THE PROPOSED CONVERTIBLE BOND ISSUE

THE PROPOSED CONVERTIBLE BOND ISSUE
3.1 Background
Under Chapter 8 of the Listing Manual, any issue of convertible securities not covered under a
general mandate must be specifically approved by Shareholders in a general meeting. The holder
of the Convertible Bond (the “Bondholder”) shall have the option to convert the Convertible Bond
into Conversion Shares at the Maturity Date, being the date of conversion, at the Conversion Price
(which is subject to, inter alia, the adjustment formulae set out in the Conditions) prevailing at the
time of conversion. The Proposed Convertible Bond Issue is subject to the approval of the
Shareholders.
The Initial Conversion Price is based on the volume weighted average price per Share for the 20
Market Days up to 20 October 2010 of S$1.7959, and represents a discount of 1.5% to the volume
weighted average price per Share of S$1.8232 for trades done on the SGX-ST on 21 October
2010 (being the full market day on which the Subscription Agreement was signed).
3.2 Salient Terms of the Subscription Agreement
3.2.1 Conditions Precedent to the Subscription of the Convertible Bond
Completion shall be conditional upon:
(a) the completion of the First Closing in accordance with the Share Purchase
Agreement; and
(b) the issue of the Convertible Bond not being prohibited by (i) statute, order, rule or
regulation promulgated after the date of the Subscription Agreement by any
legislative, executive or regulatory body or authority of Singapore which is applicable
to the Company or (ii) any injunction or other orders issued by any court of
competent jurisdiction.
3.2.2 Summary of Conditions
A summary of the Conditions is set out in Appendix A to this Circular.
3.2.3 Adjustments to the Conversion Price
The Conversion Price will be subject to adjustment following the occurrence of certain
events. A list of the adjustment events and the details of the adjustment formulae are as set
out in Appendix B to this Circular.
3.3 Adjustment and Modification
In compliance with Rules 829 and 830 of the Listing Manual, the Company will:
(a) announce any adjustment made to the Conversion Price;
(b) announce the Maturity Date of the Convertible Bond and a notice of the maturity will be
sent to the Bondholder at least one (1) month before the Maturity Date; and

