Taken together, our results imply t

Taken together, our results imply that the idiosyncratic volatility effect does not subsume the liquidity effect in explaining bond prices, unlike the findings in equity markets (Spiegel and Wang, 2005).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ปวง ผลของเราเป็นสิทธิ์แบบว่า ผลความผันผวน idiosyncratic subsume ผลสภาพคล่องในการอธิบายราคาตราสารหนี้ ไม่เหมือนที่พบในตลาดหุ้น (Spiegel และวัง 2005)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่ร่วมกันผลของเราบ่งบอกว่าผลกระทบที่เกิดความผันผวนที่มีนิสัยแปลกไม่ subsume ผลกระทบสภาพคล่องในการอธิบายราคาพันธบัตรซึ่งแตกต่างจากผลการวิจัยในตลาดทุน (เดอร์สและวัง, 2005)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ถ่ายด้วยกัน ผล แสดงให้เห็นว่า ผลกระทบความผันผวนมีไม่จัดเป็นกลุ่มสภาพคล่องผลในการอธิบายราคาพันธบัตร ซึ่งแตกต่างจากเครื่องมือในตลาดทุน ( Spiegel และวัง , 2005 )