In theory CDS spreads should be clo

In theory CDS spreads should be closely related to bond yield spreads. Define y as the
yield on an n-year par yield bond issued by a reference entity, r as the yield on an n-year
par yield riskless bond, and s as the n-year CDS spread. The cash flows from a portfolio
consisting of the n-year par yield bond issued by the reference entity and the n-year credit
default swap are very close to those from the n-year par yield riskless bond in all states of
the world. The relationship

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในทฤษฎี แพร่กระจายซีควรจะสัมพันธ์ใกล้ชิดกับแพร่กระจายผลตอบแทนตราสารหนี้ กำหนด y เป็นการ ผลตอบแทนในตราสารหนี้ผลตอบแทนหุ้น n-ปีที่ออก โดยหน่วยงานอ้างอิง r เป็น n-ปีเป็นการตอบ ตราผลตอบแทนตราสารหนี้ riskless และ s เป็นซีดี n ปีแพร่กระจาย กระแสเงินสดจากผลงาน ประกอบด้วยหุ้นกู้ผลตอบแทนหุ้น n-ปีที่ออก โดยอ้างอิงเอนทิตีและเครดิต n ปี สวอมักมากจากพันธะ riskless ของผลตอบแทนหุ้น n ปีในอเมริกาทั้งหมดของ โลก ความสัมพันธ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในทฤษฎีการกระจาย CDS จะเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการกระจายผลตอบแทนพันธบัตร นิยาม Y เป็น
ผลตอบแทนในพันธบัตรที่ออกโดย n-year ผลผลิตโดยอ้างอิงนิติบุคคล , R เป็น ผลผลิตใน n-year
ผลผลิต riskless หุ้นพันธบัตรและ S เป็นซีดี n-year กระจาย กระแสเงินสดจากการลงทุน
ประกอบด้วย n-year ผลตอบแทนพันธบัตรที่ออกโดยนิติบุคคลโดยอ้างอิงและ n-year
เครดิตเปลี่ยนค่าเริ่มต้นมีความใกล้ชิดที่ได้จากผลผลิตโดย n-year riskless พันธบัตรในรัฐทั้งหมดของ
โลก ความสัมพันธ์