. We obtained the returns with simp

. We obtained the returns with simple
trading rules that generated two portfolios: the first portfolio
comprised the top 50% of companies in customer satisfaction,
and the second contained the bottom 50%, all equally
weighted. We purchased stocks at the end-of-month closing
price for the quarter in which NCSI-UK results were announced
and held all stocks for one calendar year. Each quarter, we
examined the stocks with new customer satisfaction information
and adjusted the portfolios accordingly. If a stock was
no longer in the top 50%, we moved it from the first portfolio
to the second portfolio, and vice versa. Figure 3 provides
the model-free returns (trading costs excluded) on the two
portfolios compared with returns on the FTSE 100.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

. เราได้รับผลตอบแทนกับง่ายกฎที่สร้างสองผลงานการเทรด: ผลงานแรกประกอบด้วย 50% สูงสุดของบริษัทในความพึงพอใจของลูกค้าและที่สองอยู่ด้านล่าง 50% ทุกอย่างเท่าเทียมกันถ่วงน้ำหนัก เราซื้อหุ้นที่การปิดบัญชีของเดือนสิ้นสุดราคาไตรมาสใน NCSI-สหราชอาณาจักรซึ่งมีประกาศผลและถือหุ้นทั้งหมดสำหรับปีปฏิทิน แต่ละไตรมาส เราตรวจสอบหุ้นที่ มีข้อมูลความพึงพอใจของลูกค้าใหม่และปรับพอร์ตการลงทุนเหมาะสม ถ้าในสต็อกไม่ในอันดับ 50% เราย้ายมันจากผลงานแรกผลงานสอง และในทางกลับกัน รูปที่ 3 แสดงรุ่นฟรีส่งกลับ (ซื้อขายต้นทุนรวม) บนสองผลงานเปรียบเทียบกับผลตอบแทน FTSE 100

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

. เราได้รับผลตอบแทนด้วยง่าย
กฎการซื้อขายที่สร้างสองพอร์ตการลงทุน: ผลงานแรก
ประกอบด้วยชั้นนำ 50% ของ บริษัท ในความพึงพอใจของลูกค้า
และครั้งที่สองที่มีอยู่ด้านล่าง 50% ทุกคนอย่างเท่าเทียม
ถ่วงน้ำหนัก เราซื้อหุ้นที่สิ้นสุดของเดือนปิด
ราคาสำหรับไตรมาสที่ผล NCSI สหราชอาณาจักรได้ประกาศ
และถือหุ้นทั้งหมดสำหรับปฏิทินปีหนึ่ง แต่ละไตรมาสเรา
ตรวจสอบหุ้นที่มีข้อมูลความพึงพอใจของลูกค้าใหม่
และการปรับพอร์ตการลงทุนตาม ถ้าหุ้นเป็น
ไม่ได้อยู่ในด้านบน 50% เราย้ายจากผลงานครั้งแรก
เพื่อผลงานที่สองและในทางกลับกัน