But the Osaka Stock Exchange positi

But the Osaka Stock Exchange positions that were publicly known since OSE publishes weekly data, reflected only half the transactions carried out by Leeson. If he was long the OSE, then it had to be short with twice the number of contracts on SIMEX. Why?For Leeson's official strategy was to take advantage of temporary price differences between Nikkei contracts on SIMEX and OSE ones.This arbitration, which Barings called switching (replacement) Leeson supposed to be bought cheaper contract and to sell simultaneously the most expensive, changing the meaning of the transaction when the price difference would be reduced or would have disappeared. This type of arbitrage has low market risk because positions are always closed.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แต่ตำแหน่งทรัพย์โอซาก้าที่ถูกเผยรู้จักกันเนื่องจากข้อมูลรายสัปดาห์ การเผยแพร่ให้ทราบ OSE ผลธุรกรรมเพียงครึ่งที่ดำเนินการ โดย Leeson ถ้าเขายาวให้ทราบ OSE แล้วมันมีให้สั้น ด้วยหมายเลขสัญญาบน SIMEX ครั้ง ทำไม สำหรับกลยุทธ์อย่างเป็นทางการของ Leeson ถูกราคาชั่วคราวความแตกต่างระหว่างสัญญาคไกบน SIMEX ให้ทราบ OSE คนฉวย นี้อนุญาโตตุลาการ Barings เรียกสลับ (แทน) Leeson ควรถูกกว่า สัญญาซื้อ และขายกันแพงที่สุด การเปลี่ยนแปลงความหมายของธุรกรรมเมื่อผลต่างของราคาจะลดลง หรือจะหาย ชนิดนี้ท่านมีความเสี่ยงตลาดต่ำเนื่องจากมีปิดตำแหน่งเสมอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แต่ตำแหน่งที่ตลาดหลักทรัพย์โอซาก้าที่เป็นที่รู้จักต่อสาธารณชนตั้งแต่ OSE เผยแพร่ข้อมูลรายสัปดาห์สะท้อนให้เห็นเพียงครึ่งหนึ่งของการทำธุรกรรมที่ดำเนินการโดย Leeson ถ้าเขาเป็นเวลานาน OSE แล้วมันจะต้องมีสั้น ๆ กับสองเท่าของจำนวนของสัญญาใน SIMEX ทำไม? กลยุทธ์ทางการ Leeson ก็คือการใช้ประโยชน์จากราคาที่แตกต่างชั่วคราวระหว่างสัญญานิกเกอิใน SIMEX และสภาพแวดล้อมระบบปฏิบัติการ ones.This อนุญาโตตุลาการซึ่ง Barings เรียกว่าเปลี่ยน (เปลี่ยน) Leeson ควรจะซื้อสัญญาที่ถูกกว่าและจะขายพร้อมกันราคาแพงที่สุดที่เปลี่ยนแปลงไป ความหมายของการทำธุรกรรมเมื่อความแตกต่างราคาจะลดลงหรือจะได้หายไป ประเภทของการเก็งกำไรนี้มีความเสี่ยงด้านตลาดในระดับต่ำเพราะตำแหน่งที่จะปิดเสมอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แต่โอซาก้าตลาดหลักทรัพย์ตำแหน่งที่รู้จักต่อสาธารณชนตั้งแต่หรือเผยแพร่ข้อมูลรายสัปดาห์สะท้อนให้เห็นเพียงครึ่งเดียวของธุรกรรมที่ดำเนินการโดยที่ผู้ . ถ้าเขาลองติดแล้วมันต้องสั้นสองครั้งจำนวนสัญญาใน simex . ทำไม ? สำหรับกลยุทธ์อย่างเป็นทางการที่ผู้ถูกเอาเปรียบชั่วคราวราคาความแตกต่างระหว่างสัญญาและเปิด simex หรือที่อนุญาโตตุลาการนี้ซึ่งเรียกว่าเปลี่ยนแบริ่ง ( ทดแทน ) ที่ผู้จะซื้อสัญญาถูกกว่าและขายกันแพงมากที่สุด เปลี่ยนความหมายของธุรกรรมเมื่อความแตกต่างราคาจะลดลงหรือหายไป arbitrage ชนิดนี้มีความเสี่ยงต่ำ เพราะตำแหน่งตลาดจะปิด