The purpose of this study is to exa

The purpose of this study is to examine the relative importance to managers of pre-tax
and after-tax earnings. Using a simple example to frame the research question, I examine
whether managers prefer to report $700 of after-tax earnings as either i) $900 of pre-tax
earnings and income tax expense of $200, or as ii) $1,000 of pre-tax earnings and tax
expense of $300. Accounting method ii) shifts a $100 reduction in pre-tax earnings down the
income statement, reporting the item instead as a tax expense. Using a confidential database,
I analyze the market price of low-income housing tax credits (LIHTCs) and find that a higher
LIHTC price is associated with investments that qualify for accounting method ii). This
result suggests that managers are willing to sacrifice after-tax earnings, by paying a higher
LIHTC price, to avoid a reduction to pre-tax earnings. On average, I estimate this behavior
has the effect of exchanging $1 of cash (i.e., after-tax earnings) for $13 of pre-tax earnings.
The contribution of this study is the finding that managers appear willing to incur
cash costs to shift a pre-tax expense down the income statement to tax expense. McVay
(2006) finds opportunistic downward shifting of core expenses to special items on the
income statement. While McVay (2006) validates classification shifting on income
statements as a valid form of earnings management, it assumes that classification shifting
bears a low cost relative to other forms of earnings management. Therefore, McVay (2006)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือการ ตรวจสอบความสำคัญการจัดการภาษีล่วงหน้า และกำไรครั้ง ผมใช้ตัวอย่างง่าย ๆ เพื่อกรอบคำถามการวิจัย ตรวจสอบ ไม่ว่าผู้จัดการต้องรายงาน $700 กำไรครั้งใดก) $900 ก่อนภาษี รายได้และค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ $ 200 หรือ ii) $1,000 กำไรก่อนภาษีและภาษี ค่าใช้จ่าย $ 300 บัญชีวิธี ii) กะกำไรก่อนภาษีลด $100 ลงตัว งบกำไรขาดทุน รายงานสินค้าเป็นค่าใช้จ่ายทางภาษี ใช้ฐานข้อมูลเป็นความลับ ฉันวิเคราะห์ตลาดที่อยู่อาศัยที่มีรายได้ต่ำภาษีเครดิต (LIHTCs) และพบว่าสูงขึ้น LIHTC ราคาเชื่อมโยงอยู่กับการลงทุนที่มีคุณสมบัติสำหรับบัญชีวิธี ii) นี้ ผลลัพธ์แสดงให้เห็นว่า ผู้จัดการยินดีเสียสละกำไรครั้ง โดยการจ่ายเงินสูงขึ้น ราคา LIHTC เพื่อหลีกเลี่ยงการลดภาษีกำไรล่วงหน้า เฉลี่ย ผมประเมินการทำงานนี้ มีผลของการแลกเปลี่ยนของเงินสด (เช่น ครั้งกำไร) $1 $ 13 ของกำไรก่อนภาษี เป็นผลงานของการศึกษานี้พบว่าผู้จัดการปรากฏเต็มใจที่จะเกิดขึ้น ต้นทุนเงินสดจะเปลี่ยนก่อนภาษีลงงบกำไรขาดทุนทางภาษีค่าใช้จ่าย McVay (2006) พบโอกาสลงขยับหลักค่าใช้จ่ายรายการพิเศษในการ งบกำไรขาดทุน ในขณะที่ McVay (2006) ตรวจสอบการจัดประเภทขยับรายได้ งบการจัดการกำไรตัวที่ถูกต้อง มันสันนิษฐานที่เลื่อนลอยการจัดประเภท หมีมีต้นทุนต่ำเมื่อเทียบกับรูปแบบอื่น ๆ ของการจัดการรายได้ ดังนั้น McVay (2006)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วัตถุประสงค์ของการศึกษาครั้งนี้คือการตรวจสอบความสำคัญให้กับผู้จัดการของก่อนหักภาษี
