Abstract Purpose – Prior studies on the determinants of audit reports focus on non-financial sectors. In contrast, the present study seeks to examine the determinants of auditors’ opinion in the banking industry, using a sample of banks drawn from nine Asian countries over the period 1995-2004. Design/methodology/approach – Logistic regression and a sample of 199 qualified financial statements and 4,403 unqualified ones are used. Findings – The results indicate that Asian banks that receive qualified opinions are in general smaller ones, less well capitalized, less profitable and cost efficient, and appear to have excess liquidity. More external auditing requirements and less accounting and disclosure requirements in the banking sector, also increase the probability of receiving a qualified audit opinion. Practical implications – Knowledge of the above mentioned characteristics could be of particular interest to banks’ managers, investors, credit analysts and bank supervisors. Originality/value – Despite the economic importance of the banking industry, accounting researchers have done little to investigate the various relationships that exist between banks and their auditors. Furthermore, most studies focus on the US market and examine the pricing of audit services for financial institutions, the audit opinions on publicly-traded savings and loans institutions that subsequently failed, the effectiveness of bank audit, the loss underreporting and the auditor role of examination of banks, the impact of accounting and auditing systems on risk-shifting of safety nets in banking. The present paper extends the literature by investigating the determinants of external auditors’ opinion on Asian banks. Keywords Auditing, Banks, South East Asia, China, Japan
Abstract Purpose – Prior studies on the determinants of audit reports focus on non-financial sectors. In contrast, the present study seeks to examine the determinants of auditors’ opinion in the banking industry, using a sample of banks drawn from nine Asian countries over the period 1995-2004. Design/methodology/approach – Logistic regression and a sample of 199 qualified financial statements and 4,403 unqualified ones are used. Findings – The results indicate that Asian banks that receive qualified opinions are in general smaller ones, less well capitalized, less profitable and cost efficient, and appear to have excess liquidity. More external auditing requirements and less accounting and disclosure requirements in the banking sector, also increase the probability of receiving a qualified audit opinion. Practical implications – Knowledge of the above mentioned characteristics could be of particular interest to banks’ managers, investors, credit analysts and bank supervisors. Originality/value – Despite the economic importance of the banking industry, accounting researchers have done little to investigate the various relationships that exist between banks and their auditors. Furthermore, most studies focus on the US market and examine the pricing of audit services for financial institutions, the audit opinions on publicly-traded savings and loans institutions that subsequently failed, the effectiveness of bank audit, the loss underreporting and the auditor role of examination of banks, the impact of accounting and auditing systems on risk-shifting of safety nets in banking. The present paper extends the literature by investigating the determinants of external auditors’ opinion on Asian banks. Keywords Auditing, Banks, South East Asia, China, Japan
การแปล กรุณารอสักครู่..
บทคัดย่อการศึกษาก่อนและมีในกำหนดการรายงานการตรวจสอบมุ่งเน้นองค์กร จึง nancial ภาค ในทางตรงกันข้าม การศึกษาครั้งนี้มุ่งที่จะศึกษาปัจจัยที่มีผลต่อความคิดเห็นของผู้สอบบัญชีในอุตสาหกรรมการธนาคาร โดยใช้ตัวอย่างของธนาคารที่ได้มาจากเก้าประเทศในเอเชียในช่วง 1995-2004 .ออกแบบ / วิธีการ / แนวทางและ Logistic Regression และตัวอย่าง 199 quali จึงเอ็ดจึง nancial งบและ 4403 unquali จึงเอ็ดตัวที่ใช้ ผลการวิจัยพบว่า เอเชีย – ธนาคารที่ได้รับจึงเอ็ดความคิดเห็นใน quali ขนาดเล็กทั่วไป น้อยดีบันทึก ตาราง Pro จึงน้อยและต้นทุน cient EF จึง และจะปรากฏให้มีสภาพคล่องส่วนเกินการตรวจสอบบัญชีภายนอกมากขึ้นและความต้องการน้อยและความต้องการข้อมูลในภาคการธนาคาร ยังเพิ่มโอกาสของการได้รับการตรวจสอบ quali จึงเอ็ดความคิดเห็น ความหมายและความรู้ในทางปฏิบัติของดังกล่าวข้างต้น ลักษณะจะเป็นประโยชน์เฉพาะกับผู้จัดการธนาคาร นักลงทุน นักวิเคราะห์ และศึกษานิเทศก์ สินเชื่อธนาคารใหม่เอี่ยม / ค่า–แม้จะมีความสำคัญทางเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมธนาคาร นักวิจัยได้ทำเพียงเล็กน้อยเพื่อตรวจสอบบัญชีต่างๆ ความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างธนาคารและผู้สอบบัญชีของ นอกจากนี้ การศึกษาส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ตลาดสหรัฐและตรวจสอบราคาของการบริการการตรวจสอบสถาบันจึง nancial ,การตรวจสอบความคิดเห็นเกี่ยวกับการออมและการกู้ยืมสถาบันการเงินที่ซื้อขายสาธารณะในภายหลังล้มเหลว , ประสิทธิผลของการตรวจสอบธนาคาร , การสูญเสีย underreporting และผู้สอบบัญชีบทบาทของการตรวจสอบของธนาคาร ผลกระทบของความเสี่ยงในระบบบัญชีและการตรวจสอบการมุ้งความปลอดภัยในธนาคารกระดาษ ปัจจุบันขยายวรรณกรรม โดยศึกษาปัจจัยของความเห็นจากผู้สอบบัญชีภายนอกในธนาคารในเอเชีย การตรวจสอบบัญชี , ธนาคาร , South East Asia , จีน , ญี่ปุ่น
การแปล กรุณารอสักครู่..