Piotroski (2000) แสดงให้เห็นว่าคะแน

Piotroski (2000) แสดงให้เห็นว่าคะแนนคอมโพสิตของเขาเป็นที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท BM สูงในขณะที่ Mohanram (2005) ระบุว่าประกอบด้วยคะแนนของเขาเป็นที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท ต่ำ BM.
กระดาษนี้แล้วยังตรวจสอบไม่ว่าจะ VSCORE และ GSCORE ที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนหุ้นในอนาคตสำหรับ subsamples ของ บริษัท BM สูงและต่ำ เราจัด BM หุ้นต่ำเป็น บริษัท ที่มีอัตราการ BM ด้านล่างร้อยละ 30 ในขณะที่ บริษัท มีอัตราส่วน BM เหนือร้อยละ 70 จะจัดเป็นหุ้นที่สูง BM สอดคล้องกับผลประกอบการสำหรับตัวอย่างเต็มรูปแบบของเราผลการศึกษาของเราสำหรับ subsamples ทั้งสอง บริษัท BM สูงและต่ำแสดงว่าพอร์ตการลงทุนของหุ้นที่มีสูงขึ้น VSCORE และ GSCORE ได้รับสูงกว่าหนึ่งปีและสองปีปรับตลาดผลตอบแทนที่ซื้อ andhold กว่าเหล่านั้น กับ VSCORE ลดลงและ GSCORE
โดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติมและพอร์ตการลงทุนเป็นศูนย์การลงทุนของหุ้นคะแนนสูงและความปรารถนาshorting
คะแนนต่ำหุ้นได้รับผลตอบแทนที่ปรับตลาดบวก โดยเฉพาะผลงานที่เป็นศูนย์การลงทุนตามใน VSCORE (GSCORE) มีรายได้หนึ่งปีและสองปีข้างหน้าผลตอบแทนปรับการตลาด 18.70% (16.81%) และ 31.56% (16.72%) ตามลำดับสำหรับ subsample ของ บริษัท BM สูง และของ11.44% (23.92%) และ 16.57% (8.01%) ตามลำดับสำหรับ subsample ของ บริษัท BM ต่ำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

Piotroski (2000) บริษัท BM สูงในขณะที่ Mohanram (2005) บริษัท ต่ำ BM.
กระดาษนี้แล้วยังตรวจสอบไม่ว่าจะ VSCORE และ GSCORE subsamples ของ บริษัท BM สูงและต่ำเราจัด BM หุ้นต่ำเป็น บริษัท ที่มีอัตราการ BM ด้านล่างร้อยละ 30 ในขณะที่ บริษัท มีอัตราส่วน BM เหนือร้อยละ 70 จะจัดเป็นหุ้นที่สูง BM subsamples ทั้งสอง บริษัท BM VSCORE และ GSCORE andhold กว่าเหล่านั้นกับ VSCORE ลดลงและ VSCORE (GSCORE) 18.70% (16.81%) และ 31.56% (16.72%) ตามลำดับสำหรับ subsample ของ บริษัท BM สูงและของ 11.44% (23.92%) และ 16.57% (8.01%) ตามลำดับสำหรับ subsample ของ บริษัท BM ต่ำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

piotroski ( 2000 ) แสดงให้เห็นว่าคะแนนคอมโพสิตของเขาเป็นที่เหมาะสมสำหรับบริษัท BM สูงในขณะที่ mohanram ( 2005 ) ระบุว่าประกอบด้วยคะแนนของเขาเป็นที่เหมาะสมสำหรับบริษัทต่ำ BM
กระดาษนี้แล้วยังตรวจสอบไม่ว่าจะ vscore และ gscore ที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนหุ้นในอนาคตสำหรับ subsamples ของบริษัท BM สูงและต่ำเราจัด BM หุ้นต่ำเป็นบริษัทที่มีอัตราการ BM ด้านล่างร้อยละ 30 ในขณะที่บริษัทมีอัตราส่วน BM70 จะจัดเป็นหุ้นที่สูง BM สอดคล้องกับผลประกอบการสำหรับตัวอย่างเต็มรูปแบบของเราผลการศึกษาของเราสำหรับ subsamples ทั้งสองบริษัท BM สูงและต่ำแสดงว่าพอร์ตการลงทุนของหุ้นที่มีสูงขึ้น vscore และ gscoreandhold กว่าเหล่านั้นกับ vscore ลดลงและ gscore
โดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติมและพอร์ตการลงทุนเป็นศูนย์การลงทุนของหุ้นคะแนนสูงและความปรารถนา shorting
คะแนนต่ำหุ้นได้รับผลตอบแทนที่ปรับตลาดบวกโดยเฉพาะผลงานที่เป็นศูนย์การลงทุนตามใน vscore ( gscore ) มีรายได้หนึ่งปีและสองปีข้างหน้าผลตอบแทนปรับการตลาด 18.70 % ( 16.81 % ) และ 31.56 ร้อยละ 16.72 ) ตามลำดับสำหรับ subsample ของบริษัท BM สูงและของ 1144 ร้อยละ 23.92 เปอร์เซนต์ ) และ 16.57 เปอร์เซ็นต์ ( 8.01 ) ตามลำดับสำหรับ subsample ของบริษัท BM ต่ำ