และหลังหักภาษีรายได้ โดยใช้ตัวอย่างง่ายๆที่จะใส่ร้ายคำถามการวิจัยจะตรวจสอบ
ว่าผู้จัดการต้องการรายงาน $ 700 กำไรสุทธิหลังหักภาษีเป็นฉันอย่างใดอย่างหนึ่ง) $ 900 ก่อนหักภาษี
รายได้และค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ $ 200 หรือเป็นครั้งที่สอง) $ 1,000 กำไรก่อนหักภาษี ภาษีและ
ค่าใช้จ่าย $ 300 วิธีการบันทึกบัญชี ii) การเปลี่ยนแปลงลดลง $ 100 กำไรก่อนหักภาษีลง
งบกำไรขาดทุนรายงานรายการแทนที่จะเป็นค่าใช้จ่ายภาษี ใช้ฐานข้อมูลที่เป็นความลับ
ผมวิเคราะห์ราคาตลาดของเครดิตภาษีที่อยู่อาศัยมีรายได้ต่ำ (LIHTCs) และพบว่าสูงกว่า
ราคา LIHTC มีความเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีคุณสมบัติสำหรับการบันทึกบัญชี ii) นี้
ผลแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารมีความเต็มใจที่จะเสียสละกำไรสุทธิหลังหักภาษีโดยการจ่ายเงินที่สูงขึ้น
ราคา LIHTC เพื่อหลีกเลี่ยงการลดกำไรก่อนภาษี โดยเฉลี่ยแล้วผมประเมินพฤติกรรมนี้
มีผลของการแลกเปลี่ยน $ 1 เงินสด (คิดเป็นกำไรเช่นหลังหักภาษี) ราคา $ 13 จากกำไรก่อนภาษี
ผลงานวิจัยนี้มีการค้นพบว่าผู้จัดการปรากฏเต็มใจที่จะต้องเสีย
ค่าใช้จ่ายเงินสดที่จะเปลี่ยนค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษีลงในงบกำไรขาดทุนภาษีค่าใช้จ่าย McVay
(2006) พบว่าการขยับลงฉวยโอกาสของค่าใช้จ่ายหลักในรายการพิเศษใน
งบกำไรขาดทุน ในขณะที่ McVay (2006) ตรวจสอบการจัดหมวดหมู่เกี่ยวกับรายได้ขยับ
งบเป็นรูปแบบที่ถูกต้องของการจัดการรายได้ก็สันนิษฐานว่าการจัดหมวดหมู่ขยับ
หมีค่าใช้จ่ายที่ต่ำเมื่อเทียบกับรูปแบบอื่น ๆ ของการจัดการรายได้ ดังนั้น McVay (2006)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความ สัมพันธ์กับผู้จัดการก่อนภาษีและหลังจากที่รายได้ภาษี โดยใช้ตัวอย่างง่ายๆในกรอบคำถามวิจัย ผมตรวจสอบว่าผู้จัดการชอบรายงาน $ 700 หลังรายได้ภาษี ทั้งที่ผม ) $ 900 ก่อนภาษีกำไรและรายได้ภาษีค่าใช้จ่ายของ $ 200 หรือ 2 ) 1000 บาทก่อนภาษีกำไรและภาษีค่าใช้จ่าย $ 300 วิธีการบัญชี 2 ) กะ $ 100 ในการลดภาษีกำไรลงก่อนงบกำไรขาดทุน , รายงานสินค้าแทนเป็นค่าใช้จ่ายภาษี โดยใช้ข้อมูลที่เป็นความลับผมวิเคราะห์ตลาดของผู้มีรายได้น้อย ราคาเครดิตภาษี ( lihtcs ) และพบว่า สูงกว่าราคา lihtc เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีคุณสมบัติสำหรับบัญชีวิธีที่ 2 ) นี้ผลแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารยินดีที่จะเสียสละหลังจากรายได้ภาษี โดยการจ่ายที่สูงขึ้นราคา lihtc เพื่อหลีกเลี่ยงการลดลงก่อนภาษีรายได้ เฉลี่ย ผมประเมินพฤติกรรมนี้มีผลของการแลกเปลี่ยนของเงิน $ 1 ( เช่น หลังจากรายได้ภาษี ) สำหรับ $ 13 ก่อนภาษีรายได้บทบาทของการศึกษานี้ พบว่า เต็มใจที่จะทำให้ผู้จัดการต้นทุนที่เป็นเงินสด เพื่อเปลี่ยนเป็นค่าใช้จ่ายภาษีก่อนลงงบการเงินค่าใช้จ่ายภาษี mcvay( 2006 ) พบฉวยโอกาสขยับลงค่าใช้จ่ายหลักในรายการพิเศษงบกำไรขาดทุน . ในขณะที่ mcvay ( 2006 ) ตรวจสอบการเปลี่ยนรายได้ข้อความเป็นรูปแบบที่ถูกต้องของการจัดการกำไร จึงถือว่าการเปลี่ยนหมีเป็นค่าใช้จ่ายต่ำเมื่อเทียบกับรูปแบบอื่น ๆของการจัดการรายได้ ดังนั้น mcvay ( 2006 )