With a stock trading at $35, let's

With a stock trading at $35, let's imagine that your theoretical pricing model shows 40 calls offered $0.75 below their theoretical value. Since each contract represents 100 shares, this adds up to a theoretically riskless profit of $75 per contract. To lock in this profit, you would buy the 40 calls (with a 38 delta) and sell 38 shares of stock for every 40 call you purchased. In this way, you establish a delta neutral position.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มีการซื้อขายหุ้นที่ $35 ลองจินตนาการว่า แบบจำลองการกำหนดราคาของทฤษฎีแสดง 40 เรียกเสนอราคา $0.75 ด้านล่างค่าทฤษฎีของพวกเขา เนื่องจากแต่ละสัญญาแทนหุ้น 100 นี้เพิ่มค่ากำไรครั้งแรกราคา riskless ของ $75 ต่อสัญญา เพื่อล็อกกำไรนี้ คุณจะซื้อโทร 40 (มีสันดอน 38) และขายหุ้นสำหรับการโทรทุก 40 คุณซื้อหุ้น 38 ด้วยวิธีนี้ คุณสร้างตำแหน่งงานว่างเดลต้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ $ 35 ให้คิดว่ารูปแบบการกำหนดราคาทางทฤษฎีของคุณจะแสดง 40 สายเสนอ $ 0.75 ต่ำกว่ามูลค่าทางทฤษฎีของพวกเขา เนื่องจากแต่ละสัญญาเป็นตัวแทนของ 100 หุ้นนี้จะเพิ่มขึ้นเป็นกำไร riskless ทฤษฎีของ $ 75 ต่อสัญญา เพื่อล็อคกำไรนี้คุณจะซื้อ 40 สาย (มี 38 เดลต้า) และขาย 38 หุ้นของหุ้นทุก 40 สายที่คุณซื้อ ด้วยวิธีนี้คุณสร้างตำแหน่งเดลต้าเป็นกลาง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กับการซื้อขายหุ้นที่ $ 35 ลองจินตนาการว่ารูปแบบราคาของคุณทฤษฎีแสดง 40 โทรเสนอ $ 0.75 ด้านล่างมูลค่าทางทฤษฎีของพวกเขา เนื่องจากแต่ละสัญญาแทน 100 หุ้น เพิ่มขึ้น เพื่อกำไรในทางทฤษฎี riskless $ 75 ต่อสัญญา เพื่อล็อคในกำไร คุณจะซื้อ 40 สาย ( มี 38 เดลต้า ) และขายหุ้นของหุ้นทุก 38 40 โทรไปซื้อ ในวิธีนี้คุณสร้างกลางเดลต้าตำแหน่ง