FINDINGS AND RECOMMENDATIONSWHY THE

FINDINGS AND RECOMMENDATIONS

WHY THE BANK’S PROBLEMS RESULTED IN A MATERIAL LOSS

Corporate Governance

The bank’s Board of Directors (or Board) and senior management exhibited a pattern of mismanagement of the bank and failed to provide an adequate system of corporate governance. (Note: The FDIC and state examination reports for 1996 through 2002 listed as few as five and as many as eight directors including the Chairman at CBC. The examinations also noted that the directors other than the Chairman were independent of the bank. The Institute of Internal Auditors identifies the board of directors, senior management, internal auditors, and external auditors as the cornerstones of the foundation on which effective corporate governance must be built (see Institute of Internal Auditors "Recommendations for Improving Corporate Governance." Position paper to the Special Committee of the Board of Directors of the New York Stock Exchange, March 28, 2002).) The Board of Directors’ lack of adequate oversight was a principal cause of the bank’s failure, and happened in large part because the Chairman dominated the bank’s Board. Mismanagement of the bank included failing to diversify the risk of the bank’s loan portfolio, engaging in high-risk activities without proper risk management processes, circumventing or disregarding various laws and banking regulations, and frequently ignoring examiner recommendations. Adding to these problems were a weak internal audit function and external audits that did not always follow up on certain questionable asset valuations that were material to CBC’s financial statements. To achieve an effective corporate governance environment, all four areas – the Board, senior management, internal audit, and external audit –must be in place and working cohesively. As discussed below, this did not occur at CBC.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลการวิจัยและข้อเสนอแนะปัญหาของธนาคารส่งผลให้เกิดเหตุสูญเสียวัสดุธรรมาภิบาลหรือของธนาคารคณะกรรมการ (บอร์ด) และผู้บริหารระดับสูงจัดแสดงรูปแบบของ mismanagement ของธนาคาร และไม่สามารถมีระบบกำกับดูแลเพียงพอ (หมายเหตุ: FDIC และสถานะรายงานการตรวจสอบสำหรับปี 1996 ถึง 2002 แสดงเป็นน้อยห้า และแปดเป็นกรรมการบริษัทรวมทั้งประธานที่รักษาการณ์ สอบแล้วยังตั้งข้อสังเกตว่า กรรมการไม่ใช่ประธานได้อิสระของธนาคาร ที่สถาบันของฝ่ายระบุคณะกรรมการ ผู้บริหาร ผู้ตรวจสอบภายใน และผู้ตรวจสอบภายนอกเป็นสิ่งสำคัญของมูลนิธิซึ่งกำกับดูแลมีประสิทธิภาพต้องสร้าง (ดูสถาบันของฝ่าย "แนะ Improving ธรรมาภิบาล" ตำแหน่งกระดาษคณะกรรมการพิเศษของคณะกรรมการของนิวยอร์กทรัพย์ 28 มีนาคม 2002)) ไม่มีคณะกรรมการกำกับดูแลเพียงพอคือ สาเหตุหลักของความล้มเหลวของธนาคาร และเกิดขึ้นส่วนใหญ่เนื่องจากประธานครอบงำคณะกรรมการของธนาคาร Mismanagement ของธนาคารรวมการมากมายที่ความเสี่ยงของธนาคารให้กู้ยืมผลงาน ในกิจกรรมอิกไม่มีกระบวนการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม circumventing หรือโดยกฎหมายและข้อบังคับของธนาคารต่าง ๆ และมักจะละเว้นคำแนะนำของผู้ตรวจสอบ เพิ่มปัญหาเหล่านี้มีฟังก์ชันการตรวจสอบภายในที่อ่อนและการตรวจสอบภายนอกที่ได้ไม่เสมอติดตามประเมินมูลค่าสินทรัพย์อาจบางที่วัสดุการรักษาการณ์ของงบการเงิน เพื่อให้บรรลุผลกำกับดูแลสภาพแวดล้อม ทุกพื้นที่ 4 – คณะกรรมการ ผู้บริหาร การตรวจสอบภายใน และภายนอกการตรวจสอบ – ต้องอยู่ในสถานที่และการทำงาน cohesively ตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง นี้ไม่ได้เกิดที่รักษาการณ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ข้อค้นพบและข้อเสนอแนะว่าทำไมปัญหาของธนาคารส่งผลให้มีการสูญเสียวัสดุการกำกับดูแลกิจการของคณะกรรมการธนาคารกรรมการ(หรือ Board) และผู้บริหารระดับสูงแสดงรูปแบบของการปรับตัวของธนาคารและล้มเหลวที่จะให้มีระบบที่เพียงพอของการกำกับดูแลองค์กร (หมายเหตุ: FDIC และรายงานการตรวจสอบของรัฐ 1996 ผ่าน 2002 ระบุว่าเป็นกี่เท่าที่ห้าและมากที่สุดเท่าที่แปดกรรมการรวมทั้งประธานที่ CBC สอบยังตั้งข้อสังเกตว่ากรรมการอื่นที่ไม่ใช่ประธานกรรมการเป็นอิสระของธนาคารของสถาบัน.. ผู้ตรวจสอบภายในระบุคณะกรรมการผู้บริหารอาวุโสฝ่ายตรวจสอบภายในและผู้สอบบัญชีภายนอกเป็นสิ่งสำคัญของพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพในการกำกับดูแลกิจการจะต้องสร้างขึ้น (เห็นสถาบันผู้ตรวจสอบภายใน "ข้อเสนอแนะสำหรับการปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการที่." กระดาษตำแหน่งที่จะพิเศษ คณะกรรมการของคณะกรรมการของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กวันที่ 28 มีนาคม 2002).) คณะขาดกรรมการการกำกับดูแลที่เพียงพอเป็นสาเหตุหลักของความล้มเหลวของธนาคารและที่เกิดขึ้นส่วนใหญ่เพราะประธานครอบงำของคณะกรรมการธนาคาร . การปรับตัวของธนาคารรวมถึงการล้มเหลวในการกระจายความเสี่ยงของสินเชื่อของธนาคารที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูงโดยกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมหลีกเลี่ยงหรือไม่คำนึงถึงกฎหมายและกฎระเบียบต่างๆของธนาคารและบ่อยครั้งโดยไม่สนใจคำแนะนำของผู้ตรวจสอบ เพิ่มปัญหาเหล่านี้เป็นฟังก์ชั่นการตรวจสอบภายในที่อ่อนแอและการตรวจสอบภายนอกที่ไม่เคยติดตามการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่น่าสงสัยบางอย่างที่เป็นสาระสำคัญต่องบการเงินของ CBC เพื่อให้บรรลุถึงสภาพแวดล้อมที่มีประสิทธิภาพการกำกับดูแลกิจการทั้งสี่พื้นที่ - คณะกรรมการผู้บริหารระดับสูง, ตรวจสอบภายในและการตรวจสอบภายนอก -must อยู่ในสถานที่และการทำงาน cohesively ตามที่กล่าวไว้ด้านล่างนี้ไม่ได้เกิดขึ้นใน CBC

