Under this Stressed-Beta model, the

Under this Stressed-Beta model, the mechanism is relatively
simple: the slope coefficient—which measures asset returns relative to market
returns—switches between two values, depending on themarket being above or below
a given level. After specifying the model, we use it to price European options on the
asset. Interestingly, these option prices are given explicitly as integrals with respect to
known densities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ภายใต้รุ่นนี้ Stressed เบต้า กลไกที่ค่อนข้างจะเรื่อง: สัมประสิทธิ์ความชัน – สินทรัพย์ที่ประเมินกลับสัมพันธ์กับตลาดส่งกลับค่าตัวสลับ 2 ขึ้นอยู่กับค่า themarket ที่ด้านบน หรือด้านล่างระดับที่กำหนด หลังจากระบุรุ่น เราใช้ราคาตัวที่ยุโรปในการสินทรัพย์ เป็นเรื่องน่าสนใจ ราคาตัวเลือกเหล่านี้ได้อย่างชัดเจนเป็นปริพันธ์ด้วย respect เพื่อความหนาแน่นรู้จัก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ภายใต้รูปแบบเบต้าเครียดนี้กลไกที่ค่อนข้าง
ง่าย: ค่าสัมประสิทธิ์-ซึ่งมาตรการลาดสินทรัพย์ผลตอบแทนเมื่อเทียบกับตลาด
ผลตอบแทนที่สวิทช์ระหว่างสองค่าขึ้นอยู่กับ themarket เป็นสูงหรือต่ำกว่า
ระดับที่กำหนด หลังจากระบุรูปแบบที่เราใช้ในการกำหนดราคาตัวเลือกยุโรป
สินทรัพย์ ที่น่าสนใจราคาตัวเลือกเหล่านี้จะได้รับอย่างชัดเจนว่าปริพันธ์ด้วยความเคารพใน
ความหนาแน่นที่รู้จักกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภายใต้นี้เน้นเบต้ารูปแบบกลไกค่อนข้าง
ง่าย : ความชันค่าสัมประสิทธิ์ซึ่งมาตรการสินทรัพย์ผลตอบแทนเทียบกับตลาด
ส่งกลับสวิทช์ระหว่างค่าสองค่า ขึ้นอยู่กับรายการด้านบน หรือด้านล่าง
ระดับที่กําหนด หลังจากที่การระบุรุ่น เราใช้ราคาตัวเลือกในยุโรป
สินทรัพย์ น่าสนใจ ราคา ตัวเลือกเหล่านี้จะได้รับอย่างชัดเจนและครบถ้วน ด้วยความเคารพ

มีที่รู้จักกัน