Theta,[4] Theta, measures the sensi

Theta,[4] Theta, measures the sensitivity of the value of the derivative to the passage of time (see Option time value): the "time decay."
The mathematical result of the formula for theta (see below) is expressed in value per year. By convention, it is usual to divide the result by the number of days in a year, to arrive at the amount of money per share of the underlying that the option loses in one day. Theta is almost always negative for long calls and puts and positive for short (or written) calls and puts. An exception is a deep in-the-money European put. The total theta for a portfolio of options can be determined by summing the thetas for each individual position.
The value of an option can be analysed into two parts: the intrinsic value and the time value. The intrinsic value is the amount of money you would gain if you exercised the option immediately, so a call with strike $50 on a stock with price $60 would have intrinsic value of $10, whereas the corresponding put would have zero intrinsic value. The time value is the value of having the option of waiting longer before deciding to exercise. Even a deeply out of the money put will be worth something, as there is some chance the stock price will fall below the strike before the expiry date. However, as time approaches maturity, there is less chance of this happening, so the time value of an option is decreasing with time. Thus if you are long an option you are short theta: your portfolio will lose value with the passage of time (all other factors held constant).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

theta [4] theta มาตรการความไวของค่าของอนุพันธ์กับกาลเวลา (ดูค่าเวลาตัวเลือก): ". และเวลาการสลายตัว"
ผลทางคณิตศาสตร์ของสูตรสำหรับ theta (ดูด้านล่าง) จะแสดง มูลค่าต่อปี โดยการประชุมเป็นปกติในการแบ่งผลจากจำนวนวันในหนึ่งปีที่จะมาถึงจำนวนเงินต่อหุ้นพื้นฐานที่ตัวเลือกที่สูญเสียในหนึ่งวัน theta มักจะลบสำหรับสายยาวและทำให้และบวกสำหรับการโทรสั้น (หรือเขียน) และทำให้ ยกเว้นเป็นลึกใส่ยุโรปในเงิน theta รวมสำหรับผลงานของตัวเลือกจะถูกกำหนดโดยข้อสรุป thetas สำหรับตำแหน่งแต่ละ.
ค่าของตัวเลือกที่สามารถวิเคราะห์ได้เป็นสองส่วนมูลค่าที่แท้จริงและมูลค่าเวลา มูลค่าที่แท้จริงเป็นจำนวนเงินที่คุณจะได้รับถ้าคุณใช้ตัวเลือกทันทีดังนั้นสายด้วยการนัดหยุดงาน 50 $ ในหุ้นที่มีราคา $ 60 จะมีมูลค่าที่แท้จริง $ 10 ในขณะที่ใส่กันจะมีค่าเป็นศูนย์ที่แท้จริงค่าเวลาเป็นค่าของการมีตัวเลือกในการรอคอยอีกต่อไปก่อนที่จะตัดสินใจในการออกกำลังกาย แม้ลึกออกมาจากใส่เงินที่จะคุ้มค่าบางสิ่งบางอย่างที่มีโอกาสที่ราคาหุ้นจะลดลงต่ำกว่าการนัดหยุดงานก่อนวันหมดอายุบาง แต่เป็นเวลาใกล้ครบกำหนดมีโอกาสน้อยที่เกิดขึ้นนี้เป็นดังนั้นค่าเวลาของตัวเลือกที่จะลดลงด้วยเวลาดังนั้นหากคุณมีความยาวตัวเลือกที่คุณมี theta ระยะสั้น: ผลงานของคุณจะสูญเสียค่ากับกาลเวลา (ปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดที่จัดขึ้นอย่างต่อเนื่อง)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ทีตา Theta [4] วัดความไวของค่าของอนุพันธ์กับกาลเวลา (ดูค่าเวลาตัวเลือก): เสื่อม "เวลาลง"
ผลทางคณิตศาสตร์สูตรสำหรับทีตา (ดูด้านล่าง) แสดงเป็นมูลค่าต่อปี โดยประชุม เป็นปกติแบ่งผลตามจำนวนวันในปี บรรลุจำนวนเงินต่อสัดส่วนของต้นแบบที่ว่า เสียตัวในวันเดียว ทีตาเกือบตลอดเวลาเป็นค่าลบสำหรับเรียกยาวและทำให้ และบวกสำหรับการโทรสั้น (หรือเขียน) และทำให้ ข้อยกเว้นลึกในเดอะเงินยุโรปย้ายได้ ทีตารวมสำหรับผลงานตัวสามารถถูกกำหนด โดยรวม thetas สำหรับแต่ละตำแหน่งแต่ละกัน
ค่าของตัวเลือกที่สามารถ analysed เป็นสองส่วน: ค่า intrinsic และค่าเวลาได้ ค่า intrinsic คือ จำนวนเงินที่คุณจะได้รับถ้าคุณใช้ตัวเลือกในทันที ให้โทรกับตี $50 ในสต็อกด้วยราคา $60 จะมีค่า intrinsic ของ $10 ขณะสอดใส่จะมีค่าเป็นศูนย์ intrinsic ค่าของเวลาคือ ค่าของตัวเลือกในการรอก่อนการตัดสินใจที่จะออกกำลังกายอีกต่อไป แม้ลึกมากย้ายเงินจะมีมูลค่า สิ่งมีบางโอกาสที่ราคาหุ้นจะลดลงต่ำกว่านัดหยุดงานก่อนวันหมดอายุ อย่างไรก็ตาม เป็นเวลาใกล้ครบกำหนด มีน้อยโอกาสที่เกิดขึ้นนี้ เพื่อค่าเวลาของตัวเลือกจะลดลง ด้วยเวลา ดังนั้นถ้าคุณจะลองตัวเลือก คุณอยู่ทีตาสั้น: ผลงานของคุณจะสูญเสียค่ากาลเวลา (ปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดจัดขึ้นคง)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

