Previous studies documented that po

Previous studies documented that portfolios composed of value stocks show superior performances as compared to portfolios composed of growth stocks in various settings and through time. My research on value and growth stocks does not conform towards previous empirical evidence. The empirical results obtained from individual countries are invalid to derive statistical conclusions and are therefore diminished. This can be assignable towards the subject of small sample sizes within individual countries. Therefore, the results are discussed for global value and growth portfolios only. From a statistical point of view, there is indifference in average and median monthly returns obtained between value and growth portfolios. The outcomes (t-statistics and p-values) of the two-sample one-tailed t-test and two-sample one-tailed Mann-Whitney test are statistically insignificant to provide support for a statistical difference. Therefore, hypothesis one, which stated that during the financial crisis of 2007-2010, portfolios composed of value stocks provide higher returns than portfolios composed of growth stocks cannot be accepted. From the outcomes obtained, I conclude that, statistically, portfolios composed of value stocks do not provide higher total returns than portfolios composed of growth stocks during the financial crisis of 2007-2010.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษาก่อนหน้านี้จัดว่า พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นมูลค่าแสดงสมรรถนะเหนือกว่าเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนหุ้นเติบโต ในการตั้งค่าต่าง ๆ และเวลาประกอบด้วย วิจัยของฉันเจริญเติบโตและค่าหุ้นไม่สอดคล้องต่อหลักฐานประจักษ์ก่อนหน้า ผลรวมได้รับจากแต่ละประเทศไม่ถูกต้องจะได้รับบทสรุปสถิติ และจะลดลงดังนั้น นี้จะสามารถกำหนดได้ต่อเรื่องของขนาดตัวอย่างขนาดเล็กในแต่ละประเทศ ดังนั้น ผลลัพธ์กล่าวถึงในโลกเจริญเติบโตและค่าพอร์ตการลงทุนเฉพาะ จากสถิติจุดของมุมมอง มีท่านอยู่ในค่าเฉลี่ย และมัธยฐานรายเดือนกลับได้รับระหว่างค่าและเจริญเติบโตของพอร์ตการลงทุน ผลลัพธ์ (สถิติ t และค่า p) ของตัวอย่างสองด้านเดียว t-ทดสอบและทดสอบมานน์วิทนีย์สองตัวอย่างด้านเดียวสำคัญสำหรับความแตกต่างทางสถิติทางสถิติ ดังนั้น หนึ่ง ซึ่งระบุว่า ในช่วงวิกฤตทางการเงินของปี 2007-2010 พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยค่าหุ้น ให้สูงกว่าสมมติฐานกลับกว่า พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นเติบโตที่ไม่ยอมรับ จากผลได้รับ ฉันสรุปว่า ทางสถิติ พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยค่าหุ้นให้สูงกว่าผลตอบแทนสุทธิมากกว่า พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นเติบโตในช่วงวิกฤตทางการเงินของปี 2007-2010

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาก่อนหน้าเอกสารที่พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นมูลค่าที่แสดงผลการดำเนินงานที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นเติบโตในการตั้งค่าต่างๆและผ่านช่วงเวลาที่ งานวิจัยของฉันเกี่ยวกับคุณค่าและหุ้นเติบโตไม่เป็นไปตามที่มีต่อหลักฐานเชิงประจักษ์ที่ก่อนหน้านี้ ผลการศึกษาที่ได้รับจากแต่ละประเทศไม่ถูกต้องเพื่อให้ได้ข้อสรุปสถิติและดังนั้นจึงจะลดน้อยลง นี้สามารถโอนไปสู่​​เรื่องของขนาดกลุ่มตัวอย่างขนาดเล็กที่อยู่ในแต่ละประเทศ ดังนั้นผลที่จะกล่าวถึงค่าระดับโลกและการเจริญเติบโตของพอร์ตการลงทุนเท่านั้น จากจุดทางสถิติของมุมมองที่มีความไม่แยแสค่าเฉลี่ยและค่าเฉลี่ยผลตอบแทนรายเดือนที่ได้รับระหว่างมูลค่าพอร์ตการลงทุนและการเจริญเติบโต ผลลัพธ์ (t-สถิติ p และค่า) ของทั้งสองตัวอย่าง t-test หนึ่งนกและสองตัวอย่างหนึ่งในการทดสอบเทลด์แมนน์-วิทนีย์มีนัยสำคัญทางสถิติที่จะให้การสนับสนุนสำหรับความแตกต่างทางสถิติ ดังนั้นสมมติฐานหนึ่งที่ระบุว่าในช่วงวิกฤตทางการเงินของ 2007-2010 พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นมูลค่าที่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นเติบโตไม่สามารถได้รับการยอมรับ ผลที่ได้รับจากการที่ผมสรุปได้ว่าสถิติพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นมูลค่าที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่าพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นเติบโตในช่วงวิกฤตทางการเงินของ 2007-2010

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จากการศึกษาเอกสารที่ประกอบด้วยมูลค่าหุ้นแสดงผลงานการแสดงที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับผลงาน ประกอบด้วย หุ้นเติบโตในการตั้งค่าต่างๆ และผ่านเวลา งานวิจัยมูลค่าและหุ้นเติบโตไม่สอดคล้องกับหลักฐานเชิงประจักษ์ก่อนผลที่ได้จากแต่ละประเทศจะไม่ถูกต้องเพื่อให้ได้ข้อสรุปทางสถิติและดังนั้นจึงลดลง นี้จะได้ต่อเรื่องของขนาดตัวอย่างเล็กภายในแต่ละประเทศ . ดังนั้นผลลัพธ์จะกล่าวถึงคุณค่าระดับโลกและพอร์ตการลงทุนการเจริญเติบโตเท่านั้น จากจุดสถิติในมุมมองของมีความเฉลี่ยผลตอบแทนรายเดือนโดยได้รับระหว่างคุณค่าและผลงานการ ( และผลหรือไม่ p-values ) ของทั้งสองตัวอย่างสองตัวอย่างหนึ่งหางหาง ค่า t-test และ Mann Whitney การทดสอบทางสถิติไม่สําคัญที่จะให้การสนับสนุนสำหรับความแตกต่างกันทางสถิติ ดังนั้น สมมติฐานหนึ่ง ซึ่งระบุว่า ในช่วงวิกฤตทางการเงินของอัตราผลงานประกอบด้วยมูลค่าหุ้นให้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุน ประกอบด้วย หุ้นเติบโตไม่สามารถยอมรับได้ จากผลที่ได้รับ ผมสรุปได้ว่า ตามสถิติ ประกอบด้วย ค่าพอร์ตหุ้นไม่รวมผลตอบแทนการลงทุนที่สูงกว่ากว่า ประกอบด้วย หุ้นเติบโตในภาวะวิกฤตทางการเงินของ 2007-2010 .