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

พันธบัตรที่เสนอแปลง

3.1 พื้นหลังภายใต้บทที่ 8 ของคู่มือรายการเรื่องของหลักทรัพย์แปลงสภาพใด ๆ ที่ไม่อยู่ภายใต้อาณัติ
ทั่วไปต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นโดยเฉพาะในการประชุมสามัญ ผู้ถือ
ของหุ้นกู้แปลงสภาพ ("ผู้รับ") จะมีตัวเลือกในการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้น
แปลงที่ครบกำหนดที่เป็นวันที่ของการแปลงที่ราคาแปลงสภาพ
(ซึ่งเป็นเรื่องที่อนึ่งการปรับสูตรที่กำหนดไว้ในเงื่อนไข) ณ
เวลาของการแปลง ปัญหาหุ้นกู้แปลงสภาพที่เสนอเป็นเรื่องที่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้น
.
ราคาแปลงสภาพครั้งแรกจะขึ้นอยู่กับปริมาณราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อหุ้นสำหรับ 20 วัน
ตลาดถึง 20 ตุลาคม 2010 ของ s $ 17959 และแสดงให้เห็นถึงส่วนลด 1.5% ปริมาณ
ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อหุ้นของ $ 1.8232 การค้าทำในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม
2010 (เป็นวันที่ตลาดเต็มรูปแบบที่ข้อตกลงการสมัครสมาชิกลงนาม).
3.2 เงื่อนไขสำคัญของข้อตกลงการสมัครสมาชิก
3.2.1 เงื่อนไขบังคับก่อนที่จะสมัครสมาชิกของหุ้นกู้แปลงสภาพ
เสร็จสิ้นจะมีเงื่อนไขเมื่อ:
(ก) ความสมบูรณ์ของการปิดครั้งแรกตามด้วยการซื้อหุ้น
ข้อตกลงและ
(ข) ปัญหาของหุ้นกู้แปลงสภาพไม่ได้รับการต้องห้ามตาม (i) ระเบียบคำสั่งหรือกฎระเบียบประกาศ
หลังจากวันที่ ข้อตกลงการสมัครสมาชิกใด ๆ
กฎหมายบริหารหรือร่างกฎหมายหรืออำนาจหน้าที่ของสิงคโปร์ซึ่งมีผลบังคับใช้
ให้กับ บริษัท (ii) หรือคำสั่งใด ๆ หรือคำสั่งอื่น ๆ ที่ออกโดยศาล
อำนาจอำนาจใด ๆ .
3.2.2 บทสรุปของเงื่อนไข
บทสรุปของเงื่อนไขที่ถูกกำหนดไว้ในภาคผนวกที่วงกลมนี้.
3.2.3 การปรับ ราคาแปลงสภาพ
ราคาแปลงสภาพจะต้องมีการปรับตัวต่อไปนี้การเกิดขึ้นของเหตุการณ์บางอย่าง
รายชื่อของเหตุการณ์การปรับตัวและรายละเอียดของการปรับสูตรเป็นตามที่กำหนด
ออกมาในภาคผนวก b เพื่อวงกลมนี้
3.3 การปรับตัวและการเปลี่ยนแปลง
ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ 829 และ 830 ของคู่มือรายชื่อ บริษัท ที่จะ.
( ) ประกาศปรับที่เกิดขึ้นกับราคาแปลง;
(ข) ประกาศวันที่ครบกำหนดของหุ้นกู้แปลงสภาพและแจ้งให้ทราบล่วงหน้าของการครบกําหนดจะ
ส่งไปยังผู้ถือกรรมสิทธิ์อย่างน้อยหนึ่ง (1) เดือนก่อนวันครบกําหนดและ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เสนอแปลงพันธบัตรออก
3.1 พื้น
ภายใต้บทที่ 8 ของรายการคู่มือ ปัญหาของหลักทรัพย์แปลงไม่ครอบคลุมภายใต้การ
มอบอำนาจทั่วไปต้องได้รับโดยเฉพาะอนุมัติ โดยผู้ถือหุ้นในการประชุมทั่วไป ผู้ถือ
ของพันธบัตรแปลง ("Bondholder") จะมีตัวเลือกในการแปลงหุ้นกู้แปลง
เป็นแปลงหุ้นในวันครบกำหนด วันที่ของการแปลง แปลงราคาถูก
(ที่อยู่กับ inter alia สูตรปรับปรุงกำหนดในเงื่อนไข) ขึ้นที่
เวลาแปลง การเสนอแปลงออกหุ้นกู้มีการอนุมัติการ
ผู้ถือหุ้น
แปลงราคาเริ่มต้นขึ้นอยู่กับปริมาณน้ำหนักราคาเฉลี่ยต่อหุ้นสำหรับ 20
วันตลาดถึง 20 2553 ตุลาคมของ S$ 17959 และแสดงส่วนลด 1.5% ปริมาณ
ถ่วงน้ำหนักราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของ S$ 1.8232 สำหรับเทรดเสร็จบนเป็นบริษัทชั้นนำ-ST 21 ตุลาคม
2010 (การตลาดเต็มรูปแบบวันที่ที่ลงนามข้อตกลงการสมัครสมาชิก) .
3.2 เด่นเงื่อนไขของข้อตกลงการสมัครใช้งาน
3.2.1 ถึงเงื่อนไขการสมัครใช้งานของตราสารหนี้แปลง
เสร็จสมบูรณ์จะมีเงื่อนไขตาม:
(ก)ความสมบูรณ์ของแรกปิดตามซื้อหุ้น
ตกลง and
(b) ออกหุ้นกู้แปลงที่ไม่ถูกกฎหมายต้องห้ามตาม (i) ลำดับ กฎ หรือ
promulgated หลังจากวันที่ของข้อตกลงการสมัครสมาชิก โดยมีระเบียบ
ร่างกายสภา บริหาร หรือกำกับดูแลหรือหน่วยงานของสิงคโปร์ที่สามารถใช้ได้
บริษัทหรือ (ii) คำสั่งใด ๆ หรือใบสั่งอื่น ๆ ออก โดยศาลของ
อำนาจอำนาจ.
3.2.2 สภาพสรุปที่สามารถของ
สรุปเงื่อนไขถูกกำหนดในภาคผนวก A การวงนี้
3.2.3 ปรับราคาแปลง
ราคาแปลงจะต้องปรับปรุงตามเหตุการณ์ของบาง
เหตุการณ์ รายการการปรับปรุงและรายละเอียดของสูตรปรับปรุงเป็นชุด
ออกในภาคผนวก B การวงนี้
3.3 ปรับปรุงและแก้ไข
ตามกฎ 829 และ 830 ของคู่มือรายการ will:
(a) บริษัทประกาศการปรับปรุงใด ๆ ที่ทำกับ Price;
(b) แปลงประกาศวันครบกำหนดของตราสารหนี้แปลง และสำคัญครบกำหนดจะ
ส่งไป Bondholder น้อยหนึ่ง (1) เดือนก่อนวันครบกำหนด และ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