theta [ 4 ] theta มาตรการความไวของมูลค่าของงานดัดแปลงมาจากที่การผ่านช่วงเวลา(ดูที่ค่าตัวเลือก)"ฟันผุเวลาที่ได้"
ส่งผลให้ทางคณิตศาสตร์ที่มีสูตรที่สำหรับ theta (ดูด้านล่างนี้)คือการแสดงในมูลค่าต่อปี. โดยจะมีประชุมตามปกติในการแบ่งทำให้ตามจำนวนของวันในปีที่ในการเดินทางมาถึงที่จำนวนของเงินต่อหุ้นของตราสารอนุพันธ์ที่ตัวเลือกที่สูญเสียในวันเดียว theta เกือบจะเป็นแง่ลบเสมอเพื่อทำให้การโทรและระยะยาวและในเชิงบวกสำหรับการเข้าพักในระยะสั้น(หรือลายลักษณ์อักษร)การโทรและจะทำให้ ยกเว้นที่มีให้ในที่ใส่เงินแบบยุโรป theta รวมทั้งหมดสำหรับกลุ่ม ผลิตภัณฑ์ ของตัวเลือกที่สามารถได้รับการกำหนดโดยการสรุปเรื่อง thetas สำหรับตำแหน่งแต่ละราย.
ค่าของตัวเลือกที่จะมีการวิเคราะห์เป็นสองส่วนมูลค่าที่แท้จริงและค่าเวลาได้ มูลค่าที่แท้จริงที่มีจำนวนเงินที่มีจำนวนเงินที่คุณจะได้รับหากคุณใช้ตัวเลือกนี้ได้ทันทีดังนั้นการโทรด้วยการยิง$ 50 ในตลาดหลักทรัพย์ฯพร้อมด้วยราคา$ 60 จะมีมูลค่าที่แท้จริงของ$ 10 ในขณะที่วางที่เกี่ยวข้องจะมีศูนย์มูลค่าที่แท้จริงค่าเวลาที่มีค่าที่มีตัวเลือกของรอนานก่อนการตัดสินใจที่จะใช้สิทธิซื้อหุ้น แม้จะให้ใส่อย่างลึกซึ้งออกมาของเงินที่จะมีมูลค่าเป็นบางสิ่งบางอย่างก็มีโอกาสบางส่วนราคาหุ้นจะลดลงด้านล่างเกิดการกระแทกก่อนวันที่หมดอายุ แต่ถึงอย่างไรก็ตามยังเป็นเวลาครบกำหนดวิธีการมีโอกาสน้อยกว่าของเกิดขึ้นนี้ดังนั้นค่าเวลาที่ของตัวเลือกที่จะลดลงพร้อมด้วยเวลาดังนั้นหากคุณมีระยะยาวตัวเลือกที่คุณมี theta ในระยะทางสั้นๆเพื่อไปกลุ่ม ผลิตภัณฑ์ ของคุณจะสูญเสียความคุ้มค่าพร้อมด้วยการเดินทางผ่านช่วงเวลา(ปัจจัยอื่นๆทั้งหมดซึ่งจัดขึ้นอย่างต่อเนื่อง)