(2) The ‘abnormal’.vibrations in pr

(2) The ‘abnormal’.vibrations in price are due to the arrival of important
new information about the stock that has more than a marginal effect on price.
Usually, such information will be specific to the firm or possibly its industry. It is
reasonable to expect that there will be ‘active’ times in the stock when such
information arrives and ‘quiet’ times when it does not although the ‘active’ and
‘quiet’ times are random. By its very nature, important information arrives only
at discrete points in time. This component is modeled by a ‘jump’ process
reflecting the non-marginal impact of the information.
To be consistent with the general efficient market hypothesis of Fama (1970)
and Samuelson (1965b), the dynamics of the unanticipated part of the stock

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

(2).vibrations 'ผิดปกติ' ในราคาถูกเนื่องจากการมาถึงของสำคัญข้อมูลใหม่เกี่ยวกับหุ้นที่มีมากกว่าผลกำไรในราคาปกติ ข้อมูลดังกล่าวจะมีเฉพาะบริษัท หรืออาจจะเป็นอุตสาหกรรม มันเป็นเหมาะสมคาดว่า จะมีเวลา 'งาน' ในหุ้นเมื่อเช่นมาถึงข้อมูล และเวลา 'เงียบ' เมื่อไม่ไม่แม้ 'ใช้งาน' และเวลา 'เงียบ' เป็นแบบสุ่ม โดยธรรมชาติของมันมาก ข้อมูลสำคัญมาเท่านั้นที่จุดแยกกันในเวลา คอมโพเนนต์นี้เป็นจำลองโดยกระบวนการ 'ข้าม'สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของข้อมูลไม่ใช่กำไรเพื่อให้สอดคล้องกับสมมติฐานตลาดทั่วไปประสิทธิภาพของ Fama (1970)และ Samuelson (1965b), ของส่วนสภาวะของหุ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

(2) 'abnormal'.vibrations ในราคาเป็นเพราะการมาถึงของที่สำคัญ
ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับหุ้นที่มีมากกว่าผลกระทบเล็กน้อยต่อราคา.
โดยปกติแล้วข้อมูลดังกล่าวจะเป็นที่เฉพาะเจาะจงให้กับ บริษัท หรืออาจจะเป็นอุตสาหกรรม มันเป็น
เหตุผลที่จะคาดหวังว่าจะมีการ 'ใช้งาน' ครั้งในหุ้นดังกล่าวเมื่อ
ข้อมูลมาถึงและ 'เงียบ' ครั้งเมื่อมันไม่ได้ถึงแม้ว่า 'ใช้งาน' และ
'เงียบ' ครั้งเป็นแบบสุ่ม โดยธรรมชาติของมันมาถึงข้อมูลที่สำคัญเท่านั้น
ที่จุดที่ไม่ต่อเนื่องในช่วงเวลา ส่วนนี้เป็นแบบจำลองโดย 'กระโดด' กระบวนการ
สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบที่ไม่ได้ส่วนเพิ่มของข้อมูล.
เพื่อให้สอดคล้องกับสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพทั่วไปของ Fama (1970)
และแซมวล (1965b) การเปลี่ยนแปลงของส่วนที่ไม่คาดคิดของหุ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

( 2 ) ' ผิดปกติ ' การสั่นสะเทือนในราคาเนื่องจากการมาถึงของข้อมูลใหม่ที่สำคัญ
เกี่ยวกับหุ้นที่มีมากกว่าผลของราคา
โดยปกติแล้ว ข้อมูลดังกล่าวจะเป็นเฉพาะบริษัทหรืออาจจะเป็นอุตสาหกรรมของ มันคือ
มีเหตุผลที่จะคาดหวังว่า จะมี ' ใช้งาน ' ครั้ง ในหุ้นดังกล่าว
เมื่อข้อมูลมาถึงและ ' เงียบ ' เวลาที่เมื่อมันไม่ได้แม้ว่า ' ใช้งาน ' และ '
'quiet ครั้งแบบสุ่ม โดยธรรมชาติของข้อมูลสำคัญมาเท่านั้น
ที่ไม่ต่อเนื่องจุดในเวลา ส่วนนี้เป็นแบบกระบวนการ ' กระโดด '
สะท้อนบนขอบผลกระทบของข้อมูล .
จะสอดคล้องกับทั่วไปสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพของ Fama ( 1970 ) และ ซามูเอล (
1965b )การเปลี่ยนแปลงของส่วนที่ไม่คาดคิดของตลาดหลักทรัพย์