พันธบัตรแบบปรับเปลี่ยนได้เสนอปัญหา

พื้นหลัง 3.1 ตามบทที่ 8 ของรายการด้วยตนเองที่ออกหลักทรัพย์ใดๆแบบปรับเปลี่ยนได้ไม่ได้อยู่ ภายใต้ อาณัติ
ทั่วไปที่จะต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมทั่วไป ที่ใส่
ซึ่งจะช่วยแปลง สภาพ ของพันธบัตรนี้(" bondholder ")จะมีตัวเลือกที่ใช้ในการแปลงแบบปรับเปลี่ยนได้พันธบัตร
ซึ่งจะช่วยในการแปลงหุ้นในวันที่ครบกำหนดให้เป็นวันที่ของการแปลงที่ราคาแปลง สภาพ
ซึ่งจะช่วย(ซึ่งอยู่ในระหว่างการปรับเกณฑ์สิ่งอื่นๆที่กำหนดไว้ในเงื่อนไข)ที่อยู่ในเกณฑ์ที่
ช่วงเวลาของการแปลง สามารถแปลง สภาพ เป็นพันธบัตรปัญหาที่เสนอที่จะขึ้นอยู่กับความเห็นชอบของ
ซึ่งจะช่วยผู้ถือหุ้น.
ราคาแปลง สภาพ ครั้งแรกที่ใช้อยู่ในระดับเสียงที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อหุ้นสำหรับวัน 20
ตลาดได้ถึง 20 ตุลาคม 2010 ของ S $ 17959 ,และเป็นส่วนลดของ 1.5% เป็นที่ระดับเสียง
ถ่วงน้ำหนักราคาเฉลี่ยต่อหุ้นของ S 1.8232 ดอลลาร์สหรัฐฯสำหรับค้าในบริษัท - St ในวันที่ 21 ตุลาคม 2010
ซึ่งจะช่วย(ที่ตลาดวันที่ข้อตกลงการสมัครสมาชิกได้เซ็นสัญญา)..
3.2 ที่โดดเด่นตามข้อกำหนดของข้อตกลงการสมัครสมาชิก
3.2.1 เงื่อนไขเคยเกิดขึ้นมาก่อนในการที่การสมัครสมาชิกของที่สามารถแปลง สภาพ เป็นพันธบัตร
ซึ่งจะช่วยทำให้เสร็จสมบูรณ์จะเป็นเงื่อนไขเมื่อ:
(ก)การที่เป็นครั้งแรกในการปิดตามที่ใช้ร่วมกันซื้อ
ข้อตกลงและ
( B )ที่ปัญหาของที่สามารถแปลง สภาพ เป็นพันธบัตรไม่ได้เป็นผู้มีลักษณะต้องห้ามโดย( i )เป็นกฎเกณฑ์,การสั่งซื้อ,กฎข้อที่หรือ
ตามกำหนดหลังจากวันที่ข้อตกลงการสมัครสมาชิก สภานิติบัญญัติ แห่งชาติโดย
ซึ่งจะช่วยให้ผู้บริหารหรือกฎระเบียบร่างกายหรือหน่วยงานของประเทศสิงคโปร์ซึ่งมีผลบังคับใช้
การที่บริษัทฯหรือ( ii )มีคำสั่งหรือการสั่งซื้อซึ่งออกให้โดยศาลของ
มีอำนาจ.
3.2.2 สรุปเงื่อนไข
ซึ่งจะช่วยให้ข้อมูลสรุปของที่ตั้งอยู่ใน ภาคผนวก A :ในการนี้ทรงกลม.
3.2.3 การปรับการที่ราคาแปลง สภาพ
ซึ่งจะช่วยให้ราคาแปลง สภาพ จะขึ้นอยู่กับการปรับตัวที่เกิดขึ้นต่อไปนี้ของบางอย่าง
เหตุการณ์.รายการของการปรับและการจัดงานที่รายละเอียดของการปรับเกณฑ์เป็นที่ตั้งค่า
ซึ่งจะช่วยออกมาอยู่ใน ภาคผนวก B นี้ทรงกลม.
3.3 และการปรับเปลี่ยนการปรับเปลี่ยน
ซึ่งจะช่วยในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ 829 และ 830 ของรายการด้วยตนเองทำให้บริษัทฯจะ:
( A )ประกาศใดๆที่จะทำให้การปรับราคาแปลง สภาพ ;
( B )ประกาศให้วันครบกำหนดไถ่ถอนของที่สามารถแปลง สภาพ เป็นพันธบัตรและที่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าของที่ครบกำหนดไถ่ถอนจะได้รับตอบแทน
ส่งไปยัง bondholder ที่อย่างน้อยหนึ่ง( 1 )เดือนก่อนครบกำหนดไถ่ถอนวันที่และ