงานที่เพิ่มขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

2 . ขอบเขตที่สถานะของ understates บำนาญเดิมช่องว่างที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตซึ่งรัฐจะ

ประสบความเครียดงบประมาณ shortfalls งบประมาณมีแนวโน้มที่จะให้ความสำคัญโดยเฉพาะนักการเมืองรัฐ เพราะการตกแต่งบัญชีขาด
บทบัญญัติงบประมาณสมดุลจะบังคับให้รัฐต้องให้ตัดค่าใช้จ่ายหรือเพิ่มภาษีเมื่อมี
ช็อก ไม่คาดคิดรายได้หรือค่าใช้จ่าย เนื่องจากทั้งสองทางเลือกเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถูกมองในเชิงลบโดยผู้มีสิทธิเลือกตั้ง เราแนะนำว่า
นักการเมืองอาจมีแรงจูงใจที่จะรีสอร์ทเพื่อการตกแต่งบัญชี แทนภาษีจริง หรือค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนแปลง ความคิดนี้
สอดคล้องกับทอง ( 1983 ) ที่ระบุว่า " รัฐ . . . . . . . มักจะมีมากขึ้นเพื่อเร่งการจัดเก็บภาษีก่อนเลื่อน
, ,และใช้วิธีการบันทึกบัญชี ซึ่งก่อให้เกิดการขาดดุล " รวมภาระผูกพันบำนาญจะนำการบรรเทาโดยการลดงบประมาณทันที
ต้องสมทบบำนาญไว้ใจ และดังนั้นจึง ลด ต้องเพิ่มภาษีหรือตัด
รายจ่าย ดังนั้นเราคาดการณ์ว่า :
H2 . ขอบเขตซึ่งรัฐเกี่ยวในกลางปี รายจ่ายตัดเป็นการตอบสนองต่อความเครียดทางการเงินเป็นลบ
ที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตการของรัฐ understates บำนาญเดิมช่องว่าง . H3
. ขอบเขตซึ่งรัฐเกี่ยวในปีกลางเพิ่มภาษีเป็นการตอบสนองต่อความเครียดมีความสัมพันธ์ทางลบกับเศรษฐกิจ
ขอบเขตซึ่งรัฐ understates ของบำนาญเดิม ช่องว่าง เรายังพอคาดเดา
ที่ช่องว่างของทุนบำนาญอาจส่งผลกระทบต่ออนาคตการจ้างงานผ่าน
ต่อไปนี้สองกลไก แรก , ระบบบัญชีกลางของรัฐ เป็นแหล่งที่มาของข้อมูลที่อาจจะใช้ในความหลากหลายของการตั้งค่าที่แตกต่างกัน
, รวมถึงการตั้งค่าของการจัดสรรเงินและการตั้งค่าของงบประมาณประจำปี เมื่อสหรัฐอเมริกา
ประมาทบำนาญเดิม ช่องว่าง พวกเขาบิดเบือนระบบข้อมูลนี้เพื่อให้มันสะท้อนค่อนข้างต่ำต้นทุนแรงงาน ,
ซึ่งอาจส่งผลในสหรัฐอเมริกาการใช้จ่ายเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงงาน ตัวอย่างเช่น ในการใช้งบประมาณ , Massachusetts ได้มา
อย่างเต็มที่เป็นภาระอัตราพนักงาน ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายบำเหน็จบำนาญให้พนักงาน retirement.17 ข้อมูลนี้แล้ว
ใช้ประมาณการค่าใช้จ่ายของการจ้างพนักงานเพิ่มเติม ผลคือ เพนชั่น ค่าใช้จ่ายที่บันทึกไว้ใน
บัญชี ของรัฐระบบสามารถมีผลกระทบโดยตรงต่อการลงทุนในแรงงาน ประการที่สอง รวมภาระผูกพันบำนาญและเงินช่วยให้รัฐบาลที่จะต้องลดช่องว่าง
ผลงานและทำให้เงินเพิ่มเติมที่พร้อมใช้งานสำหรับใช้ในการจ้างงาน
ผลของค่าใช้จ่ายบำเหน็จบำนาญในงบประมาณภาครัฐและการยอมรับอย่างกว้างขวางในสื่อมวลชน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก
กระชากล่าสุดในรัฐและท้องถิ่นค่าใช้จ่ายบำเหน็จบำนาญ 18
ความสัมพันธ์ระหว่างทุนและรัฐจ่ายบำนาญน้อยลง ช่องว่างเงินเดือนขึ้นอยู่กับว่าข้อมูล
gasb ใช้ในการตัดสินใจและพนักงานจ้าง ค่าตอบแทน ในมือข้างหนึ่งถ้าข้อมูล gasb ใช้โดยไม่มีการปรับเปลี่ยนใด ๆสำหรับ understatements
,ค่าใช้จ่ายพนักงานจะถูกประเมินและนี้สามารถนำไปสู่การเพิ่มการจ้างงาน