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลการวิจัยและข้อเสนอแนะ

ทำไมธนาคารปัญหาส่งผลให้เกิดการสูญเสียวัสดุ



บรรษัทภิบาลของธนาคาร คณะกรรมการ ( หรือบอร์ด ) และผู้บริหารระดับสูง และรูปแบบของความบกพร่องของระบบธนาคาร และล้มเหลวเพื่อให้เพียงพอของบรรษัทภิบาล ( หมายเหตุ :FDIC และรัฐตรวจสอบรายงานปี 2002 ผ่านอยู่เพียงห้าและกรรมการเท่าที่แปดรวมทั้งประธานที่ CBC . สอบยังกล่าวว่า นอกจากท่านประธานเป็นกรรมการอิสระของธนาคาร สถาบันผู้ตรวจสอบภายในระบุบอร์ดบริหาร , การจัดการ , ผู้ตรวจสอบภายในอาวุโสและผู้สอบบัญชีภายนอกเป็น cornerstones ของมูลนิธิซึ่งมีประสิทธิภาพบรรษัทภิบาลต้องสร้าง ( เห็นสถาบันผู้ตรวจสอบภายใน " ข้อเสนอแนะสำหรับการปรับปรุงบรรษัทภิบาล " ตำแหน่งกระดาษกับคณะกรรมการพิเศษของคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก เมื่อวันที่ 28 มีนาคม 2545 )) ของคณะกรรมการการขาดการดูแลอย่างเพียงพอเป็นสาเหตุหลักของความล้มเหลวของธนาคาร และเกิดขึ้นในส่วนที่มีขนาดใหญ่ เพราะประธานครอบงำคณะกรรมการของธนาคาร ความบกพร่องของธนาคาร ได้แก่ การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร การมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง โดยกระบวนการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมหลีกเลี่ยงหรือละเลยกฎหมายและกฎระเบียบของธนาคารต่าง ๆ และมักไม่สนใจคำแนะนำ ' เพิ่มปัญหาเหล่านี้มีการตรวจสอบภายในและการตรวจสอบภายนอกอ่อนแอฟังก์ชันที่ไม่ได้เสมอติดตามในบางคืนสินทรัพย์มูลค่าที่วัสดุกับ CBC ของงบการเงิน เพื่อให้บรรลุสภาพแวดล้อมองค์กรที่มีประสิทธิภาพทั้ง 4 ด้าน และคณะกรรมการ บริหาร การตรวจสอบภายในและตรวจสอบภายนอกอาวุโส และต้องอยู่ในสถานที่และการทำงาน cohesively . ตามที่กล่าวไว้ด้านล่าง นี้ไม่ได้เกิดขึ้นที่ CBC .