In this paper we discuss the interp

In this paper we discuss the interpretation of the specific robust M-estimator that has become popular in applied econometrics, henceforth termed BWM-estimator, and give the conditions required for it to be consistent for the parameters of the conditional mean. In particular, we emphasize that in the presence of skewed heteroskedastic errors this M-estimator will be inconsistent for these parameters and note that its efficiency can be severely affected by heteroskedasticity. Although we focus on the BWM-estimator, our results extend to other robust regression estimators as it is illustrated both in the simulations and in the empirical application we present.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในเอกสารนี้เราหารือเกี่ยวกับ การตีความที่ระบุประสิทธิภาพ M-ประมาณการที่ได้กลายเป็นที่นิยมในใช้ econometrics แท้ ๆ เรียกว่า BWM ประมาณ และให้เงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกันสำหรับพารามิเตอร์ของค่าเฉลี่ยแบบมีเงื่อนไข โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราเน้นว่า ในต่อหน้าของข้อผิดพลาด heteroskedastic บิด ประมาณ M นี้จะสอดคล้องกันสำหรับพารามิเตอร์เหล่านี้ และทราบว่า ประสิทธิภาพของสามารถได้รุนแรงรับผลกระทบ โดย heteroskedasticity แม้ว่าเราเน้นประมาณ BWM ผลของเราขยายไป estimators ถดถอยประสิทธิภาพอื่น ๆ ที่แสดง ในแบบจำลอง และการประจักษ์ที่เรานำเสนอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในบทความนี้เราจะหารือการตีความของเฉพาะที่แข็งแกร่ง M-ประมาณการที่ได้กลายเป็นที่นิยมในเศรษฐประยุกต์ต่อจากนี้ไปเรียกว่า BWM-ประมาณการและให้เงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อให้เป็นที่สอดคล้องกันสำหรับพารามิเตอร์ของค่าเฉลี่ยเงื่อนไข โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราเน้นว่าในการปรากฏตัวของข้อผิดพลาด heteroskedastic เบ้นี้ M-ประมาณการจะไม่สอดคล้องกันสำหรับพารามิเตอร์เหล่านี้และทราบว่าประสิทธิภาพในการได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจาก heteroskedasticity ถึงแม้ว่าเราจะมุ่งเน้นไปที่ BWM-ประมาณการผลของเราขยายไปประมาณอื่น ๆ ถดถอยที่แข็งแกร่งในขณะที่มันจะแสดงทั้งในแบบจำลองและการประยุกต์ใช้ในเชิงประจักษ์ที่เรานำเสนอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในบทความนี้เราจะหารือเกี่ยวกับการตีความของ m-estimator เฉพาะประสิทธิภาพที่ได้กลายเป็นที่นิยมในเศรษฐมิติประยุกต์ ภายหลังเรียกว่า bwm ประมาณการ และให้เงื่อนไขที่จำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับค่าของ หมายถึง เงื่อนไข โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราเน้นว่า ในการปรากฏตัวของเบ้ heteroskedastic ข้อผิดพลาด m-estimator นี้จะสอดคล้องกับพารามิเตอร์เหล่านี้ และทราบว่าประสิทธิภาพของมันสามารถได้รับผลกระทบโดย heteroskedasticity . แม้เรามุ่งเน้น bwm ประมาณการ ผลประมาณการถดถอยที่แข็งแกร่งอื่น ๆขยายไปเป็นภาพประกอบทั้งในและการจำลองในเชิงโปรแกรมที่เรานำเสนอ