Consistent with prior research, we

Consistent with prior research, we measure the volatility of stock returns at earnings announcements as the ratio of the event window return volatility to the return volatility in the non-event period (Beaver, 1968; Landsman and Maydew,2002). We begin by computing daily market model-adjusted returns

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สอดคล้องกับงานวิจัยก่อนหน้านี้ เราวัดความผันผวนของผลตอบแทนหุ้นที่ประกาศกำไรเป็นอัตราส่วนของการผันผวนส่งคืนหน้าต่างเหตุการณ์การผันผวนคืนในรอบระยะเวลาไม่ใช่เหตุการณ์ (บีเวอร์ 1968 แลนด์สแมนและ Maydew, 2002) เราเริ่มต้น โดยการคำนวณแทนการปรับปรุงรูปแบบตลาดทุกวัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สอดคล้องกับงานวิจัยก่อนเราวัดความผันผวนของผลตอบแทนหุ้นที่ประกาศผลประกอบการเป็นอัตราส่วนของหน้าต่างเหตุการณ์ความผันผวนของผลตอบแทนจากการผันผวนของผลตอบแทนในช่วงที่ไม่ใช่เหตุการณ์ (บีเวอร์ 1968; บกและ Maydew, 2002) เราเริ่มต้นด้วยการใช้คอมพิวเตอร์ในชีวิตประจำวันรูปแบบการตลาดที่ปรับผลตอบแทน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สอดคล้องกับงานวิจัยก่อนหน้านี้ เราวัดความผันผวนของผลตอบแทนของหุ้นที่ผลประกอบการประกาศขณะที่สัดส่วนของหน้าต่างเหตุการณ์กลับผวนไปผวนกลับมาในเหตุการณ์ไม่นาน ( บีเวอร์ , 1968 ; คนที่อาศัยอยู่ในประเทศของตน และ maydew , 2002 ) เราเริ่มต้นโดยการคำนวณแบบปรับผลตอบแทนตลาดทุกวัน